Формулы

Виды рентабельности

1. Общая рентабельность (Ro):

где ПБ – балансовая прибыль;

А – активы предприятия.

2. Чистая рентабельность (Rч):

где ЧП – чистая прибыль;

А – активы предприятия.

3. Рентабельность чистых активов (Rча):

где ПБ – балансовая прибыль;

ВОА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы;

КЗ – краткосрочная задолженность.

Эти три показателя показывают, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы (имущество).

4. Рентабельность производства (Rпр) - показывает, какую величину прибыли получает предприятие с 1 рубля, вложенных в материальные активы:

где ПБ – балансовая прибыль;

ОС – основные средства;

ОбС – оборотные средства.

5. Рентабельность продукции (Rпрод) - показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля затрат:

где ПБ – балансовая прибыль;

С/С – себестоимость продукции.

6. Рентабельность продаж (Rпродаж) - показывает, какая доля прибыли содержится в каждой единице продукции и в общей выручке (то есть характеризует величину прибыли, полученную от реализации продукции):

где ПР – прибыль от реализации;

РП – реализованная продукция;

7. Рентабельность собственного капитала (Rск) – характеризует, насколько эффективно используются собственные средства предприятия:

где ЧП – чистая прибыль;

СК – собственный капитал предприятия.

8. Рентабельность инвестиций (Rинв) – характеризует, какую величину прибыли получит предприятие с каждой единицы дополнительных вложений:

где ДВ – дополнительные вложения;

Пин – сумма инвестиций.

Семинарские и практические задания

Тематика докладов

1. Дивидендная политика акционерного общества: сущность и формирование.

2. Налоги, уплачиваемые предприятием (фирмой) в бюджеты.

3. Определение прибыли, её состава, методов планирования, распределения и налогообложения.

4. Планирование рентабельности деятельности предприятия: значение и методы.

5. Методика комплексной экономической оценки деятельности предприятия.

6. Сущность системы сбалансированных показателей Нортона и Каплана.

7. Стратегии ценообразования. Стратегии адаптации цены к различным рыночным условиям.

Задание 1

Распределите доходы предприятия на группы: учитываемые и неучитываемые при определении налогооблагаемой прибыли; доходы от реализации и внереализационные доходы:

1) выручка от реализации основной продукции;

2) выручка от перепродажи тканей, закупленных в прошлом году;

3) выручка от реализации излишнего оборудования;

4) выручка от реализации патента на пошив спортивной одежды;

5) выручка от продажи ценных бумаг;

6) доход от сдачи помещений склада и гаражей в аренду;

7) доход от продажи материалов и запчастей, полученных при разборке ликвидированного цеха товаров народного потребления;

8) запасы материалов, выявленные дополнительно при инвентаризации;

9) проценты, полученные по договору займа;

10) проценты, полученные по кредитному договору и банковским вкладам;

11) безвозмездно полученные лекала от исследовательского института;

12) бюджетные ассигнования на улучшение охраны труда работающих женщин;

13) доходы прошлых лет, выявленные в текущем году;

14) полученные штрафы за нарушение договоров поставки и оплаты продукции;

15) продовольственные товары, полученные в обмен на поставленную продукцию;

16) доходы от долевого участия в строительстве жилого дома;

17) оплата за предоставленные предприятием разработанные модели и лекала во временное пользование ЗАО «Восход»;

18) оплата лоскута (отходов производства) фабрикой детских игрушек;

19) возмещение ущерба, причиненного помещению и оборудованию, сдаваемого в аренду.

Перед выполнением задания предварительно внимательно изучите гл. 25 второй части Налогового кодекса РФ.

Задание 2

Проведение запланированных мероприятий приведет к изменению ряда показателей деятельности предприятия.

Таблица - Плановые показатели выпуска продукции.

Показатель	Значения показателя по изделиям
	Изделие «А»	Изделие «Б»	Изделие «В»
1. Объем выпуска (шт. в год): базовый год плановый год	3000 5000	4000 2000	5000 5000
2. Цена (в руб.) базовый год плановый год	200 210	300 300	400 410
3. Себестоимость единицы продукции (в руб.) базовый год плановый год	150 130	280 270	360 350

В базовом году среднегодовая стоимость основных производственных фондов составила 3500 тыс. руб., оборотных средств – 1500 тыс. руб. На начало планового года стоимость основных средств составила 3580 тыс. руб., предполагается в мае ввод объектов на 520 тыс. руб. и выбытие на 240 тыс. руб. Оборачиваемость оборотных средств предполагается увеличить на 12%.

Определите уровень общей рентабельности предприятия в базовом году. Рассчитайте изменение рентабельности за счет изменения себестоимости единицы продукции, стоимости основных средств, структуры продукции.

Задание 3

Основные показатели производственно–хозяйственной деятельности машиностроительного предприятия за базовый и отчётный периоды приведены в таблице. необходимо оценить изменение показателей эффективности и сделать выводы о факторах влияющих на результаты производственно – хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица - Показатели производственно – хозяйственной деятельности предприятия

№	Показатель	Значение показателя
		базовый	отчётный
1.	Основные средства, тыс.р.	39530	39600
2.	Оборотные средства, тыс.р.	42970	41990
3.	Численность персонала, чел.	2980	2930
4.	Фонд оплаты труда, тыс.р.	11430	10860
5.	Инвестиции в производство, тыс.р.	17800	19780
6.	Объём товарной продукции, тыс.р.	83220	83960
7.	Себестоимость товарной продукции, тыс.р.	67240	67680
8.	Валовая прибыль, тыс.р.	15980	16280
9.	Чистая прибыль, тыс.р.	10860	10580

1. Рассчитать индексы изменения валовой и чистой прибыли, рентабельности производства и продукции, производительности труда, фондоотдачи основных средств, оборачиваемости оборотных средств, затрат на рубль товарной продукции.

2. Определить интегральный индекс повышения эффективности производства (как среднеарифметическую величину частых индексов).

Задание 4

Предприятие предполагает производить новое изделие «А» и продавать его по цене 870 руб. Годовые постоянные затраты составят 19860 тыс. руб. Уровень переменных затрат в выручке – 53%.

Определить: 1) точку безубыточности и критическую выручку; 2) каким должен быть объем продаж, чтобы обеспечить рентабельность продукции на уровне 25%.

Задание 5

Фирма реализовала за квартал 2 тыс. штук изделия «А» по цене 400 руб.; 2,5 тыс. штук изделия «Б» по цене 500 руб.; 3 тыс. штук изделия «В» по цене 320 руб. Переменные затраты на 1 изделие составили: «А» – 320 руб.; «Б» – 270 руб.; «В» – 200 руб. Постоянные затраты составили 50% маржинального дохода от реализации.

Определить: 1) размер полученной прибыли; 2) изменение прибыли при увеличении реализации каждого товара на 20%.

Задание 6

Фирма выпускает товар «М» в объеме 5 тыс. штук в год. Производственная себестоимость одного изделия 750 руб. Переменные издержки на сбыт – 80 руб. на изделие Постоянные сбытовые издержки – 250 тыс. руб. на весь объем выпуска. Цена реализации изделия 1100 руб.

От оптового потребителя поступило предложение о закупке еще 1500 дополнительных изделий по цене 900 руб.

Возможно ли принять это предложение? (подтвердить расчетами).

Задание 7

Фирма производит 10 тысяч изделий А в квартал. Цена изделия – 2570 руб.; средние переменные издержки – 1800 руб./шт.; постоянные издержки 3,85 млн. руб.

Определить: как изменится прибыль, если:

- цена изменится на 10%;

- переменные издержки изменятся на 10%;

Задание 8

Фирма производит товар «В». В отчетном месяце удельные переменные затраты составили 30 руб. Затраты постоянные – 13600 тыс. руб. за месяц. Цена товара 70 руб. Полученная прибыль 12000 тыс. руб.

Определить: 1) объем реализации товара «В»; 2) выручку от реализации; 3) коэффициент выручки; 4) критический объем продаж и критическую выручку; 5) рентабельность продаж; 6) коэффициент финансовой устойчивости («кромку безопасности»); 7) критическую цену.

Задание 9

Компания производит блокноты и продает по цене 300 руб. за единицу. Постоянные издержки составляют 400 тыс. руб.; ежегодно выпускается и продается 10 тыс. изделий; общая прибыль равна 100 тыс. руб. Предприятие может изменить свой производственный процесс, увеличив на 500 тыс. руб. капвложения на основные средства и на 10 тыс. руб. – постоянные издержки. Эти изменения сократят переменные издержки на единицу продукции на 50 руб. и увеличат выпуск на 5 тыс. единиц, однако продажную цену на все изделия придется снизить до 250 руб., чтобы можно было продать дополнительно выпущенную продукцию. Норма амортизации на основные средства равна 15%.

1. Следует ли предприятию вносить изменения?

2. Как изменится точка безубыточности (проиллюстрируйте на графике)?

3. Как изменится операционный риск?

Примечание: для ответа на первый вопрос рассчитать дополнительную прибыль (убыток) от внесения изменений; для ответа на третий вопрос рассчитать эффект операционного рычага.