- •Інвестиційний менеджмент іі
- •Методичні рекомендації до семінарських занять
- •Критерії оцінювання знань студентів
- •Тема 1. Концептуальні основи інвестиційного менеджменту.
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Література:
- •Тема 2. Математичний апарат і методичний інструментарій інвестиційного менеджменту. План
- •Література:
- •Тема 3. Дослідження зовнішнього інвестиційного середовища. План
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Література:
- •Тема 4. Управління виробничими інвестиціями підприємства. План
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Якщо показник інвестиційного проекту (чистий приведений дохід) більший ніж нуль, то проект має бути:
- •Показник ефективності інвестиційного проекту (індекс до-ходності) — це:
- •Як відносний показник, що характеризує співвідношення дисконтованих грошових потоків і величини початкових інвестицій в проект визначається:
- •Якщо Індекс прибутковості більше 1, то:
- •Для визначення показника внутрішньої рентабельності проекту використовується:
- •Як позначається показник внутрішньої рентабельності проекту?
- •Проект вважається економічно вигідним, якщо:
- •Для чого призначений метод ліквідності?
- •Коефіцієнт співвідношення терміново ліквідних та низько ліквідних інвестицій визначається за формулою:
- •Ставка, на яку реально збільшується купівельна спроможність – це:
- •Література:
- •Тема 5. Управління фінансовими інвестиціями підприємства. План
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Література:
- •10. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Проф. Е. И. Шохина. – м.: идфбк-пресс, 2002. – 408 с.
- •Тема 6. Основи інвестиційного ризик-менеджменту. План
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •1. Рівень інвестиційного ризику не визначається через:
- •2. Показник, за яким можна оцінити індивідуальний чи порт-фельний інвестиційний ризик щодо рівня ризику інвестиційного ринку, — це:
- •3. Ринки фінансових активів:
- •Література:
- •1.Четыркин е.М. Финансовая математика: Учебник. – 4-е изд. – м.: Дело, 2004. – 400 с.
- •Тема 7. Управління організаційними системами і розподіл інвестиційних ресурсів. План.
- •Питання та завдання для самоконтролю та переві рки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •7. Якщо показник інвестиційного проекту (чистий приведений дохід) більший ніж нуль, то проект має бути:
- •8. Показник ефективності інвестиційного проекту (індекс до-ходності) — це:
- •9. Показник ефективності інвестиційного проекту (індекс рен- табельності) — це:
- •10. Показник ефективності інвестиційного проекту (внутрішня ставка доходності) — це:
- •Література
- •Тема 8. Формування власних інвестиційних ресурсів підприємства. План
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Література:
- •Тема 9. Формування позикових інвестиційних ресурсів підприємства. План
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Література:
- •7.Четыркин е.М. Финансовая математика: Учебник. – 4-е изд. – м.: Дело, 2004. – 400 с.
- •Тема 10. Управління альтернативними джерелами залучення капіталу. План:
- •Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
- •Завдання для самостійного опрацювання
- •Тестові завдання
- •Література:
- •Тести до модуля 1
- •22. Інвестор, нейтральний до ризику:
- •23. Інвестор, схильний до ризику:
- •39. Ринки іпотечних боргових паперів:
- •40. Основними показниками ефективності при відборі інвестиційних проектів є:
- •41. До ринку фінансових інструментів не входить:
- •42. Для здійснення фінансових інвестицій характерна така
- •Тести до модуля 2
- •14. Стратегічний інвестиційний аналіз здійснюється у наступній послідовності:
- •15. Для стратегії поведінки на споживчому ринку України не є характерним:
- •24. Якщо показник інвестиційного проекту (чистий приведений дохід) більший ніж нуль, то проект має бути:
- •25. Показник ефективності інвестиційного проекту (індекс до-ходності) — це:
- •26. Показник ефективності інвестиційного проекту (індекс рен- табельності) — це:
- •27. Показник ефективності інвестиційного проекту (внутрішня ставка доходності) — це:
- •28. Визначте, який з наведених показників ефективності інвестиційного проекту не враховує повністю всю суму чистого потоку коштів:
- •29. Визначте, який з наведених показників ефективності інвес-тиційного проекту характеризує у сукупному потоці коштів суму інвестиційного прибутку:
- •30. Емітент залучає прямі інвестиції, коли:
- •31. Емітент залучає опосередковані інвестиції андеррайтера, коли:
- •32. Емітент залучає опосередковані інвестиції через фінансових посередників, коли:
- •37. Відносним показником рівня ліквідності інвестицій є:
- •Типові практичні задачі
- •Приклади рішення задач Задача № 1
- •Рішення:
- •Рішення:
- •Задача № 6
- •Рішення:
- •Задача № 5
- •Рішення:
- •Задача № 7
- •Рішення:
- •Задача № 8
- •Рішення:
- •При внесені лізингових платежів m раз на рік ця формула матиме такий вигляд:
- •Задача № 9
- •Питання для підсумкового контролю
- •Словник термінів
- •Література: Основна :
- •Додаткова:
- •Інвестиційний менеджмент іі
Література:
1. Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність. Навчальний посібник. - К.: ЦУЛ, 2003.- 286 с.
2. Данілов О.Д., Івашина Г.М., Чумаченко О.І. Інвестування: Навчальний посібник. - К.: "Видавничий дім "Комп'ютерпрес", 2003.- 206 с.
3. Брігхем Є.Г. Основи фінансового менеджменту. К., Молодь, 2004.- 256 с.
Тема 3. Дослідження зовнішнього інвестиційного середовища. План
1. Поняття кон'юнктури інвестиційного ринку та оцінка її динаміки.
2. Методи технічного аналізу кон'юнктури інвестиційного ринку.
3. Методи фундаментального аналізу інвестиційного ринку.
4. Інвестиційний клімат та методи його дослідження.
Студенти повинні знати:
поняття кон'юнктури інвестиційного ринку;
методи технічного аналізу кон'юнктури інвестиційного ринку;
методи фундаментального аналізу інвестиційного ринку;
методи дослідження. інвестиційного клімату.
Студенти повинні вміти:
- пояснити зміст поняття «кон’юнктура інвестиційного ринку»;
- назвати основні зарубіжні і вітчизняні індекси інвестиційного ринку;
- проаналізувати тенденції ринку інвестицій;
- графічно представити зміну ціни на певний інвестиційний інструмент;
- розкрити зміст терміну «інвестиційний клімат».
Ключові терміни та поняття: кон'юнктура інвестиційного ринку; використання інвестиційних індексів, індикатори інвестиційного ринку; інвестиційні функції; класифікація інвестиційних індексів, індекси «Доу-Джонса» і «Велью Лайн»,біржові індикатори, коефіцієнт інфляції, методи технічного аналізу кон’юнктури інвестиційного ринку, діаграми, тренд; методи фундаментального аналізу інвестиційного ринку, інвестиційний клімат, інвестиційного рейтингу регіонів.
Питання та завдання для самоконтролю та перевірки знань
Поясніть зміст поняття «кон’юнктура інвестиційного ринку».
Назвіть основні зарубіжні і вітчизняні індекси інвестиційного ринку.
Проаналізуйте тенденції ринку інвестицій.
Графічно представте зміну ціни на певний інвестиційний інструмент.
Розкрийте зміст терміну «інвестиційний клімат».
6.Охарактеризуйте індекси Доу Джонса.
7. Які індекси розраховуються на Американській фондовій біржі?
8. Які індекси розраховуються на фондовому ринку України?
9. Як розраховується індекс IPI-U?
10. Що характеризує і як розраховується індекс КАС-20?
11. Як визначається рейтингова оцінка акцій та облігацій?
12. Охарактеризуйте незалежні рейтингові агентства.
13. У чому полягає сутність інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій?
Завдання для самостійного опрацювання
1. Користуючись даними статистичного довідника, зробіть порівняльний аналіз розвитку суб'єктів фінансового ринку в Україні.
2. Охарактеризуйте ефективність різних організаційно-правових форм фондового ринку.
3. Користуючись даними періодичних видань, наведіть приклади становлення фондового ринку в Україні.
4. Узагальніть існуючі погляди на визначення фінансового ринку.
5. Згрупуйте визначення що належать до фінансових посередників окремими авторами за підходами, якими вони користуються.