4. Маржинальный подход при анализе затрат.

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства продукции и прибылью, - и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Маржинальный подход заключается в том, что он предполагает разделение издержек на постоянные и переменные и оценку состояния производства по показателю маржинального дохода или маржинальной доходности.

Маржинальный доход (валовая маржа, маржа покрытия) = Выручка- Переменные расходы, либо

Маржинальный доход = Прибыль + Постоянные расходы (4.9)

Это показатель, который характеризует производство конкретного вида продукции, т.к. и выручка и переменные затраты связаны с этим видом продукции.

Маржинальный доход может быть рассчитан на единицу продукции, который равен

Выручка от продаж конкретной продукции - Сумма переменных затрат, относящихся к конкретной продукции/Количество единиц продукции(4.10)

Широко известно применение маржинального дохода для нахождения Точки безубыточности или Точки нулевой рентабельности, т.е. такого критического объема производства, при котором выручка равна себестоимости.

Критический объем производства продукции в натуральных единицах (порог рентабельности продукции) = Сумма постоянных затрат/ Маржинальный доход на ед. продукции.(4.11)

Критический объем производства продукции в стоимостном выражении = Критический объем производства продукции в натуральных единицах* на среднюю цену единицы продукции, (4.12)

либо

Выручка* Постоянные расходы/Маржинальный доход(4.13)

Зная исходный и критический объем производства можно определить запас финансовой прочности или зону безопасной (устойчивой работы организации), который равен

Выручка от продажи продукции - Критический объем производства продукции в стоимостном выражении.

Для расчета запаса финансовой прочности аналитическим способом используется формула

ЗФП= (Выручка - Порог рентабельности в стоимостном выражении/ Выручку * 100 %.), (4.14)

Запас финансовой прочности показывает, на сколько процентов может снизиться выручка без серьезного ущерба финансового положения предприятия. Если этот показатель менее 20, то производство считается финансово-рискованным.

Показатель маржинальной доходности – это отношение маржинального дохода к выручке:

m = Д/В. (4.15)

Показатель маржинальной доходности может быть рассчитан также исходя из показателей маржинального дохода и цены, относящихся к единице продукции:

m = d/Ц = (Ц-v)/Ц.(4.16)

По смыслу показатель маржинальной доходности аналогичен показателю рентабельности продаж. Прибыль от реализации продукции может быть определена вычитанием из маржинального дохода постоянных затрат:

П = Д – F, (4.17)

где F – сумма постоянных затрат.

Если обе части уравнения поделить на выручку, то получим выражение для показателя рентабельности:

(4.18)

где p – рентабельность продаж.

Из полученного уравнения следует: чтобы увеличить рентабельность, необходимо увеличить показатель маржинальной доходности и, следовательно, маржинальный доход при неизменном размере выручки.

Практика реализации маржинального подхода применяется тогда, когда вся система учета затрат построена на принципе их разделения на постоянные и переменные (Директкостинг).