- •3. Пример
- •3.1. Анализ финансового состояния предприятия
- •3.1.1. Анализ структуры пассива баланса
- •3.1.2. Оценка рыночной устойчивости предприятия
- •3.1.3. Анализ активов предприятия
- •3.1.4. Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой
- •3.1.5. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала. Оценка деловой активности предприятия
- •3.1.6. Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия
- •3.1.7. Анализ коэффициента финансового левериджа
- •3.1.8. Анализ запаса финансовой устойчивости и зоны безубыточности
- •3.2. Анализ финансовых результатов деятельности
- •3.2.1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
- •3.2.2. Анализ прибыли от реализации продукции
- •3.2.4. Анализ прочих внереализационных доходов и расходов
- •3.2.5. Анализ использования прибыли
- •3.2.6. Анализ рентабельности предприятия
- •3.3. Оценка производственных результатов
- •3.3.1. Оценка динамики производства и реализации продукции
- •3.3.2. Анализ производства продукции по номенклатуре и ассортименту
- •3.3.3. Анализ влияния структурных сдвигов на объем продукции
- •3.3.4. Анализ ритмичности работы предприятия
- •3.4. Анализ результатов технического развития
- •3.4.1. Анализ организационно-технических мероприятий
- •3.4.2. Анализ технического состояния оборудования
- •3.4.3. Анализ использования оборудования по мощности
- •3.4.4. Анализ эффективности использования основных производственных
- •3.4.5. Анализ фондовооруженности и технической вооруженности труда
- •3.4.6. Анализ электровооруженности труда
- •3.5. Анализ распределения прибыли и результатов
- •3.5.1. Анализ налогов из прибыли
- •3.5.2. Анализ налогооблагаемой прибыли
- •3.5.3. Анализ формирования чистой прибыли
- •3.5.4. Анализ распределения чистой прибыли
- •3.5.5. Анализ социального развития и социальной защищенности работников
- •3.5.6. Анализ условий труда
- •3.6. Анализ использования материальных ресурсов и состояния их запасов
- •Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •3.6.2. Анализ использования материальных ресурсов
- •Анализ состояния и использования основных средств
- •Анализ эффективности использования опф
- •Анализ фондоотдачи
- •Анализ использования технологического оборудования
- •Анализ эффективности использования нематериальных активов
- •Анализ использования производственных мощностей и площадей
- •Анализ использования трудовых ресурсов
- •3.8.1. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •3.8.2. Анализ использования фонда рабочего времени
- •3.8.3. Анализ производительности труда
- •3.8.4. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
- •3.8.5. Анализ трудоемкости продукции
- •3.8.6. Анализ использования материального и морального стимулирования
- •Анализ затрат на производство и реализацию
- •Структура и состав себестоимости продукции
- •3.9.2. Анализ затрат на производство и реализацию продукции по
3.1.5. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала. Оценка деловой активности предприятия
Зависимость между показателями отдачи капитала и его оборачиваемостью определяется:
П / К = П / В • В / К.
Таблица 1.14
Показатели эффективности капитала
Показатель |
На н. г. |
На к. г. |
Прибыль, млн руб. |
2165 |
6053 |
Выручка от реализации продукции, млн руб. |
10268 |
27862 |
Среднегодовая сумма капитала, млн руб. |
5308 |
6956 |
Рентабельность капитала, % |
40,79 |
87,02 |
Рентабельность продаж, % |
21,09 |
21,73 |
Коэффициент оборачиваемости капитала |
1,93 |
4,01 |
Изменение рентабельности капитала, всего |
|
46,23 |
В том числе: за счет рентабельности продаж |
|
1,24 |
коэффициента оборачиваемости |
|
44,99 |
Доходность инвестированного капитала (ДК):
ДК = R • Коб.
Из табл.1.14 видно, что отдача капитала за отчетный год повысилась на 46,23%, в основном за счет ускорения его оборачиваемости на 44,99%, менее значительный эффект оказал рост рентабельности продаж (на 1,24%).
Согласно табл.1.15, оборачиваемость капитала по сравнению с прошлым годом ускорилась на 96,21 дня, в основном за счет увеличения цен на продукцию предприятия (в связи с галопирующей инфляцией) в рассматриваемый период.
Также сократилась на 27,28 дня продолжительность оборота капитала, вложенного в текущие активы. Этому способствовало значительное уменьшение излишних запасов, суммы средств в дебиторской задолженности и в денежной наличности.
Немаловажен в данном случае и факт ускорения оборачиваемости основного капитала на 61,48 дня.
Таблица 1.15
Анализ продолжительности оборота капитала
Вид средств |
Средние остатки, млн руб. |
Сумма выручки, млн руб. |
Продолжительность оборота, дни |
||||
на н. г. |
на к. г. |
на н. г. |
на к. г. |
на н. г. |
на к. г. |
откл. |
|
Общая сумма капитала |
5308 |
6956 |
10268 |
27862 |
186,09 |
89,88 |
-96,21 |
В том числе: основного |
2796 |
2829 |
10268 |
27862 |
98,02 |
36,55 |
-61,48 |
оборотного |
1865 |
2951 |
10268 |
27862 |
65,40 |
38,12 |
-27,28 |
Из него: денежная наличность |
61 |
69 |
10268 |
27862 |
2,14 |
0,89 |
-1,25 |
дебиторы |
800 |
1473 |
10268 |
27862 |
28,06 |
19,04 |
-9,02 |
запасы |
792 |
1006 |
10268 |
27862 |
27,77 |
13,00 |
-14,77 |