34. Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности

Анализ КЗ явл. важной частью фин. анализа в орг. и позвол. выяв. не только показатели тек. и перспектив. платежеспособ. орг., но и факторы, влияющие на их динамику, а т.ж. оцен. кол-ые и кач-ые тенденции измен. фин. сост. орг. в будущем. Упр. КЗ производ. по след. этапам: 1 этап. Анализ динамики и структуры КЗ. Исслед. динамика общей суммы КЗ орг. в предшеств. периоде, измен. ее УВ в общем объеме привл. заем. капитала. Изуч. состав КЗ по отдел. ее видам, выяв. динамика УВ отдел. ее видов в общей сумме КЗ, провер. своевр. начисл. и выплат ср-в по отдел. счетам. 2. этап. Анализ оборач. КЗ. Показат. оборач. КЗ рассчит. по данным бух. отчет. и рассматр. в динамике. В кач. сред. величины КЗ в расчет приним. его среднее хронологич. значение. На этом этапе рассматр. оборач. КЗ предпр., выяв. ее роль в формир. его фин. цикла. 3 этап. Прогноз. сред. суммы начисл. платежей по отдел. видам КЗ. К числу статей, формир. наибольший отток ден. ср-в, отн. расчеты с поставщик. и подрядчик. Способ прогноз. по видам КЗ предпол. прогноз. сред. суммы начисл. платежей по отдел. видам КЗ. Осущ. двумя основ. методами: 1) методом прямого счета. 2) статистич. методом на основе коэф. эластич. 4 этап. Прогноз. сред. суммы и размера прироста КЗ по предпр. в целом. Сред. сумма КЗ по предпр. в целом опр. путем суммир. прогноз. среднего размера по отдел. видам этой задолж.: ВКЗ = Σ КЗв. 5 этап. Оценка эффекта прироста КЗ по расчетам предпр. в предст. периоде. Этот эффект закл. в сокр. потреб. предпр. в привл. кредита и расходов, связ. с его обслуж. Расчет этого эффекта осущ. по след. формуле: ЭПкз = ВКЗ *СП/100%. 6 этап. Обеспеч. контроля за своевр. начисл. и выплаты ср-в в разрезе отдел. видов кредиторской задолж. Начисл. этих ср-в контрол. бух. по результ. осущ. отдел. хоз. операций предпр. Выплата этих ср-в, вкл. в разрабат. платеж. календарь и контрол. в процессе мониторинга тек. фин. деятель. орг. Привл. заемных ср-в в оборот орг. - явление, содейств. временному улуч. фин. сост. при условии, что они не замораж. на продолжит. время в обороте и своевр. возвращаются. В против. случае может возник. просроч. КЗ, что приводит к выпл. штрафов и ухуд. фин. состояния. Орг. нужно своевр. анализ. и прогноз. КЗ посредством методов упр. КЗ. Анализ динамики и структуры КЗ провод. на основании данных бух. отчет. предприятия.

35. Критерии оценки неплатежеспособности и вероятности банкротства предприятия

Для предотвращ. (минимиз.) фин. рисков необход. соблюдать обязат. в фин. план. треб. осмотрит., соблюд. которого может выраж. в формир. различ. внутр. резервов на случай возник. непредвид. обстоят., которые могли бы привести к утрате фин. устойчивости. Объектами анализа фин. устойч. орг. явл.: наличие и размещ. капитала, эффектив. его использ.; оптимал. структуры пассивов (соотв. ур. фин. независ. степени фин. риска); оптимал. структуры активов (соотв. ур. ликвид. активов степени производств. риска); платежеспособ. и инвестиц. привлекат.; вероят. банкротства; порог рентаб. и запас фин. прочности. Если предпр. для формир. МПЗ было достат. своих собств. ср-в, ее фин. независ. абсолют. При условии, что недостающая часть ср-в компенсир. за счет привлеч. краткоср. КиЗ, то фин. устойч. орг. считается нормальной. Высокой степенью фин. завис. хар-ся ситуация, если МПЗ обеспеч., в т.ч. и кредитор. задолж. поставщикам и подрядчикам. И крайне напряжен. выглядит фин. полож. орг. при след. соотн. материал. оборот. активов и их источников: МПЗ ≥ Собств. об. ср-ва + Краткоср. КиЗ + Кредитор. задолж. поставщикам и подрядчикам. В рамках анализа фин. отчет. о высоком ур. фин. устойч. орг. будут свидет. высокие знач. показателей, отраж. платежеспособ.; ликвид. баланса; кредитоспособ.; оборач. ср-в; рентабельность. Глав. условие обеспеч. фин. устойчи. орг. – рост объема продаж, который явл. источ. покр. тек. затрат, формир. необход. для нормал. функционир. величину прибыли. Благодаря росту приб. укреп. фин. полож. орг., появ. возмож. расшир. бизнеса, влож. ср-в в совершенств. материал.-тех. базы, освоение новых технологий и пр. Анализ фин. устойч. орг. позвол. сформир. представ. об истинном фин. полож. и оцен. фин. риски, сопутств. ее деятель. Конкрет. причины негатив. фин. результ. неэффектив. упр. ден. потоками могут быть различ., а их послед. выраж. в сниж. объема продаж из-за низкой конкурентоспособ. прод., просчетов в маркетинг., производств., фин. или инвестиц. политике и т.д. Детализир. анализ фин. сост. орг. для установ. ур. ее фин. независ. провод. с использ. системы абсолют. и относит. показателей. Одним из критериев фин. независ. орг. явл. обеспеч. его материал. оборот. активов (запасов) устойч. источ. формир.. Для бесперебой. функционир. орг. большое знач. имеет формир. необход. по объему и составу производств. запасов, поэтому при хар-ке фин. устойч. сущ. роль принадл. показателю обеспеч. собств. источник. фин. именно производств. запасов. Методика анализа фин. полож. неплатежеспособ. орг. имеет характер. особ., поскольку целью анализа явл. выяв. конкрет. причин фин. кризиса и обоснов. политики фин. оздоровления. Для оценки вероят. банкрот. орг. различ. субъекты, анализир. ее фин. сост., использ. собств. критерии. Метод. подходы, лежащие в основе такого анализа, как правило, предполаг. использ. комплекса фин. показателей. Их можно объедин. в след. основ. группы, которые отраж.: кач-во структуры бух. баланса; ликвид. и платежеспособ.; фин. независ.; эффектив. оборот. капитала (оборач., доход., рентаб.); эффектив. внеоборот. капитала (фондоотдача ОС, доход. долгоср. фин. влож.); полноту и своевр. исполн. бюджет. и внебюджет. обязат.; инвестиц. привлекат.; рын. устойчивость.