Валютные фьючерсы

В таблице 5.3 приведены данные по основным видам валютных фьючерсов (Currency Futures) с указанием места торгов.

Таблица 5.3.

Валютные фьючерсы

Биржа	Валюта фьючерса	Размер контракта	Валюта цены
Чикагская торговая биржа (CME)	Японские иены Канадские доллары Фунты стерлингов Швейцарские франки Австралийские доллары Евро	12,5 млн. 100 тыс. 62,5 тыс. 125 тыс. 100 тыс. 125 тыс.	Доллары США Доллары США Доллары США Доллары США Доллары США Доллары США
Биржа финансовых инструментов (FINEX) - отделение Нью-Йоркской хлопковой биржи (NYCE)	Евро Евро Евро Евро Евро	100 тыс. 200 тыс. 100 тыс. 100 тыс. 100 тыс.	Фунты стерлингов Доллары США Японские иены Швейцарские франки Шведские кроны

На Чикагской торговой бирже (CME) торгуются также фьючерсы на 2,5 млн. рублей, однако объем операций по ним невелик. Контракт на рубли является дорогим и имеет начальную маржу в размере 17%, что примерно в 10 раз больше, чем по контрактам на евро и фунт стерлингов.

В таблице 5.4 приведена форма данных по котировкам валютных фьючерсов.

Таблица 5.4.

Котировки валютных фьючерсов

---------------------------------------------------------------------------------------------------

CURRENCY FUTURES

---------------------------------------------------------------------------------------------------

Lifetime Open

Open High Low Settle Change High Low interest

BRITISH POUND (CME) - 62,500 pds; $ per pound

Mar 1.8190 1.8214 1.8090 1.8116 -.0070 1.8700 1.7810 31,745

June 1.8122 1.8138 1.8020 1.8032 -.0070 1.8550 1.7990 92

JAPAN YEN (CME) - 12.5 million yen; $ per yen (.00)

Mar .9172 .9194 .9160 .9187 -.0089 .9760 .9116 104,569

June .9317 .9363 .9196 .9222 -.0089 .9776 .8953 20,892

---------------------------------------------------------------------------------------------------

Из этих данных видно, что на Чикагской торговой бирже (СМЕ) торговались фьючерсы на 62500 фунтов стерлингов и 12,5 миллионов японских иен с поставкой в марте и июне. Данные по контрактам приведены в долларах за единицу валюты, причем данные по контрактам на японские иены – с добавлением перед приведенными цифрами двух нулей (.00) после целой части, то есть цена открытия по мартовскому контракту на иены составляла 0,009172 доллара за иену.

Финансовый результат по валютным фьючерсам определяется аналогично результату фьючерсов на товары по формуле (5.1).

Пример 5.3.

По данным таблицы 5.4 изменение цены по фьючерсу на 12,5 млн. иен с поставкой в марте за очередной день торгов составило -.0089 или 0,000089 доллара за иену. По итогам торгов дня покупатель такого контракта получил убыток в размере 0,000089 х 12500000 = 1112,5 долларов США.

В России в настоящее время на ММВБ и СПВБ торгуются фьючерсы на 1000 долларов США, однако объем торгов по ним невелик.

Фьючерсы на процентные ставки

Фьючерсные контракты на процентные ставки (Interest Rate Futures) являются наиболее активно торгуемыми на международных рынках. В таблице 5.5 приведены данные по основным видам фьючерсов на процентные ставки с указанием места торгов.

Таблица 5.5.