6. Неформализованные методы оценки риска

Неформализованные методы оценки риска:

• метод экспертной оценки

• метод балльной оценки

• метод аналогий

• эвристический метод

• и др.

Эти метод соединяют … количественную и качественную оценку риска и особенно цены при сопоставлении несоизмеримых качественных характеристик.

На их основе определяется субъективная вероятность наступления рисковых событий и получения прогнозируемого результата.

Экспертный метод

Экспертный метод основан на обобщении мнений специалистов-экспертов относительно различных вариантов проекта исходя из собственного опыта, знаний, интуиции. Если имеются различные варианты оценки прогнозируемого результата (пессимистическая, сдержанная, оптимистическая), то экспертам предлагается определить вероятность по каждой из оценок, но при этом совокупная вероятность должна быть равна единице, тогда ожидаемый результат определяют, как средневзвешенную величину получены оценок по каждому варианту.

Опросный лист эксперта может содержать след.

Варианты оценки возможного результата	Прогнозируемый результат	Вероятность его получения	Возможный результат
Пессимистическая	100	0,2	20
Сдержанная	330	0,6	200
Оптимистическая	500	0,2	100
Средняя			320

Дальнейшая обработка в ней совокупности экспертов сводится к применению экономико-статистического метода.

С экспертным методом тесно связан метод балльной оценки. По этому методу каждому варианту проекта присваивается то или иное количество баллов с учетом субъективно оцененной экспертами степени риска. Величина этой оценки может находится в след. пределах: высокий риск – 10 баллов, средний риск – 5 баллов, низкий риск – 2 балла. На основе таких оценок рассчитывается вероятность неполучения прогнозируемого результата и вероятность его получения.

Например, если эксперт оценивает риск проекта как высокий, то 1) вероятность неполучения результата по проекты = 10/(10+5+2)=0,59; 2) вероятность получения результата = 1-0,59=0,41.

Обоснованность таких оценок возрастает по мере увеличения количества привлекаемых экспертов, т.е. роста общей совокупности их оценок. Дальнейшая обработка строится на расчете средних значений, как правило, исключая из них максимальное и минимальное значение.

Наибольшее распространение метод балльных оценок наше при изменении странового риска, который касается привлекательности того или иного государства с позиции надежности инвестиций и перспектив развития хозяйственной деятельности.

…

В качестве оценочных критериев экспертам предлагается 15 параметров, по каждому из которых выставляется балл от 0 до 4. Высокие баллы свидетельствую о стабильности страны, низкие – о неблагоприятном инвестиционном климате. При этом для каждого критерия установлен определенный вес, означающий уровень его значимости в итоговой оценки. Сумма д.б. равна 100%. По каждому критерию оценивается не только нынешняя ситуация, но и учитываются внутренние изменения.

Оценочные критерии	Вес критериев
Политическая стабильность	12
Отношение к иностранным инвестициям	6
Степень национализации	6
Вероятность и степень девальвации внутренней валюты	6
Состояние платежного баланса	6
Степень развития бюрократии	4
Темп экономического роста	10
Конвертируемость валюты	10
Качество выполнения договоров	6
Уровень расходов на з/п и производительность труда	8
Возможность использования услуг эксперта	2
Эффективность организации коммуникаций	4
Взаимоотношения власти и бизнеса связи с общественностью	4
Условия получения краткосрочных кредитов	8
Условия получение долгосрочных кредитов	8

Итоговая оценка риска – средневзвешенная величина частных оценок. Индекс Берии определяются 4 раза в год по более чем 50 странам мира.

Сегодня экспертная оценка риска шире используется отношении крупных финансовых корпораций. Она выражается в виде рейтинга, который рассчитывается специальными рейтинговыми агентствами. Они могу рассчитываться для оценки инвестиционного риска и др. целей.

Метод аналогий

Использование при оценке риска информации об аналогичных проектах, проведенных ранее. В данном случае в зависимости, которые были характерны для уже осуществленных проектов, распространяются и на новый проект. Недостаток метода: не всегда выявленные зависимости могут повторяться в будущем. Т.е. каждый проект имеет свою специфику и осуществляется в новых условиях. Поэтому характер воздействия отдельных внешних и внутренних факторов может не повторяться, что приведет к получению нового результата.

____________________________________________________________________________________________