Приклади рішення задач Задача № 1

Визачити нові капіталовкладення з ПДВ та інвестиційні витрати.

Вихідні дані для розвязання задачі:

1.Ціна устаткування, що підлягає впровадженню, без ПДВ 34700 грн.

2. Транспортні витрати 3 % до ціни.

3. Заготівельно-складські витрати 2% до ціни.

4. Монтаж обладнання 8% до ціни.

5. Обсяг виробництва: в базисному році 80 тон, в проектному році 110тон.

6. Ціна 1 тонни продукції 9200 грн.

7. Початкова вартість устаткування, що підлягає демонтажу 33130 грн.

8. Витрати на демонтаж 4 % від п. 7.

9. Маса устаткування, що здаватиметься як металобрухт 9 тон.

10. Ціна 1 тонни металобрухту 850 грн.

11. Реалізація демонтованого обладнання (залишкова вартість) 10550 грн.

12. Обігові кошти підприємства (за базисний рік) 6700000 грн.

13. Обсяг виробництва підприємства (за базисний рік) 92700000 грн.

Рішення:

Інвестиційні витрати визначаються за формулою:

де – загальна сума інвестиційних витрат ;

– нові капіталовкладення (вартість нових основних засобів) з урахуванням їх придбання, транспортування, монтажу, науково-дослідних, проектних, складських та будь-яких інших витрат, включаючи податок на додану вартість (ПДВ);

– витрати на демонтаж старого обладнання, що знімається з балансу;

– кошти, які будуть отримані в результаті реалізації демонтованого обладнання;

– балансова (залишкова) вартість основних засобів, які демонтуються і знімаються з балансу;

– збільшення (зменшення) вартості оборотних активів у зв'язку зі змінами обсягів виробництва (реалізації) продукції, що очікуються.

2. Розрахуємо вартість нового обладнання.

Таблиця 4

Показники	Значення
1	2
Ціна нового устаткування без ПДВ, грн.	34700
Транспортні витрати, %	3
Заготівельно-складські витрати, %	2
Монтаж, %	8
Сума, %	13
Сума, грн.	4511
Вартість обладнання без ПДВ, грн.	39211
Вартість обладнання з ПДВ, грн. (помножити на 1,2)	47053,2
Вартість обладнання з ПДВ, тис. грн.	47,0532

Розрахуємо необхідні інвестиції на поповнення обігових коштів, оскільки передбачається збільшення обсягу продукції з 80 до 110 тонн.

Вважаємо, що сума обігових коштів підприємства повинна збільшуватись пропорційно до збільшення обсягу виробництва. За даними балансу обігові кошти складали 6700000 грн. За звітністю обсяги виробництва склали 92700000 грн. За проектом очікується приріст обсягів виробництва в натуральному виразі 110 - 80 = 30 тонн за базисною ціною 9200 грн. /т. Цей обсяг становитиме:

Приріст обсягу виробництва у вартісному виразі за базисною ціною = 9200 * 30 = 276000 (грн)

Визначимо приріст обігових коштів:

Складаємо пропорцію:

92700000 грн. (ОВ за звітністю) - 6700000 (обігові кошти)

276000 (приріст обсягу виробництва) - .

Приріст обігових коштів пропорційно приросту обсягу виробництва = 276000 * 6700000 / 92700000 = 19948,22 (грн)

3. Витрати на демонтаж - 4% від початкової вартості обладнання, яке буде демонтуватись:

Д = 33130 * 0,04 = 1325,2 грн.

4. Комплекс обладнання, яке демонтується можна реалізувати:

а) частину як металобрухт: 9 тонн за ціною 850 грн. /т. В результаті підприємство поверне собі кошти (за вирахуванням ПДВ = 20% та податку на прибуток підприємств = 25%):

Чистий прибуток від реалізації демонтованого обладнання як металобрухт = 9 * 850 *0,75 / 1,2 = 4781,25 грн.

б) іншу частину обладнання реалізуємо іншому підприємству за ціною, що відповідає залишковій вартості. В результаті підприємство отримає (за вирахуванням ПДВ = 20% та податку на прибуток підприємств = 25%):

Чистий прибуток від реалізації придатної до експлуатації частини демонтованого обладнання іншому підприємству = 10550 * 0,75 / 1,2 = 6593,75 грн.

Загальна сума надходжень від ліквідації обладнання становитиме 4781,25 + 6593,75 = 11375 грн.

5. Визначимо загальну суму інвестиційних витрат:

Інвестиційні витрати = 47053,2 + 1325,2 + 19948,22 + 10550 - 11375 = 67501,62 (грн).

Таблиця 5

Зведена таблиця із результатами розрахунку

Показники	Одиниця виміру	Числове значення
Вартість нового обладнання (нові капіталовкладення) без ПДВ	грн	39211
Вартість нового обладнання (нові капіталовкладення) з ПДВ	грн	47053,2
Необхідні витрати на демонтаж	грн	1325,2
Приріст обсягу виробництва у натуральному виразі	тон	30
Приріст обсягу виробництва у вартісному виразі за базисною ціною	грн	276000
Приріст обігових коштів пропорційно приросту обсягу виробництва	грн	19948,22
Чистий прибуток від реалізації демонтованого обладнання як металобрухт	грн	4781,25
Чистий прибуток від реалізації придатної до експлуатації частини демонтованого обладнання іншому підприємству	грн	6593,75
Загальний чистий прибуток від реалізації демонтованого обладнання	грн	11375
Інвестиційні витрати	грн	67501,62

Відповідь: нові капіталовкладення з ПДВ становлять 47053,2 грн., інвестиційні витрати - 67501,62 грн.

Задача № 2

Підприємець бажає покласти 5500 грн. на депозит і сподівається отримати через 2 роки 13427,7 грн. Визначити значення ставки складного відсотка, за умовою, що нарахування здійснюється 2 рази на рік.

Рішення:

S = P(1 + i)ⁿ

13427.7 = 5500(1 + i/2)⁴

(1+ i/2)⁴ = 13427.7/5500

1 + i/2 = 13427.7/5500

1 + i/2 = 1.25

i/2 = 1.25 – 1

i = 0.50

Отже, відсоткова ставка становить 0,5 * 100 = 50 % річних.

Задача № 3

Інвестор поклавши кошти в комерційний банк на 3 роки під 40 % річних бажає отримати 6000 грн. Визначити розмір початкового вкладу та суму прибутку, отриманого від даної фінансової операції.

Рішення:

Формула простого відсотка:

S = P(1 + n + i)

1)6000 = Р(1 + 3 * 0,4) = 0,22 Р

2) Р = 6000 / 2,2 = 2727,28 (грн.) – сума первинного внеску.

3) 6000 – 2727,28 = 3272,72 (грн.) – сума отриманого прибутку.

Задача № 4

Провести оцінку ефективності інвестиційного проекту

Вихідні дані для розрахунку

Повні витрати 1 т продукції: Базисний варіант 7620 грн.;

Проектний варіант 6986грн.

2. Оптово-відпускна ціна продукції: базисний варіант 9110 грн. /т

проектний варіант 9060 грн. /т

3. Обсяги виробництва: базисний варіант 80 т/рік, проектний варіант 110т/рік

4. Інвестиційні витрати 69100 грн

5. Амортизаційні відрахування у витратах на 1т продукції:

базисний варіант 33,6 грн

проектний варіант 87,9 грн

6. Ставка дисконту 21%

6а. Коефіціент дисконтування 1,21

7. Життєвий цикл проекту 5 років

Додатковий прибуток за рік 108940 грн

Додатковий чистий прибуток за рік 81705 грн

9. Приріст амортизації за рік 6981 грн.

10. Чистий грошовий потік за рік 88686 грн.