4.3. Вопросы для самоконтроля

1. Какие организации относятся к микрофинансовым?

2. Какая деятельность считается микрофинансовой?

3. Почему кредитные кооперативы относятся к микрофинансовым организациям?

4. Распространяется ли действие Федерального закона от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» на деятельность кредитных кооперативов? Какими законами она регулируется?

5. Что означает понятие «привлечение денежных средств»?

6. Какие организации привлекают временно свободные денежные средства юридических и физических лиц? Какими способами они это делают?

7. Какие ограничения наложены законодательством на привлечение денежных средств кредитными кооперативами?

8. Как оформляется привлечение денежных средств кредитными кооперативами?

9. Что такое кредит? Каковы главные принципы кредитования?

10. В чем заключается специфика кредитования в сельскохозяйственном кредитном кооперативе?

11. Что такое кредитный риск? В каких случаях он возникает?

12. Каким образом можно управлять кредитным риском?

13. Возникают ли кредитные риски у пайщиков кредитных кооперативов?

4.4. Тестовые задания

1. Микрофинансовая организация – это:

1. организация, осуществляющая микрофинансовую деятельность;

2. коммерческий банк;

3. страховщик.

2. Микрофинансовая деятельность – это:

1. деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации;

2. деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации, а также иных юридических лиц, имеющих право на осуществление микрофинансовой деятельности;

3. деятельность кредитных организаций, осуществляющих потребительское кредитование клиентов.

3. Кредитные кооперативы:

1. могут осуществлять микрофинансовую деятельность в соответствии с законом «О кредитной кооперации»;

2. могут осуществлять микрофинансовую деятельность в соответствии с законом «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях»;

3. не могут осуществлять микрофинансовую деятельность.

4. Сельскохозяйственные кредитные кооперативы могут осуществлять микрофинансовую деятельность в соответствии с законом:

1. «О кредитной кооперации»;

2. «О сельскохозяйственной кооперации»;

3. «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях.

5. Микрозаем – заем, предоставляемый заимодавцем заемщику на условиях, предусмотренных договором, в сумме, не превышающей:

1. 10 тыс. рублей;

2. 100 тыс. рублей;

3. 1 млн рублей.

6. Имеются ли отличия в ограничениях на привлечение денежных средств физических лиц микрофинансовыми организациями и кредитными кооперативами?

1. не имеется;

2. кредитные кооперативы имеют право привлекать денежные средства только своих членов (пайщиков);

3. кредитные кооперативы имеют право привлекать денежные средства кредитных организаций.

7. Каковы различия в оформлении привлечения денежных средств физических лиц микрофинансовыми организациями и кредитными кооперативами?

1. микрофинансовые организации привлекают денежные средства физических лиц по договору передачи личных сбережений, а кредитные кооперативы – по договору займа;

2. микрофинансовые организации привлекают денежные средства физических лиц по договору займа, а кредитные кооперативы – по договору передачи личных сбережений;

3. микрофинансовые организации привлекают денежные средства физических лиц по договору об открытии счета, а кредитные кооперативы – по договору передачи личных сбережений.

8. Привлечение денежных средств означает, что кредитный кооператив становится:

1. Кредитором;

2. ссудодателем;

3. заемщиком.

9. Член кредитного кооператива, заключивший с ним договор о передаче личных сбережений, становится:

1. кредитором кредитного кооператива;

2. заемщиком кредитного кооператива;

3. должником кредитного кооператива.

10. Максимальная сумма денежных средств, привлекаемых от одного члена кредитного кооператива (пайщика), должна составлять:

1. не более 1 млн рублей;

2. не более 3 млн рублей;

3. не более 20% общей суммы денежных средств, привлеченных кредитным кооперативом от членов кредитного кооператива (пайщиков) на момент принятия решения о привлечении средств.

11. Максимальная сумма денежных средств, привлекаемых кредитным кооперативом от юридических лиц, не являющихся его членами (пайщиками):

1. должна составлять не более 20% общей суммы привлеченных кредитным кооперативом денежных средств;

2. должна составлять не более 50% общей суммы денежных средств, привлеченных от членов кредитного кооператива (пайщиков);

3. определяется договором.

12. Максимальная сумма займа, предоставляемая одному члену кредитного кооператива (пайщику), должна составлять:

1. не более 10% общей суммы задолженности по займам, выданным кредитным кооперативом на момент принятия решения о предоставлении займа;

2. не более 10% величины фонда финансовой взаимопомощи;

3. не более 10% общей суммы привлеченных кредитным кооперативом денежных средств.

13. Имущественную ответственность кредитных кооперативов по обязательствам перед своими членами (пайщиками) обеспечивает:

1. саморегулируемая организация, членом которой является кредитный кооператив;

2. кредитный кооператив;

3. ассоциация кредитных кооперативов.

14. Для финансового обеспечения имущественной ответственности кредитных кооперативов, членов саморегулируемой организации, по их обязательствам перед своими пайщиками используются средства:

1. паевого фонда кредитного кооператива;

2. фонда финансовой взаимопомощи кредитного кооператива;

3. компенсационного фонда.

5. Кредитоспособность, финансовая устойчивость и эффективность деятельности кредитных кооперативов

Ранее уже говорилось о том, что несельскохозяйственные и сельскохозяйственные кредитные кооперативы осуществляют финансовое посредничество между своими пайщиками, получившее название «финансовая взаимопомощь». Деятельность любого финансового посредника в условиях рынка определяется не только действующим законодательством. Она должна отвечать основным экономическим принципам, обеспечивающим ее целесообразность и успешность.

5.1. Основные принципы кредитования

Кредит обеспечивает переход денежного капитала в ссудный капитал и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита аккумулируются временно свободные денежные средства, которые передаются заемщику, испытывающему их нехватку. В кредитном кооперативе временно свободные денежные средства пайщиков аккумулируются в фонде финансовой взаимопомощи, который кредитует пайщиков, испытывающих в них необходимость.

Основными общими принципами кредитования являются: возвратность, срочность, платность и дифференциация заемщиков.

Возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом. Возвратность и срочность кредитования обусловлены тем, что финансовые посредники, в том числе кредитные кооперативы, мобилизуют для него временно свободные денежные средства других лиц. Эти средства финансовым посредникам не принадлежат. Они привлекаются последними на определенный срок и должны быть возвращены к этому сроку. Для всех финансовых посредников действует правило, согласно которому величина и сроки требований посредника должны соответствовать величине и срокам его обязательств. Например, если кредитный кооператив привлек 1000 рублей на один год, то он не может выдать ссуду в 2000 рублей на год или в 1000 рублей на 2 года. Ему нечем будет возвратить привлеченные денежные средства. То есть кредитный кооператив не сможет расплатиться со своим пайщиком, являющимся его кредитором.

Срочность кредитования представляет необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что денежные средства, полученные в кредит, необходимо не просто вернуть, а вернуть в строго определенный срок. Срочность является временной определенностью возврата кредита.

Платность кредитования означает, что за каждый взятый взаймы рубль вы будете платить плату, установленную договором. В качестве платы за пользование ссудой выступает процент, называемый ссудным процентом. Например, 10% годовых означает, что за каждый рубль, взятый взаймы, через год вы заплатите 10 копеек. Если 10% установлены в качестве помесячной платы, это значит, что за каждый заемный рубль вы в конце года заплатите 1 рубль 20 копеек. Стоимость ссуды соответственно составит 120% годовых. В случае, когда кредит выдается с условием ежедневных платежей даже в 1%, это значит, что его стоимость составит 365% за год.

Дифференциация заемщиков означает, что кредитуются только те заемщики, которые способны своевременно и в полном объеме вернуть ссуду. Степень кредитоспособности заемщика является показателем кредитного риска для кредитора.

Доход любого финансового посредника определяется как разница между процентами, полученными от заемщиков, и процентами, выплачиваемыми кредиторам за привлечение денежных средств. Так как указанные операции занимают определенное время, то большое влияние на доходы финансовых посредников, к которым относятся кредитные кооперативы, оказывает инфляция. Поэтому их доходы рассчитываются по формуле

(5.1.1)

Допустим, что сумма выданных займов – равна сумме привлеченных денежных средств – , тогда, при прочих равных условиях наша формула примет следующий вид:

(5.1.2)

где i – процентная ставка кредитования (ссудный процент);

j – процентная ставка привлечения денежных средств;

k – индекс инфляции.

Из формулы (5.1.2) видно, что при прочих равных условиях чем выше инфляция, тем меньше процентный доход посредника. Поэтому при росте инфляции он будет увеличивать процентную ставку кредитования заемщиков. Этого правила придерживаются все финансовые посредники, в том числе и кредитные кооперативы.

Кроме инфляции на величину ставки ссудного процента влияют рыночный спрос и предложение денег. При прочих равных условиях чем выше рыночный спрос на деньги, тем выше ставка ссудного процента. А чем выше ставка ссудного процента, тем ниже рыночный спрос. И наоборот, чем больше рыночное предложение денег, тем ниже ставка ссудного процента и выше рыночный спрос на деньги. Предложение денег финансовыми посредниками зависит от величины резервов, которые они создают, чтобы своевременно вернуть привлеченные ими денежные средства своих клиентов. Зарезервированные средства они не могут использовать для выдачи кредитов. Так как ни один финансовый посредник не может гарантировать своевременное и стопроцентное погашение кредитов своими заемщиками. Основным финансовым посредникам – коммерческим банкам размер резервов определяет Банк России, устанавливая ставку резервирования. Несельскохозяйственным кредитным кооперативам ставка резервирования определена законом. Для сельскохозяйственных кредитных кооперативов она устанавливается либо уставом кредитного кооператива, либо решением общего собрания его пайщиков. Создание резервных фондов сокращает предложение денег, увеличивая ставку ссудного процента, но оно же снижает кредитный риск лиц, чьи денежные средства привлечены финансовыми посредниками.

5.2. Кредитные риски, кредитоспособность и финансовая устойчивость кредитного кооператива

Кредитный риск – это неспособность контрагента финансовой сделки исполнить ее условия: своевременно, в полном объеме вернуть долг и уплатить ссудный процент. Особенно важен анализ кредитных рисков как самих кредитных кооперативов, ибо основной вид их деятельности – организация финансовой взаимопомощи (привлечение временно свободных денежных средств пайщиков и кредитование пайщиков), так и кредитные риски пайщиков, чьи временно свободные денежные средства привлечены кредитными кооперативами. Особенно важна оценка кредитных рисков пайщиков сельскохозяйственных кредитных кооперативов. Ибо все основные финансовые нормативы, законодательно установленные для несельскохозяйственных кредитных кооперативов, для сельскохозяйственных кредитных кооперативов устанавливаются либо уставом, либо общим собранием пайщиков кредитного кооператива⁷⁵. Кроме того, увеличивает кредитные риски пайщиков сельскохозяйственных кредитных кооперативов законодательно установленная норма, разрешающая предоставление беспроцентных займов сельскохозяйственными кредитными кооперативами⁷⁶.

В современной научной, учебной и учебно-методической литературе рассматриваются лишь кредитные риски кредитных кооперативов. Так, например, М.Ф. Шкляр выделяет следующие виды рисков сельскохозяйственного кредитного кооператива:⁷⁷

– риск неисполнения пайщиком своих обязательств – вероятность неисполнения обязательства пайщиком кредитного кооператива;

– риск региона – вероятность форс-мажорных обстоятельств: засухи, наводнения и др., из-за которых большинство сельских товаропроизводителей региона не выполнит свои обязательства перед кредиторами;

– риск завершения операции – вероятность того, что пайщик либо не выполнит свои обязательства, либо выполнит их с нарушением срока;

– риск обеспечения кредита – вероятность потерь по ссудам, выданным под залог имущества пайщика. Возникает в случае, если выручка от продажи заложенного имущества полностью не покроет сумму долга.

Снижению кредитных рисков кредитных кооперативов способствуют запреты, установленные законом «О кредитной кооперации», согласно которым кредитный кооператив не вправе:⁷⁸

– предоставлять займы лицам, не являющимся его пайщиками;

– выступать поручителем по обязательствам своих пайщиков и третьих лиц;

– участвовать своим имуществом в формировании имущества иных юридических лиц;

– осуществлять операции с ценными бумагами;

– привлекать денежные средства лиц, не являющихся его пайщиками;

– осуществлять торговую деятельность;

– вступать в члены других кредитных кооперативов, за исключением кредитных кооперативов второго уровня.

По мнению М.Ф. Шкляра, существенно снижают кредитный риск кооперативов по сравнению с другими финансовыми посредниками специальные условия, определяемые его уставом, например:⁷⁹

• необходимость рекомендаций двух пайщиков для вступления в кредитный кооператив;

• географическая локализация пайщиков кредитного кооператива: пайщики проживают в одной местности и хорошо друг с другом знакомы;

• ограничение числа пайщиков: снижение кредитных рисков может быть обеспечено тем, что руководство кооператива самостоятельно оценивает имущество заемщика, его кредитоспособность; наблюдает за его производственной деятельностью в период действия договора займа.

Однако на практике эти условия применимы только к очень узкому кругу сельскохозяйственных кредитных кооперативов.

Федеральным законодательством для понижения кредитных рисков, повышения кредитоспособности и финансовой устойчивости несельскохозяйственных кредитных кооперативов установлены обязательные для соблюдения ими следующие финансовые нормативы:⁸⁰

1. максимальная сумма займа, предоставляемого нескольким членам кредитного кооператива (пайщикам), являющимся аффилированными лицами, не может превышать 20% общей суммы задолженности по займам, выданным кредитным кооперативом на момент принятия решения о предоставлении займа;

2. максимальная сумма денежных средств, направляемых кредитным кооперативом в кооперативы второго уровня, в том числе сумма паевых и иных взносов и предоставляемых займов, должна составлять не более 10% суммы паевого фонда и привлеченных средств на момент принятия решения о направлении средств в кредитный кооператив второго уровня;

3. минимальная величина паевого фонда кредитного кооператива должна составлять не менее 8% суммы денежных средств, привлеченных кредитным кооперативом от членов кредитного кооператива (пайщиков) и отраженных в финансовой (бухгалтерской) отчетности на конец предыдущего отчетного года;

4. максимальная сумма денежных средств, привлеченных кредитным кооперативом от юридических лиц, не являющихся его членами (пайщиками), должна составлять не более 50% общей суммы привлеченных денежных средств членов кредитного кооператива (пайщиков);

5. общая сумма денежных средств, направляемых кредитным кооперативом на цели, не связанные с выдачей займов членам кредитного кооператива (пайщикам), не может превышать 50% общей суммы средств, привлеченных кредитным кооперативом от его членов.

Необходимо отметить, что исследования, анализирующие кредитные риски пайщиков кредитных кооперативов, в настоящее время отсутствуют. Это может объясняться фактическим отсутствием достоверных открытых сведений о реальном состоянии реально действующих сельскохозяйственных и несельскохозяйственных кредитных кооперативов в современной России.

Понятия «кредитоспособность» и «финансовая устойчивость» взаимосвязаны. Некредитоспособный финансовый посредник не может быть финансово устойчивым.

Кредитоспособность – это способность заемщика своевременно и в полном объеме расплачиваться по своим долгам. Кредитный кооператив является должником своих пайщиков по привлеченным от них денежным средствам в фонд финансовой взаимопомощи.

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ее развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Итак, для несельскохозяйственных кредитных кооперативов финансовые нормативы, в том числе минимальный размер резервного фонда, установлены законом. Для сельскохозяйственных кредитных кооперативов они устанавливаются либо уставом, либо решением общего собрания пайщиков кооператива. Кроме того, кредитоспособность несельскохозяйственных кредитных кооперативов должна поддерживаться саморегулируемой организацией, членом которой они являются. По закону «О кредитной кооперации» саморегулируемая организация кредитных кооперативов обязана обеспечивать имущественную ответственность кредитных кооперативов, являющихся ее членами, по обязательствам перед членами кредитных кооперативов путем формирования компенсационного фонда⁸¹.

Компенсационный фонд формируется за счет платежей (взносов) членов саморегулируемой части доходов от размещения средств компенсационного фонда и за счет иных не запрещенных законом источников. Порядок формирования и размер компенсационного фонда устанавливаются в уставе саморегулируемой организации в соответствии с положениями закона «О кредитной кооперации».

Размер и порядок внесения платежей (взносов) членов саморегулируемой организации в компенсационный фонд устанавливаются в уставе саморегулируемой организации. При этом размер ежегодных обязательных взносов в компенсационный фонд для члена саморегулируемой организации должен составлять не менее 0,2% среднегодовой величины его активов, рассчитываемой по данным его финансовой (бухгалтерской) отчетности. Максимальная сумма всех обязательных платежей члена саморегулируемой организации в компенсационный фонд, при выплате которой взносы в компенсационный фонд членом саморегулируемой организации больше не производятся, не должна превышать 5% величины активов члена саморегулируемой организации⁸².

Компенсационные выплаты, осуществляемые саморегулируемой организацией из компенсационного фонда в соответствии с законодательством, производятся при недостаточности собственного имущества члена саморегулируемой организации для выполнения его обязательств перед членами (пайщиками). Решение о компенсационных выплатах принимается саморегулируемой организацией в соответствии с нормативными актами Банка России, правилами и стандартами саморегулируемой организации.

Компенсационная выплата из компенсационного фонда в отношении одного члена саморегулируемой организации не может превышать 5% средств компенсационного фонда на дату принятия решения об указанной выплате. На средства компенсационного фонда не может быть наложено взыскание по обязательствам саморегулируемой организации. Не допускается возврат членам саморегулируемой организации их платежей (взносов) в компенсационный фонд⁸³. В отношении сельскохозяйственных кредитных кооперативов указанные меры поддержания их кредитоспособности и финансовой устойчивости законом не предусмотрены.

5.3. Эффективность деятельности кредитных кооперативов

Эффективность деятельности любого финансового посредника определяется с помощью системы финансовых показателей, рассчитываемых на основе анализа его финансовой отчетности. Уникальность кредитных кооперативов состоит в том, что, являясь финансовыми посредниками, они ведут бухгалтерский учет с применением форм отчетности предприятия. В результате такого синтеза выработалась система показателей, объединяющих как кредитную деятельность, так и деятельность предприятия. Ее основу составляет система финансовых коэффициентов PEARLS, разработанная Всемирным советом кредитных союзов (WOCCU)⁸⁴. Необходимо добавить, что предлагаемая методика оценки эффективности деятельности кредитных кооперативов разработана для несельскохозяйственных кредитных кооперативов. Российский методический центр (РМЦ) предлагает рассчитывать финансовую эффективность, финансовую устойчивость и ликвидность кредитного кооператива по следующим показателям:⁸⁵

Показатели эффективности финансовой деятельности кредитного кооператива

Общая рентабельность кредитного кооператива:

(5.3.1)

где Р – рентабельность (доходность) кредитного кооператива;

Д – доходы от деятельности кредитного кооператива;

З – общие затраты кредитного кооператива.

Рентабельность активов:

(5.3.2)

где Ра – рентабельность активов;

По – прибыль от операционной деятельности;

Аср – средняя величина общей суммы активов.

Рентабельность портфеля займов:

, (5.3.3)

где Рз – рентабельность портфеля займов;

Пз – прибыль портфеля займов;

З – общая сумма займов.

Данные показатели рекомендуется дополнять помесячным сопоставлением процентов, фактически уплаченных пайщикам за средства, привлеченные от них по договорам передачи личных сбережений, с процентами, полученными от пайщиков по предоставленным займам.

Соотношение процентов уплаченных и полученных:

, (5.3.4)

где Пв – проценты, уплаченные пайщикам на внесенные ими средства;

Пз – проценты, полученные по предоставленным займам.

Для минимизации процентного риска должны быть взаимоувязаны процентная политика по активным и пассивным, кредитным и депозитным операциям. Степень такой согласованности характеризует коэффициент спрэда.

Коэффициент спрэда:

, (5.3.5)

где Кс – коэффициент спрэда;

Пп – проценты, полученные по займам;

Пу – проценты, уплаченные по вкладам;

З – средняя величина займов;

Д – средний размер депозитов.

Допустимое значение коэффициента спрэда должно поддерживаться на уровне выше единицы, т.е. в любом случае доходы должны превышать расходы. Только в этом случае деятельность кредитного кооператива может считаться эффективной. Рациональная и эффективная процентная политика любой кредитной организации, в том числе и кредитного кооператива, является залогом их надежного функционирования.

В число показателей, характеризующих экономическую эффективность, предлагается включить показатель допустимого размера пролонгированных ссуд.

Ссуды пролонгированные:

, (5.3.6)

где Кпс – коэффициент пролонгирования ссуд;

Зп – займы пролонгированные;

Зо – общая сумма выданных займов.

На практике в пролонгированную ссуду часто переоформляется своевременно непогашенная ссуда. Поэтому невозможно объективно судить об эффективности работы кредитного кооператива, оценивая лишь уровень невозврата займов. Показатели финансовой устойчивости углубляют анализ эффективности его деятельности.

Финансовая устойчивость определяется сбалансированностью финансовых потоков, наличием денежных средств, позволяющих финансовому посреднику поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени. Финансовая устойчивость кредитного кооператива определяется, во-первых, как его финансовая независимость, способность маневрировать собственными средствами, достаточными для обеспечения бесперебойного процесса деятельности. Во-вторых, финансовая устойчивость заключается в эффективном формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов. Внешним проявлением финансовой устойчивости считается платежеспособность кредитного кооператива. Внутренними характеристиками являются достаточность собственного капитала (обеспечивает платежеспособность при недостаточной ликвидности), доходность (отражает возможность реинвестирования и выплат дивидендов пайщикам), структура активов, оборачиваемость капитала.

Для определения финансовой устойчивости кредитных кооперативов предлагается рассчитывать следующие коэффициенты⁸⁶.

Соотношение собственных средств и обязательств:

(5.3.7)

где Сс – собственные средства кредитного кооператива (вступительные и паевые взносы, нераспределенная прибыль);

О – обязательства кредитного кооператива.

Рассчитывая данный показатель, можно определить величину собственных средств по отношению к обязательствам кредитного кооператива на определенную дату. Его расчет важен для характеристики уровня платежеспособности и ликвидности кредитного кооператива. Допустимое значение – не менее 7%. Законодательно установленный норматив.

Соотношение паевых взносов и личных сбережений к портфелю займов:

, (5.3.8)

где Пв – сумма паевых взносов членов кредитного союза;

Лс – сумма личных сбережений членов кредитного союза;

Пз – портфель займов.

Фонд финансовой взаимопомощи, из которого производится выдача займов пайщикам, формируется за счет паевых взносов и привлеченных кооперативом личных сбережений пайщиков. Данный показатель особенно важен для оценки размещения средств, привлеченных кредитным кооперативом. Анализ изменений данного соотношения и установление необходимой пропорциональности помогут формировать эффективную кредитную и депозитную политику кредитного кооператива, увеличивать или приостанавливать привлечение денежных средств. Рекомендуемое значение – не менее 50%.

Формирование резервного фонда имеет особое значение для деятельности любого кредитного кооператива. Каждый финансовый посредник, осуществляющий кредитные операции, в целях страхования кредитного риска обязан создавать резервный фонд.

Невозврат ссуды означает снижение процентных ставок привлечения денежных средств пайщиков кредитного кооператива. Рост невозвращенных займов вызывает необходимость привлечения дополнительных паевых взносов либо ликвидацию кредитного кооператива. Поэтому необходимо рассчитывать:

Соотношение резервного фонда к общей сумме фонда финансовой взаимопомощи:

, (5.3.9)

где Рф – резервный фонд;

Ффв – фонд финансовой взаимопомощи.

Фонд финансовой взаимопомощи является источником займов, предоставляемых пайщикам кредитного кооператива. Он формируется за счет паевых взносов и личных сбережений, привлекаемых кредитным кооперативом, а также собственных средств кредитного кооператива, размер которых определяется его правлением в соответствии с его уставом, и иных источников, не запрещенных законодательством России. Если членами кредитного кооператива являются физические и юридические лица, резервный фонд рекомендуется формировать дифференцированно, исходя из структуры кредитного портфеля. В этом случае кооператив может применить различные подходы к определению фонда резервирования в зависимости от вида займов и сроков кредитования.

Регулируя финансовую деятельность кредитного кооператива, необходимо отслеживать остатки свободных денежных средств. Это необходимо для своевременной корректировки размера указанных средств и минимизации риска их неэффективного использования. Остаток фонда финансовой взаимопомощи – это денежные средства, не выданные в кредит, т.е. свободные денежные средства кредитного кооператива. Он может хранить их на депозите в банке или вкладывать в высоколиквидные ценные бумаги. Однако использование свободных денежных средств должно быть скоординировано таким образом, чтобы в любой момент кредитный кооператив смог удовлетворить потребности своих пайщиков в займах, одновременно избегая чрезмерного накопления неработающих активов. Необходимо установить их границы, которые каждый кооператив определяет исходя из практики своей работы. Максимальное значение данного показателя должно учитывать скорость оборачиваемости денежных средств в соответствии с установленными сроками возврата ссуд и максимальные размеры выдаваемых кредитов.

Максимум остатка фонда финансовой взаимопомощи не должен превышать 50% от его общей суммы. Но данный процент может считаться достаточно высоким и будет свидетельствовать о нерациональной кредитной политике. Рациональность кредитной политики кредитного кооператива определяется расчетом соотношения остатков фонда финансовой взаимопомощи к его общей сумме.

Коэффициент соотношения остатков фонда финансовой взаимопомощи к его общей сумме:

, (5.3.10)

где Оффв – свободный остаток фонда финансовой взаимопомощи;

Ффв – общая сумма фонда финансовой взаимопомощи.

Расчет этого показателя способствует своевременной координации и контролю над размещением денежных средств, предотвращая их от «зависания».

Рациональная деятельность кредитного кооператива определяется не только формированием резервного фонда, но и кредитным портфелем. При анализе кредитного портфеля важны показатели, с помощью которых можно контролировать процесс кредитования пайщиков кредитного кооператива. К таким показателям относятся:

– доля паевого взноса по отношению к общей сумме паевых взносов:

, (5.3.11)

где Пф – паевой фонд;

Пс – общая сумма привлеченных средств.

Расчет этого показателя позволяет регулировать размер паевых взносов, увеличивая или снижая его. Величина паевого взноса определяется уставом кредитного кооператива. Ее минимальное значение (не менее 8% от общей суммы паевого фонда) установлено законом;

– доля личных сбережений в фонде финансовой взаимопомощи.

Успешная деятельность кредитного кооператива зависит от размера доли личных сбережений пайщиков, привлеченных кредитным кооперативом, в его фонде финансовой взаимопомощи. Кредитный кооператив, как и любой финансовый посредник, стремится привлечь денежные средства. Для кредитного кооператива привлечение денежных средств пайщиков является одним из самых привлекательных видов заимствования. Именно они, как правило, занимают наибольший объем в фонде финансовой взаимопомощи. Поэтому определение их доли представляет особый интерес для кредитного кооператива:

(5.3.12)

где Лс – личные сбережения;

Ффв – фонд финансовой взаимопомощи.

Вычисляя и отслеживая изменения данного коэффициента, можно планировать и проводить эффективную политику привлечения денежных средств пайщиков кредитного кооператива.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

В финансовой отчетности кредитных кооперативов дебиторская задолженность составляет основную долю текущих активов, а основную долю обязательств – задолженность перед пайщиками по привлеченным от них денежным средствам. Поэтому рекомендуется рассчитывать соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностями.

, (5.3.13)

где Дб – дебиторская задолженность (задолженность по выданным займам и задолженность покупателей за реализованный залог);

Kт – кредиторская задолженность (задолженность перед пайщиками по привлеченным от них денежным средствам).

С помощью данного показателя определяется степень покрытия кредиторской задолженности дебиторской задолженностью. Это дает представление о платежеспособности кредитного кооператива.

Анализ платежеспособности кредитного кооператива включает расчет коэффициента ликвидности и коэффициента покрытия. Рассчитывая ликвидность, можно определить способность кредитного кооператива оплатить свои обязательства быстрой продажей активов без значительных потерь. Покрытие краткосрочных обязательств ликвидными активами определяет платежеспособность кредитного кооператива.

Коэффициент ликвидности:

Лс = Ав/Ос, (5.3.14)

где Лс – срочная ликвидность;

Ав – высоколиквидные активы;

Ос – срочные обязательства.

Допустимое значение этого показателя – не менее 0,25. Большое значение данный показатель представляет для пайщиков кредитного кооператива при принятии ими решений о передаче ему своих личных сбережений.

Коэффициент общей платежеспособности или коэффициент покрытия

Коэффициент общей платежеспособности определяет покрытие обязательств сроком погашения до одного года, за счет текущих активов сроком размещения до одного года:

, (5.3.15)

где Кпл – коэффициент платежеспособности;

Am – текущие активы сроком размещения до одного года;

От – текущие обязательства сроком погашения до одного года.

Кредитный кооператив считается платежеспособным, если его значение не ниже 1. Оптимальное значение равно 2.

Данные показатели представляют несомненный интерес и для руководителей кооператива, и для пайщиков, и для кредиторов.

Авторы представленной методики определения надежности кредитного кооператива считают ее универсальной для всех типов кредитных кооперативов. Она адаптирована для форм отчетности, используемых кредитными кооперативами. Каждый кооператив может определять количество коэффициентов по своему усмотрению.

Глоссарий

Активы – это стоимость средств, которыми владеет, распоряжается и пользуется кредитный кооператив. Активы подразделяются на текущие или оборотные активы и внеоборотные активы.

Текущие активы – это средства, предназначенные для краткосрочного использования и обращаемые в денежную наличность в течение хозяйственного цикла, не превышающего один год. Текущие активы отражаются во втором разделе баланса, их называют оборотными активами, или оборотным капиталом. Ликвидные активы – это активы, которые можно относительно быстро и без существенных потерь превратить в денежные средства. Ликвидные активы отражены во втором разделе баланса. Их величину можно определить как разницу между текущими активами и товарно-материальными запасами. К ликвидным активам (ликвидам) относят: денежные средства, включая краткосрочные ценные бумаги, и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Материально-производственные запасы – это активы, занимающие по степени ликвидности промежуточное положение между быстро реализуемыми и недвижимыми средствами. Это запасы, отраженные во втором разделе баланса по строкам: сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи.

Общая сумма капитала – это стоимость активов кредитного кооператива или его обязательств в сумме с собственным капиталом. Иначе – валюта баланса.

Реальные активы – это сумма остаточной стоимости основных средств (первоначальная стоимость минус начисленный износ), производственных запасов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, которая характеризует производственную мощность предприятия.

Пассивы – это обязательства (заемные средства) кредитного кооператива плюс собственный капитал.

Обязательства подразделяются на краткосрочные (текущие) и долгосрочные обязательства, отраженные в четвертом и пятом разделах пассивной части баланса.

Краткосрочные обязательства – это задолженность кредитного кооператива, которая должна быть погашена в течение года (задолженность кредиторам, полученные займы).

Долгосрочные обязательства – это задолженность кредитного кооператива, погашение которой предусматривается через год и более (долгосрочные кредиты и займы).

Собственный капитал – это стоимость активов, принадлежащих собственникам (пайщикам) кредитного кооператива. В акционерных предприятиях он называется акционерным капиталом, а его размер определяется разницей между валютой баланса и обязательствами.

Заемный капитал или обязательства – это сумма заемных средств, представляющих собой правовые и хозяйственные обязательства кредитного кооператива и показывающих возможные будущие изъятия средств в соответствии с принятыми ранее обязательствами. К заемному капиталу относят долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность перед пайщиками, задолженность по расчетам с бюджетом, долговые обязательства кредитного кооператива перед своими работниками по оплате их труда, задолженность органам социального обеспечения, прочую задолженность.

Дебиторская задолженность – это сумма займов, выданных кредитным кооперативом своим пайщикам.