Література: Основна :

1. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. – К.: Эльга-Н, Ника-Центр. – Т.2. – 2001. – 512 с.

2. Бланк И.А. Управление капиталом: Учебный курс.–К.:Эльга, Ника-Центр, 2004. – 576 с.

3. Боринець С.Я. Міжнародні фінанси: Підручник. — К.: Знання-Прес, 2002. — 311 с.

4. Губський Б.В. Інвестиційні процеси в глобальному середовищі. – К.: Наукова думка. – 2004. – 400 с.

5. Данілов О. Д., Івашина Г. М., Чумаченко О. Г. Інвестування: Навчальний посібник,— К.: Видавничий дім “Компютерспрес”, 2001.— 364с.

6. Данілов О.Д., Івашина Г.М., Чумаченко О.І. Інвестування: Навчальний посібник. - К.: "Видавничий дім "Комп'ютерпрес", 2003.— 324с.

7. Дудяк Р.П., Бугіль С.Я. Організація біржової діяльності: основи теорії і практикум: Навчальний посібник. 2-ге видання, доповнене. – Львів: "Новий світ-2000", "Магнолія плюс". – 2003. – 360 с.

8. Ендовицкий Д. А., Коробейникова Л. С., Сысоева Е. Ф. Практикум по инвестиционному анализу: Учеб. пособие / Под ред. Д. А. Ендовицкого. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 240 с.

9. Інвестування: Навчальний посібник / Гриньова В. М, Коюда В. О., Лепейко Т. І., Коюда О. П. / Під заг. ред. Гриньової В. М,— X.: ВД “ІН-ЖЕК”, 2003. – 320 с.

10. Крутик А. Б., Никольская Е. Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства.— СПб,: Изд-во “Лань”, 2000. – 544 с.

11. Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність. Навчальний посібник. - К.: ЦУЛ, 2003. – 224 с.

12. Мендрул О.Г., Павленко І.А. Фондовий ринок: операції з цінними паперами: Навч.посібник.Вид. 2-ге, допов. та пепероб. – К.: КНЕУ, 2004. – 156 с.

13. Методические рекомендации по оценке эффективно­сти инвестиционных проектов. - М.: Экономика, 2000. – 186 с.

14. Москвин В. А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 240 с.

15. Пересада А. А., Майорова Т. В. Інвестиційне кредитування: Навч. посібник. — К.: КНЕУ, 2002. — 271 с.

Додаткова:

1. Біржова діяльність: Навчальний посібник / За ред. д.е.н. В.І. Крамаренко, д.е.н. Б.І. Холод. – К.: ЦУЛ, 2003. – 264 с.

2. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. – К.: Эльга-Н, Ника-Центр, – 2001. – Т.1. – 536 с.

3. Гречаний О. Беремо правильний курс: ринок фінансового консалтингу в Україні // Консалтинг в Україні. – 2006. – №2.

4. Дудяк Р.П., Бугіль С.Я. Організація біржової діяльності: основи теорії і практикум: Навчальний посібник. – 2-ге видання, доповнене. – Львів: Новий світ-2000, Магнолія плюс, – 2003. – 360 с.

5. Зимовець В.В., Зубик С.П., Фінансове посередництво: Навч. посіб. – К.: КНЕУ, 2004. – 288 с.

6. Кушнір Т.Б. Економіка і організація біржової торгівлі: Навч. посіб. – 2 вид., стереотипне. – Харків: Консул, 2004. – 216 с.

7. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання: Монографія. – К.: КНЕУ, 2001. – 387 с.

8. Савлук М.І., Мороз А.М., Пуховкіна М.Ф. Гроші та кредит: Підруч. – 3-тє вид., перероб. і доп. – К.: КНЕУ, 2002. – 598с.

9. Уолш К. Ключові фінансові показники. Аналіз та управління розвитком підприємства: Пер. з англ. – К.: Наукова думка, 2001. – 367 с.

10. Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 932 с.

11. Хейвуд Дж.Б. Аутсорсинг: в поисках конкурентных преимуществ.: Пер. с англ., – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002. – 176 с.

12. Ходаківська В.П., Данілов О.Д. Ринок фінансових послуг: Навчальний посібник. – Ірпінь: Академія ДПС України, 2001. – 501 с.

13. Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учебник. – 4-е изд. – М.: Дело, 2004. – 400 с.

14. Теорії і практикум: Навчальний посібник. 2-ге видання доповнене. – Львів: "Новий світ-2000", "Магнолія плюс". – 2003. –360 с.

15. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е. И. Шохина. – М.: ИДФБК-ПРЕСС, 2002. – 408 с.

16. Шарп В., Александр Г., Бейли Дж. Инвестиции. М.: - Инфра-М, 2004. – 398 с.

Додаток 1.

Перелік основних математичних формул, які використовуються при інвестиційному кредитуванні

Назва формули	Алгоритм
1	2
Співвідношення «рентабельність — фінансовий ризик»
Строк окупності інвестицій
Сума нарахованих відсотків за кредит	С% = (Вк · Зк · Д) : (360 · 100 %)
Назва формули	Алгоритм
Строк погашення дебіторської заборгованості, днів	Тривалість періоду / коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості Нормативне значення зменшення
Строк погашення кредиторської заборгованості, днів	Тривалість періоду / коефіцієнт оборот­ності кредиторської заборгованості Нормативне значення зменшення
Розрахунок строкової виплати за кредит	Р = В · {i(1 + і)п : [(1 + і)n] – 1]
Сума залишку невип­лаченого боргу	Вk = В · [(1 + і)п – (1 + і)k] : [(1 + і)п – 1]
Повний строк кредиту	ПСк = Пв + Ппл + Пп
Строк погашення кредиту	СПк = К : (Пр + А)
Середньозважена вартість капіталу	WACC =  ri di
Чистий приведений до­хід за проектом	NPV = [Pk : (1 + i)n] – IC
Індекс прибутковості ін­вестицій	PI = [Pk : (1 +i)n] : IC
Внутрішня норма дохідності інвестицій	IRR = i1 + {[NPV(i1) : [NPV(i1) – – NPV(i2)]} · (i2 – i1)
Строк окупності інвестицій	РР = п, за якого [Pk : (1 + i)n] = IC
Ставка дисконту з урахуванням інфляції	Ri = (1 + R) · (1 + і) – 1
Точка беззбитковості ви­робництва	V = Cf : (Ps – Cv)
Сила впливу виробничого важеля	С = (Ps·V – Ззм) : Пв = (Зпос + Пв) : Пв

Продовження дод. 1

1	2
Загальний обсяг подат­кового кредиту	К = П° · 0,3 (Jn – 1) · 5
Частка податку на при­буток, яка залишається у підприємства у ви- гляді податкового інве­стиційного кредиту	Кр = Jn – 1
Вартість нерухомості	V = NOI : K
Коефіцієнт капіталізації	К = М і2 + (1 – М) і1
Залишок невідшкодованих інвестицій на початок періоду	Dk = D – R (k – 1)
Величина строкової виплати	k = Dk і + R
Ставка дохідності влас­ного капіталу	R = Пr : Е
Чистий прибуток	Пr = (Е + D) r – D і
Ставка дохідності влас­ного капіталу	R = [(Е + D) r – D і] : Е = r + + (D : Е) (r – і)
Вартість нерухомості з урахуванням власного капіталу та іпотечного кредиту
Диференційований рен­тний дохід з орних зе­мель по виробництву зер­нових культур	Рдн = (У · Ц – З – З · Кнр) : Ц
Грошова оцінка орних земель	Гоз = Рздн · Ц · Тк
Диференційований рентний дохід на орних землях під багаторічними насадженнями	Рдн (п) = Рдн (р) · Рд (п) : Рд (р)
Назва формули	Алгоритм
Оцінна вартість земельної ділянки несільськогосподарського призначення
Лінійний метод нарахування амортизації
Величина амортизацій­них відрахувань
Сума кількості років експлуатації об’єкта	Ch = (Te + 1) · Te : 2
Річна норма амортизації за методом суми кількості років
Нарахування амортиза­ції за модифікаційним методом	А = 2 · 1 : Te (S1 – Sa)
Загальна сума лізингового платежу	ЛП = А + Пкр + Пком + Ппослуги
Строковий лізинговий платіж

Продовження дод. 1

1	2
Середньоквадратичне відхилення
Ставка доходу від проекту з урахуванням ризику	СД = Sбез + Вr(Др.п – Sбез)
Очікуваний інтеграль­ний ефект від проекту
Очікуваний інтегральний ефект від проекту	Еоч = JEmax + (1 – j) Emin
Модель залежності факторного аналізу при інвестиційному кредитуванні
Сума кредиту з урахуванням ризику втрати позичених коштів	С = (1 – Рв) (1 + R) · К
Величина ставки відсотка, яка враховує ризик неповернення боргу	R = (1 + r) : (1 – Рв) – 1 = = (r + Рв) : (1 – Рв)
Величина ставки відсотка, з урахуванням збільшення ймовірності втрати позичених коштів

Навчально-методичне видання

(українською мовою)

Маказан Євгенія Василівна

Двигун Тетяна Василівна

Бурма Тетяна Григорівна