Аналіз розподілу прибутку

Показники	Базовий період		Звітний період		Зміна щодо базового періоду
	сума, тис. грн	частка в сумі прибутку до оподаткування, %	сума, тис. грн	частка в сумі прибутку до оподаткування, %	сума, тис. грн	частка в сумі прибутку до оподаткування, %
1. Прибуток до оподаткування	5984,1	100	10927,8	100	4943,7	–
2. Сума податку на прибуток	1496,03	25,0	2731,95	25	1235,92	–
3. Економічні санкції	–	–	–	–	–	–
4. Відрахування на доброчинні цілі	–	–	–	–	–	–
5. Прибуток, що залишається у розпорядженні підприємства, у тому числі: виплата дивідендів реінвестований прибуток інші цілі	4488,07 673,2 1997,19 1817,68	75 11,25 33,37 30,38	8195,85 2580,25 3815,0 1800,6	75 23,61 34,91 16,48	3707,78 1907,05 1707,81 182,98	+12,36 –0,3 –13,9

Отже, сума виплати дивідендів зросла на 1907,05 тис. грн, у тому числі за рахунок приросту чистого прибутку – на 3707,78 0,15 = 556,167 тис. грн, зміни коефіцієнта відрахувань на ці потреби – на (0,3148 – 0,15) 1350, 676 тис. грн, сума реінвестованого прибутку, відповідно, на 1817,91 тис. грн, у тому числі за рахунок першого фактора – на 1649,962 тис. грн (3707,78 0,445), другого – 168,015 тис. грн (0,4655 – 0,445) ), виплати на інші цілі зменшилися на 17,08 тис. грн, у тому числі за рахунок приросту чистого прибутку зросли на 1501,651 тис. грн (3707,78 0,405), а внаслідок зміни коефіцієнта відрахувань зменшилися на 1518,691 тис. грн (0,2197 – 0,405) ).

Одержані результати показують внесок кожного фактора у формування суми капіталізованого і спожитого прибутку, що важливо для акціонерів, найманого персоналу і менеджерів підприємства.

За результатами аналізу робляться висновки щодо можливостей розробки ефективнішої політики управління процесом формування й використання прибутку.

Про ефективність використання ресурсів підприємства, здатність одержувати прибутки та дохід свідчать показники рентабельності, які відображають як фінансовий стан, так і ефективність управління господарською діяльністю, наявними активами та вкладеним власним капіталом. Ці показники використовують для оцінки діяльності підприємства та як інструмент в інвестиційній політиці й ціноутворенні. Рентабельність (прибутковість) – це відносний показник, який виражається у відсотках або коефіцієнтах і характеризує частку прибутку в кожній грошовій одиниці витрат.

П оказники рентабельності можна поділити на кілька груп, які характеризують:

• окупність витрат виробництва та інвестиційних проектів;

• прибутковість продажів;

• прибутковість капіталу та його складових частин.

Рентабельність виробничої діяльності (окупності витрат) – відношення прибутку від реалізації продукції до виплати відсотків і податків (П_р) або чистого прибутку (П_ч) до суми витрат із реалізації продукції (В_р) – показує, скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію продукції. Може розраховуватися у цілому по підприємству, окремих його підрозділах і видах продукції.

.

Даний показник залежить від трьох факторів першого рівня:

• структури реалізованої продукції ( _i);

• собівартості (c_i);

• середніх цін (p_i).

Факторна модель аналізу рентабельності виробничої діяльності має такий вигляд:

R_в = .

За допомогою ланцюгових підстановок і даних табл. 50 розрахуємо вплив факторів першого порядку на зміну рівня рентабельності. Розрахуємо структуру випуску. Планом передбачалося таке співвідношення випуску: продукція А – 40 % (100 : 250 100), продукція В – 60 %, фактично реалізація становила: продукція А – 38,5 % (99 : 257 100), продукція В – 61,5 %.

R₀ = (0,4 (50 – 38) + 0,6 (56 – 45)/(0,4 38 + 0,6 45) = 27 %

R₁ = (0,385 (50 – 38) + 0,615 (56 – 45)/(0,385 38 + 0,615 45) = 26,9 %.

R₂ = (0,385 (52 – 38) + 0,615 (60 – 45)/(0,385 38 + 0,615 45) = 34,5 %.

R₃ = (0,385 (52 – 40) + 0,615 (60 – 47)/(0,385 40 + 0,615 47) = 28,5 %.

∆R = R₃ – R₀ = 28,5%- 27,0% = +1,5 %.

∆R = R₁ – R₀ = 26,9 – 27,0 = –0,1 %.

∆R_р = R₂ – R₁ = 34,5 – 26,9 = +7,6 %.

∆R_С = R₃ – R₂ = 28,5 – 34,5 = –6,0 %.

Одержані результати свідчать про те, що план за рівнем рентабельності перевиконано лише за рахунок підвищення цін, що дало зростання рентабельності на 7,6 %, решта факторів призвели до зменшення рентабельності, зокрема зростання собівартості – на 6,0 %, зменшення питомої ваги більш рентабельного виду продукції – на 0,1 %.

За тими ж даними проведемо факторний аналіз рентабельності з кожного виду продукції (табл. 50).

Таблиця 50