Тема № 11. Фінансовий аналіз підприємства.

1. Фінансова стійкість підприємства. 2. Мета та задачі фінансового аналізу. 3. Види фінансового аналізу підприємства.

1. Для забезпечення стабільної роботи підприємства в ринкових умовах необхідно правильно оцінювати його фінансовий стан, а також фінансове становище партнерів і конкурентів. Це реалізується за допомогою фінансового аналізу, в процесі котрого встановлюється фінансова стійкість підприємства.

Під фінансовою стійкістю підприємства розуміють його здатність вести раціональну фінансову політику, підтримувати необхідний рівень ліквідності та платоспроможності, які забезпечуються ефективним використанням економічного потенціалу підприємства.

Головна мета аналізу полягає в своєчасному виявленні та усуненні недоліків фінансової діяльності та пошуку резервів покращення фінансового стану підприємства та його платоспроможності.

2. Задачі фінансового аналізу:

• формулювання мети проведення фінансового аналізу;

• визначення необхідної системи показників, які відповідають основній меті аналізу, що проводять;

• аналіз бухгалтерської звітності підприємства, необхідної для об’єктивної оцінки його фінансового стану;

• розрахунок коефіцієнтів та показників, що використовують для оцінки фінансової стійкості та перевірка відповідності їх нормативним значенням, які є рекомендованими національними та міжнародними стандартами;

• вивчення причинно-наслідкових зв’язків між виробничою, комерційною та фінансовою діяльністю;

• прогнозування фінансових результатів діяльності підприємства на основі перспективних планів розвитку його виробництва;

• визначення резервів і можливостей для підвищення (підтримання) фінансової стійкості підприємства на перспективу;

• розробка заходів, спрямованих на підвищення ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства.

3. В залежності від різних критеріїв існують різні види фінансового аналізу.

Фінансовий аналіз поділяється на внутрішній та зовнішній.

Внутрішній аналіз виконується спеціалістами відповідних служб підприємства, а отримані результати використовують для оцінки фінансової стійкості та планування можливої зміни фінансового стану в перспективі. Його мета — встановити ліквідність та платоспроможність підприємства, планомірність надходження грошових коштів, забезпечить раціональні пропорції між власними та позичковими коштами для нормальної ритмічної господарської діяльності, скорочення витрат обігу тощо.

Зовнішній аналіз здійснюється банками, інвесторами, постачальниками різних ресурсів, контролюючими органами на основі звітності, що публікується й має на меті визначення ефективності використання підприємством всіх видів ресурсів, в тому числі фінансових. Та надійність ділових та партнерських стосунків з ним.

В залежності від детальності пророблення фінансовий аналіз розподіляється на:

Експрес-аналіз має на меті попередню оцінку фінансового стану підприємства на основі обмеженого переліку показників, що взяті в динаміці та підібрані експертом. Єдиного переліку показників для проведення експрес-аналізу фінансово-економічною практикою на даний час не вироблено.

Деталізований аналіз має на меті докладне дослідження майнового та фінансового стану підприємства, результатів його діяльності за досліджуваний період. Цей аналіз доповнює та розширює окремі напрями експрес-аналізу. Він може проводитись як за окремими напрямами з урахуванням максимального числа показників, так і за всіма.

Комплексний аналіз проводиться з метою визначення стійкості фінансового стану підприємства за декілька років його роботи. Він припускає поетапне проведення експрес-аналізу, деталізованого аналізу, зіставлення результатів і висновків, встановлення причинно-наслідкових зв’язків економічних та фінансових показників, а також розробку рекомендацій для стабілізації фінансового стану підприємства. У випадку якщо висновок, зроблене про фінансовий стан підприємства в процесі комплексного аналізу не співпадає з експрес оцінкою, то необхідно детально розглянути отримані розбіжності й при можливості скоректувати систему показників, що використовують на першому етапі.

В залежності від періоду часу, що розглядається фінансовий аналіз може бути:

Ретроспективний фінансовий аналіз, як правило, здійснюється за декілька останніх років й дозволяє виявити тенденції зміни фінансових показників, що склались з метою уточнення характеру стану фінансового стану підприємства за останній рік розглянутого періоду. Це може бути: стійка тенденція до зниження фінансової стійкості підприємства, послідовна стабілізація фінансового стану тощо.

Поточний фінансовий аналіз проводиться за результатами останнього року (кварталу) діяльності підприємства та констатує його стан на момент приведеної звітності. За результатами поточного аналізу буває важко зробити висновки про стійкість підприємства в цілому.

Перспективний фінансовий аналіз оцінює найбільш вірогідне становище підприємства з точки зору довгострокової перспективи в залежності від економічної та фінансової політики, що планується. На основі результатів такого аналізу буває необхідним передбачити додаткові заходи організаційно-технічного й чисто фінансового характеру для підтримки необхідного рівня ліквідності та ефективності роботи підприємства в майбутньому.

Основні аспекти комплексного фінансового аналізу:

1. Комплексний фінансовий аналіз підприємства.

2. Експрес-аналіз фінансового стану підприємства.

3. Деталізований фінансовий аналіз підприємства.

   1. Аналіз загальних показників фінансового й майнового стану підприємства.

   2. Аналіз фінансової залежності підприємства.

   3. Аналіз ліквідності (платоспроможності) підприємства.

   4. Аналіз структури підприємства.

   5. Аналіз рівня фінансової стійкості.

   6. Аналіз ділової активності й ефективності господарської діяльності.

   7. Оцінка можливості банкрутства.

   8. Оцінка класу кредитоспроможності.

4. Загальні висновки про фінансовий стан підприємства.

5. Заходи щодо стабілізації (покращення) фінансового становища підприємства.