26.Организация краткосрочного кредитования предприятий. Кредитоспособность ссудозаемщика.

Организация краткосрочного срок ко­торых не превышает 12 месяцев кредитования предусматривает определенный порядок выдачи и погашения кредита, контроля за целевым его использованием и своевременным возвратом, обусловленный основными принципами кредитования.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Для оценки кредитоспособности используется сложная система показателей. Она дифференцирована в зависимости от категории заемщика (крупная компания, фирма, малое предприятие, вид деятельности, конкурентоспособность продукции и т. д.).

В основном банки используют такие финансовые показатели как коэффициент ликвидности, коэффициент эффективности, или активности, коэффициент финансового левериджа (задолженность по краткосрочным и долгосрочным кредитам, отнесенная к сумме активов, капиталу, материальным оборотным средствам), операционный коэффициент, или коэффициент прибыльности, «рыночные» коэффициенты, коэффициент обслуживания долга и др.

Перечисленные коэффициенты модифицируются в разных странах, используется различный набор финансовых коэффициентов, различаются методики расчета отдельных коэффициентов, используются различные тер­мины при обозначении одних и тех же коэффициентов. Этот метод кредитования называется коэффициентным.

Коэффициент ликвидности предназначен для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Он определяется как отношение легко реализуемых оборотных активов к заемным средствам.

Коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования данного клиента и представляет собой отношение суммы всех ликвидных оборотных активов к заемным средствам.

Показатель обеспеченности собственными средствами включен в число основных показателей кредитоспособности. Чем больше размер собственных средств, тем выше способность клиента рассчитаться в срок по своим долговым обязательствам.

Показатель обеспеченности определяется как отношение фактического наличия собственных оборотных средств по балансу к общей величине оборотных средств в запасах, затратах, расчетах и в денежной форме.

Предприятия в зависимости от величины коэффициентов, как правило, распределяются на три класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей неодинаков. Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет их, учитывая целый ряд факторов и в первую очередь отраслевую принадлежность предприятия. Например, банк, занимающийся в основном кредитованием предприятий торгово-посреднической сферы деятельности, определил для них следующую шкалу.

Определение класса кредитоспособности ссудозаемщика

Коэффициент	Класс	Величина, не менее
Коэффициент ликвидности	1	0,4
	2	0,2
	3	0,07
Коэффициент покрытия	1	1,5
	2	1,2
	3	1,0
Коэффициент обеспеченности, %	1	25
	2	18
	3	10

Коэффициенты кредитоспособности определяются на основе фактических данных о финансово-хозяйственной деятельности предприятия за период, предшествующий обращению за ссудой в банк. Такая практика позволяет выявить тенденции, сложившиеся в финансовой деятельности предприятия, причины возникновения потребности в кредитных ресурсах. Более полное представление о возможностях предприятия в будущем дает анализ бизнес-плана, договоров с заказчиками, спроса на продукцию, выпускаемую данным предприятием, уровня цен на нее и т. д.

Для определения кредитоспособности существуют и другие методы, например, анализ денежного потока, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризую­щих оборот средств у предприятия, обратившегося в банк за кре­дитом.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, как правило, соответствующий сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на один год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т. д.

Элементами притока средств за соответствующий период являются: прибыль, полученная в данном периоде; амортизация, начисленная за период; высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов; увеличение кредиторской задолженности; рост прочих пассивов; увеличение акционерного капитала; получение новых ссуд.

Как способ оценки кредитоспособности, клиента используется также анализ делового риска. Деловой риск — это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторов делового риска достаточно много, но основными являются следующие: надежность поставщиков, стабильность цен на сырье и материалы, срок службы и мощность оборудования, изменения рынка сбыта. В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

В случае благоприятного заключения по определению кредитоспособности заемщика банк приступает к разработке условий кредитного договора.