Государственное регулирование финансовой устойчивости страховых организаций.

Источник: М. В. Романовский; О.В. Врублевская Финансы, 2011

Финансы страховых организаций имеют свои особенности, так как для выполнения своих обязанностей перед страхователями и застрахованными необходимо заранее создавать целевые денежные фонды в размерах, необходимых для покрытия убытков по страховым случаям. Несбалансированность между современными страховыми взносами и будущими страховыми выплатами представляют основной риск финансовой деятельности страховой компании.

Финансовые ресурсы страховщиков формируются в основном за счет доходов от проведения страховых операций и инвестирования временно свободных средств. Расходами являются страховые выплаты по страховым случаям и отчисления в страховые резервы.

Страховые резервы отражают размер страхового фонда у страховщика, являются учетной величиной и рассчитываются на отчетную дату. Обязанность формировать страховые резервы возложена законодательно, средства этого резерва могут быть использованы только для осуществления страховых выплат. Учитывая существенные различия в формировании страховых фондов по страхованию жизни (использование капитализации) и рисковыми видами страхования (раскладка ущерба), применяют различные подходы к расчету резервов по страхованию жизни (математические резервы) и по иным видам страхования (иногда их называют техническими резервами).

По рисковому страхованию формируют 4 вида резерва:

1. Резерв незаработанной премии – часть страховой премии, предназначенная для выполнения обязательств по тем выплатам, которые могут произойти в оставшийся срок действия страхового договора. По размеру – это основной резерв страховщика. Финансовый смысл: в разделении страховой премии на заработанную (относится к истекшему периоду действия страхового обязательства) и незаработанную (к оставшемуся сроку).

2. Резерв заявленных, но неурегулированных убытков – фактическая оценка уже предъявленных по страховым претензиям убытков, но еще не оплаченных страховщиком (сумма убытков + 3%).

3. Резерв произошедших, но не заявленных убытков – сугубо вероятностная оценка возможных страховых выплат, которые уже произошли, но о которых страховщик еще не извещен. Расчет базируется на прогнозе развития процесса оплаты с учетом дат заявления и оплаты фактически наступивших убытков.

4. Стабилизационный резерв – оценка дополнительных средств, необходимых для покрытия обязательств, обладающих вероятностью существенных отклонений убытков во времени от среднестатистических размеров. Обязательно: страхование воздушного, водного транспорта, урожая, ответственности предприятий и др. (источники повышенной опасности), но может формироваться добровольно и по другим.

По страхованию жизни:

1. Обязательные:

   1. Математический резерв – оценка обязательств страховщика по договорам страхования жизни, определяется как разность между актуарной (современной) стоимостью страховых выплат по предстоящим страховым случаям и актуарной стоимостью предстоящих поступлений резервируемой нетто-премии;

   2. Резерв выплат по заявленным, но не урегулированным страховым случаям (аналогично п.2 по рисковому страхованию).

2. Дополнительно (исходя из финансовых особенностей конкретных видов страхования жизни и условий начисления инвестиционного дохода):

   1. Резерв расходов на обслуживание страховых обязательств – формируется для оценки расходов страховщика по ведению договора при уплате единовременных премий или после получения все рассроченных премий;

   2. Резерв выплат по произошедшим, но не заявленным страховым случаям;

   3. Резерв дополнительных выплат (страховых бонусов) – используется по договорам, предусматривающим участие страхователя в прибыли страховщика сверх учитываемой при расчете математического резерва с установленной нормой доходности (дисконтом);

   4. Выравнивающий резерв – создается для покрытия нехватки средств математического резерва, которая может возникнуть из-за разницы в параметрах доходности, демографических показателях, заложенных в расчет страховых премий и математического резерва.

Расчет страховых резервов производится на основе резервного базиса, определяемого исходя из нормы доходности (она не должна быть > 5%); показателей статистических таблиц смертности, инвалидности, заболеваемости; уровня цильмеризации (уменьшения резервов на величину начальных расходов страховщика при заключении договора); величины будущих расходов на ведение договора.

Страховщики являются институциональными инвесторами, однако Минфином РФ установлены нормативные требования к составу и структуре инвестиционного портфеля к размещению собственных средств (в пределах нормативной маржи платежеспособности) и средств страховых резервов. Требования направлены в большей степени на надежность активов страховщиков. Определенные требования к структуре предъявляются даже к собственным средствам, превышающим нормативный размер маржи платежеспособности. Без ограничений принимаются в покрытие резервов и собственных средств федеральные ценные бумаги и денежные средства на р/с в банках ( кроме депозитных).

Кроме того страховщик в случае нехватки средств отвечает перед клиентами всем своим имуществом.

Платежеспособность страховщика определяется достаточным количеством размера собственных средств – маржи платежеспособности. ФССН РФ контролирует нормативное соотношение между активами и обязательствами (нормативный размер маржи платежеспособности, НМП), которое рассчитывается исход из фактического объем собираемых премий или производимых выплат с учетом отраслевой спецификации отдельно для страхования жизни, обязательных видов страхования и рисковых видов страхования. НМП не может быть < минимального УК, необходимого для получения лицензии по соответствующим видам страхования.

Фактический размер маржи платежеспособности (ФМП) = собственные средства – непокрытые убытки – задолженность акционеров по взносам в УК, собственные акции, выкупленные у акционеров - НМА – просроченная ДЗ.

Необходимо: ФМП – НМП >= 0,3 НМП.

Если это не выполняется, то страховщик должен предоставить план финансового оздоровления, в противном случае могут быть предъявлены санкции (приостановление д-ти или отзыв лицензии).