- •Лабораторний практикум із дисципліни
- •Донецьк, 2010
- •Лабораторна робота №1. Прогнозування величини курсу валюти та визначення амортизаційних відрахувань під час планування реалізації інвестиційного проекту
- •Лабораторна робота №2. Вибір схеми і визначення вартості фінансування інвестиційного проекту
- •Лабораторна робота №3. Визначення показників ефективності інвестицій для підприємства-інвестора
- •Лабораторна робота №4. Визначення показників ефективності інвестицій для банку
- •Для об’єднання сценаріїв із інших листів необхідно:
- •Лабораторна робота №6. Оцінка дохідності і ризику фінансових інвестицій.
- •Лабораторна робота №5. Оцінка ступеня чутливості показників ефективності інвестицій до невизначеності умов їх здійснення
- •Оцінка ступеню чутливості показників під впливом визначених вище змін здійснюється за допомогою функції Створення сценарію. Для цього:
- •Для перегляду сценарію необхідно:
- •Функція доход – використовується для визначення дохідності облігацій.
- •Доход (дата_согл; дата_вступл_в_силу; ставка; ціна; погашення; частота; базис)
- •Визначте скільки днів залишилося до найближчої виплати купонного доходу за допомогою функції днейкупонпосле:
- •Днейкупонпосле (дата_согл; дата_вступл_в_силу; частота; базис)
- •Визначте кількість купонних платежів до строку погашення облігацій за допомогою функції Числкупон:
- •Числкупон (дата_согл;дата_вступл_в_силу;частота;базис)
- •Розрахунок ціни облігацій
- •Розрахунок повної доходності облігацій ябо доходності до погашення
- •Лабораторна робота №7. Оцінка доходності і ризику портфеля фінансових інструментів
- •Долягода(нач_дата;кін_дата;базис)
- •Кореляційна матриця доходностей акцій та індексу пфтс
- •Перелік використаної літератури
Розрахунок ціни облігацій
Емітент |
Ціна до 100 грн. номіналу |
Дата угоди (поточна дата) |
Поточна дохідність |
Кількість днів до найближчої купонної виплати |
Кількість купонних платежів до погашення |
Ставка відсотка за депозитом |
Теперішня вартість купонних платежів, грн. |
Теперішня вартість погашення облігації, грн. |
Розрахункова ціна облігації |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 6.6.
Розрахунок повної доходності облігацій ябо доходності до погашення
Емітент |
Ціна до 100 грн. номіналу |
Дата угоди (поточна дата) |
Поточна дохідність |
Кількість днів до найближчої купонної виплати |
Кількість купонних платежів до погашення |
Ставка відсотка за депозитом |
Теперішня вартість купонних платежів, грн. |
Теперішня вартість погашення облігації, грн. |
Розрахункова ціна облігації |
Цільова функція (різниця між розр-ю ціною і фактичною ціною) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 6.7.
Розрахунок середньої доходності облігацій за період інвестування
Рік |
Дохідність |
Відносний коефіцієнт |
1 |
|
|
2 |
|
|
3 |
|
|
4 |
|
|
5 |
|
|
6 |
|
|
7 |
|
|
8 |
|
|
... |
|
|
|
|
|
Відносна дохідність за період |
- |
|
Середньогеометрична дохідність |
- |
|
Таблиця. 6.8.
Розрахунок ризику вкладень в акції
Період і показники |
Дохідність акцій підприємства, % |
Дохідність ринку |
1 |
|
|
2 |
|
|
3 |
|
|
... |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коваріація |
|
|
Дисперсія дохідності ринку |
|
- |
Бета - коефіцієнт |
|
- |