Тривалість операційного циклу за складовими елементами планових оборотних засобів підприємства

N з/п	Назва оборотних активів	Оборотність у днях в:			Планова оборотність звітного року, дні	Відхилення оборотності звітного року від оборотності
		базовому році	минулому році	звітному році		планової	базового року	минулого року
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Виробничі запаси	4,1	2,8	2,3	3,0	-0,7	-1,8	-0,5
2.	Товари	17,3	26,4	29,8	30,0	-0,2	+12,5	+3,4
3.	Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	5,1	3,7	3,0	3,5	-0,5	-2,1	-0,7
4.	Грошові кошти	0,4	2,1	1,7	1,5	+0,2	+1,3	-0,4
	Разом	26,9	35,0	36,8	38,0	-1,2	+9,9	+1,8

З даних табл. 11 видно, що тривалість операційного циклу у звітному році скоротилась проти плану на 1,2 дня за рахунок прискорення оборотності (або незаповненого нормативу) виробничих запасів і запасів товарів, скорочення терміну інкасації дебіторської заборгованості. Одночасно дещо сповільнилась оборотність грошових коштів. У порівнянні з минулим і базовим періодами тривалість операційного циклу зросла в основному за рахунок сповільнення оборотності товарів у зв'язку з розширенням їх асортименту, що позитивно вплинуло на рентабельність оборотних коштів (табл. 10, р. 2).

Аналіз оборотності складових елементів оборотних засобів дає можливість виробити необхідну стратегію управління оборотними засобами і оборотними коштами.

4.8. Аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості. В умовах, коли дебіторська і кредиторська заборгованість займає значну питому вагу в оборотних засобах і оборотних коштах, а платіжна криза залишається ще достатньо гострою, аналізу стану дебіторської і кредиторської заборгованості треба приділити належну увагу.

Дебіторська заборгованість - це сума, яку належить отримати підприємству від покупців і замовників за товари, роботи і послуги та за іншими розрахунками з юридичними і фізичними особами.

Розмір дебіторської заборгованості з товарних операцій визначається умовами підприємства щодо розрахунків зі своїми клієнтами. Це безвідсоткова позика клієнтам, яка сприяє збільшенню обсягів реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і прибутку, з одного боку, та вимагає додаткового залучення в оборот коштів (на заміщення вилучених у дебіторську заборгованість) і породжує можливість виникнення безнадійних боргів і втрат, - з другого.

Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом, за виданими авансами, з нарахованих доходів, із внутрішніх розрахунків та інших поточних розрахунків засвідчує можливе надходження грошових коштів чи взаємне зарахування боргових зобов'язань у майбутньому за умов дотримання розрахунково-платіжної дисципліни. На її покриття підприємство також відволікає власні оборотні кошти або додатково залучає кошти інших кредиторів.

Оскільки дебіторська заборгованість за товари (роботи, послуги) і за розрахунками з іншими дебіторами збільшує величину оборотних активів, сповільнює їх оборотність і може призвести до зменшення кінцевого фінансового результату на вкладений капітал, то аналізу і оцінці дебіторської заборгованості повинна приділятись особлива увага.

Мета аналізу - встановити якість і ліквідність дебіторської заборгованості, її вплив на фінансовий стан підприємства та визначити шляхи підвищення її ефективності.

Завдання аналізу:

вивчити склад і структуру дебіторської заборгованості та її зміни в динаміці за період, що аналізується;

встановити реальність (правдивість) та імовірність погашення дебіторської заборгованості;

визначити показники якості, ліквідності та оборотності дебіторської заборгованості;

визначити вплив дебіторської заборгованості на фінансовий стан підприємства;

розробити заходи щодо оптимізації величини і частки дебіторської заборгованості в оборотних активах підприємства.

Інформаційне забезпечення:

баланс (ф. N 1);

примітки до річної фінансової звітності;

матеріали аналітичного обліку.

Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості передбачає вивчення їх зміни в динаміці (табл. 12).

Дані табл. 12 дають можливість проаналізувати величину, склад і структуру дебіторської заборгованості, її частку в оборотних активах за період, що аналізується.

З даних табл. 12 видно, що величина дебіторської заборгованості має тенденцію до зменшення, що при одночасному збільшенні оборотних активів сприяло значному зниженню її частки в поточних активах (з 22,3 % в базовому році до 11,0 % у звітному році).

Таблиця 12