7. Экономическое обоснование выбора варианта действий

Конечным и обобщающим показателем при оценке риска и предпочтительности того или иного варианта действий является величина эффекта выбора. Эта величина характеризует возможность получения определенного результата по сравнению с альтернативным вложением средств организации и характеризует разность между прогнозируемой величиной эффекта, скорректированной с учетом факторов риска и величиной возможного эффекта при альтернативном вложении средств организации.

ЭВ = Эс – Эу, где

ЭВ – эффект выбора

Эс – прогнозируемая величина эффекта, скорректированная на вероятность ее получения

Эу – утраченный эффект (сумма прибыли, которая могла быть получена при альтернативном вложении средств организации)

В качестве Эу может рассматриваться прибыль, прогнозируемая по другим вариантам. Кроме того универсальный измеритель этой величины – сумма процентов, полученная от размещения средств, которые вложены в данный проект на банковский депозит.

Нормальное развитие экономики предполагает, что норма прибыли, полученной от вложения средств в сферу производства и торговли должна быть выше нормы прибыли, получаемой от вложения средств на банковский депозит.

Поэтому сумма процентов выступает в качестве минимально величины прибыли от альтернативного размещения капитала.

С учетом этого величина утраченного эффекта может быть рассчитана по след. формуле:

Эу = (С*Б)/100, где

С – сума средств организации, вложенных в данный проект

Б – процентная ставка по депозитам (в %)

Т.о. к реализации принимается тот вариант проекта (хоз. решения), который обеспечивает максимальное отклонение скорректированной величины эффекта от ее альтернативного значения величины прогнозируемого эффекта, т.е. выполняется след. требование: ЭВ стремится к max.

На последних этапах разработки проекта (наилучшего) необходимо проверить увязку его отдельных операций с учетом логики и технологии их выполнения, а также совместимость предполагаемых действий с другими направлениями, которые реализуются в рамках общей стратегии развития организации.

Кроме того, важное значение имеет разработка механизма предупреждения или снижения величины возможных потерь в рамках действующей в организации системы менеджмента риска.

Тема. Методы управления риском в организации

1. Методические подходы к реализации политики риска в организации

2. Построение экономических прогнозов в системе управления риском

3. Понятия и основные направления диверсификации риска

4. Страхование как способ диверсификации риска

5. Создание резервных фондов

6. Методика обоснования планов управления риска

_______________________________________________________________________________________________

1. Методические подходы к реализации политики риска в организации

В управленческой практике результаты анализа риска необходимы не только для того, чтобы осуществить выбор в пользу наиболее эффективного решения. Они становятся основанием для поиска способов управления факторами и условиями рискообразования с тем, чтобы предупредить наступление рискового события или ослабить его воздействие или повысить сопротивляемость организации к его воздействию.

При реализации политики риска менеджмент организации может использовать разные методические подходы в зависимости от вероятности наступления рискового события и размера возможных потерь.

Выделяют 4 основных методических подходов:

1. избежание риска

2. удержание риска

3. снижение риска

4. передача

Избежание риска

Предполагает простое уклонение от деятельности, которая содержит определенный риск. На практике этот подход реализуется достаточно условно, т.к. в той или иной мере риск присущ любому виду предпринимательской деятельности.

Суть: руководство организации отказывается от вариантов действий, которые содержат чрезмерный риск, либо не берет на себя риск выше некоторого привычного уровня.

В условиях конкурентной борьбы такой подход часто становится причиной утраты организацией своих рыночных позиций и низкой рентабельности деятельности. Кроме того, избежание риска может привести к негативным последствиям и в общеэкономическом масштабе.

Если все хозяйствующие субъекты будут принимать на себя только те обязательства, риск которых не превышает среднего уровня, то экономика региона из-за отсутствия инноваций и новых технологических разработок постепенно перейдет в застойное состояние.

Удержание риска

Означает, что руководство организации принимает на себя риск и оставляет его на своей ответственности.

Брать на себя риск считается целесообразным в случаях, когда:

1. потенциальные совокупные потери незначительны (до зоны повышенного риска включительно)

2. эффективный менеджмент может снизить риск до приемлемого.

Решение о размере собственного удержания зависит от большого количества факторов:

1. совокупная стоимость имущества

2. размер собственного капитала организации

3. ликвидность активов организации

4. репутация организации на рынке

5. склонность руководства к риску и т.д.

Наиболее распространенный и надежный способ управления риском при его удержании – самострахование путем создания в организации специальных резервных, страховых фондов, или фондов риска.

Снижение риска

Означает разработку и проведение определенных превентивных (предварительных) мер, направленных на предупреждение наступления рискового события либо на снижение силы его проявления, например: установление в организации сигнализации, установка детекторов дыма, осуществление программы техники безопасности, периодическое проведение переучета в организации. Кроме того, эффективному снижению риска способствует:

1. проведение детального прогнозирования состояния внешней и внутренней среды организации, что повышает уровень готовности организации к изменениям среды

2. диверсификация (распределение) направлений деятельности организации

3. разработка планов управления риском

Передача риска

Этот подход ориентирует на поиск партнера, готового принять риск организации на себя. Подход опирается на предположение о том, что этот партнер 1) лучше умеет его отслеживать, знает лучшие способы и имеет больше возможностей для сокращения потерь, 2) находится в преимущественной позиции п отношению к передающей организации в части контроля и управления развитием рискового события, 3) потерь при их возникновении для него (партнера) являются незначительными, в то время как для передающей организации они настолько существенны, что могут привести к утрате стабильности деятельности, управляемости бизнеса и в итоге к банкротству.

Основные направления передачи риска:

• диверсификация (распределение) риска между партнерами по бизнесу

• передача риска страховой компании

В основе передачи риска лежит ряд требований:

1. решение о передаче риска должно приниматься с учетом критерия эффективности по сравнению с другими методами управления

2. распределение риска между сторонами должно носить четкий характер

3. принимающая сторона должна иметь возможности своевременно выполнять взятое на себя обязательство.

Каждый из приведенных подходов имеет свои преимущества и недостатки и поэтому избирается индивидуально с учетом специфики принятого решения и особенностей деятельности организации в целом.

В общем случае рекомендуется след. схема использования этих подходов:

Степень риска	Вероятность наступления рискового события
	Высокая	Низкая
Высокая	ВВ	ВН
Низкая	НВ	НН

ВВ – избежание или снижение

ВН – передача

НВ – удержание и снижение

НН – удержание

Т.о. в качестве основных методических приемов управления риском можно выделить построение экономических прогнозов, диверсификацию риска, самострахование, путем создания специальных резервных фондов и разработки специальных планов управления риском.

______________________________________________________________________________________________