72. Понятие валютной системы и ее особенности на современном этапе, конвертируемая валюта ее виды, формирование валютного курса.

Интернационализация мирового хозяйства обусловила развитие международных экономических связей, перелив денежных капиталов из одних стран в другие. Их носителями в международном обороте являются иностранные валюты, поскольку в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые деньги.

Интеграционные процессы, происходящие в мировом хозяйстве, вызывают превращение части национального денежного капитала в иностранную валюту и наоборот. Это проявляется в валютных, кредитных, расчетно-платежных и финансовых отношениях, что сформировало международные валютные отношения.

Валютные отношения представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в процессе движения валюты в мировом хозяйстве. По мере приобретения ими устойчивого характера вследствие длительного развития взаимного обмена результатами деятельности национальных хозяйств была создана валютная система.

Валютная система — это правовая форма организации валютных отношений, установленная государством и регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением.

Первоначально существовала национальная валютная система с характерными для нее следующими основными элементами.

• Национальная валюта.

• Режим валютного паритета и валютного курса.

• Наличие или отсутствие валютных ограничений.

• Регулирование международной валютной ликвидности.

• Регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов.

• Режимы валютного рынка и рынка золота.

• Статус национальных органов, занимающихся регулированием валютных отношений.

Последующее развитие мировых хозяйственных связей образовало мировую валютную систему с целью обеспечения глобальных интересов мирового сообщества и, прежде всего, стран-участниц экономической системы, а также механизма регулирования и функционирования валюты.

Основными элементами мировой валютной системы, отражающими ее характер, явились следующие.

• Мировые деньги (золото, резервные валюты, международные счетные валютные единицы).

• Регламентация условий взаимной конвертируемости валют.

• Унификация режима валютных паритетов и валютных курсов.

• Регламентация объема валютных ограничений.

• Регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности.

• Унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов.

• Режимы мировых валютных рынков и рынков золота.

• Статус института межгосударственного регулирования — Международного валютного фонда.

Стабильное существование мировой валютной системы зависит от соответствия принципов построения ее структуры принципам построения структуры мирового хозяйства; расстановке сил на мировой арене и интересам ведущих стран. При несоответствии этих принципов возникает кризис мировой валютной системы, который завершается ее разрушением, и вместо прежней возникает новая валютная система.

Что касается валютной системы России, то она формируется с учетом структурных принципов Ямайской валютной системы. Первым шагом в этом направлении явилось вступление в 1992 г. в МВФ. Далее в 1993 г. во внутреннее обращение был введен российский рубль, который стал основной национальной денежной и валютной системы, а рубль превратился в частично конвертируемую валюту. Законодательно установлены режим деятельности валютного рынка и состав его участников, который включает валютные биржи, коммерческие банки, посредников, порядок валютных операций.

Таким образом, Россия постепенно все теснее интегрируется в мировую валютную систему.

Развитие внешнеэкономических связей требует особого инструмента, посредством которого субъекты, действующие на международном рынке, могли бы поддерживать между собой тесное валютное, расчетное и кредитно-финансовое взаимодействие. Таким инструментом выступают, прежде всего, банковские операции с иностранной валютой. Важнейшим элементом в системе таких операций является обменный валютный курс.

Валютный курс — это относительная цена валют двух стран или валюта одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Формирование валютного курса происходит на валютном рынке.

Валютный рынок — это особый рынок, на котором осуществляются валютные сделки, то есть обмен валюты одной страны на валюту другой по определенному валютному курсу.

Установление курса национальной денежной единицы в иностранной валюте в данный момент называется валютной котировкой. Курс национальной денежной единицы может определяться как в форме прямой котировки, когда за единицу принимается национальная денежная единица, так и обратной котировки (обратная котировка применяется в основном в Великобритании и по ряду валют в США). Использование обратной котировки позволяет сравнивать курс национальной валюты с иностранными валютами на любом валютном рынке.

Когда цена единицы иностранной валюты в национальных денежных единицах растет, говорят об обесценивании (удешевлении) национальной валюты. И наоборот, когда цена единицы иностранной валюты в национальных денежных единицах падает, говорят об ее удорожании.

Подавляющая часть денежных активов, продаваемых на валютных рынках, имеет вид депозита до востребования в банках, осуществляющих торговлю друг с другом. Лишь незначительная часть рынка приходится на обмен наличных денег. Именно на межбанковском валютном рынке осуществляются основные котировки валютных курсов.