19.3. Денежное обращение: содержание, структура, организация. Денежная система России.

Денежное обращение — процесс непрерывного движения денег в качестве средства обращения и платежа.

Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную.

Безналичное обращение — основная масса денежных средств на банковских счетах. Их также называют депозитными или кредитными деньгами безналичного расчета. Преимуществами безналичных денеги безналичных расчетов является:

1. Сокращение издержек обращения.

2. Ускорение денежного оборота.

3. Удобство.

4. Безопасность.

5. Прозрачность безналичных расчетов.

Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами.

Базовыми категориями обращения являются денежная единица, денежная масса, денежная система, денежно-кредитная политика.

Денежная единица – исторически сложившаяся и законодательно закрепленная еденица измерения количества денег, цен, товаров и услуг.

Денежная масса – сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа.

Денежно – кредитная политика представляет собой совокупность денежно – кредитных инструментов (параметры денежной массы, норма резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования) и инструментов денежно-кредитного регулирования (ЦБ, Минфин и т.д.).

Денежная система – форма организации денежного обращения, которое имеет исторический характер и измеряется в соответствии с сущностью экономической системы и денежно-кредитной политики.

Роль денежного обращения и его правильная организация проявляются прежде всего:

1. В отлаженности хозяйственного оборота и платежно- расчетной системы. Если такой отлаженности нет, хозяйственный и денежный оборот замедляется, растут неплатежи, появляются проблемы с наличностью.

2. В способности обеспечить сбалансированность спроса и предложения на рынке, не допускать дефицита товаров. В решении этой проблемы исключительное значение имеет оптимальное количество денег.

3. В характере и степени влияния денежной массы на рост цен и инфляцию. Избыточное насыщение деньгами хозяйственного оборота делает легко доступным извлечение прибыли за счет роста цен и ослабляет конкуренцию. Недостаток денежной массы порождает натурализацию товарного обмена (бартер),нарушает ценовые пропорции, подрывает действенность налоговой системы.

4. В хроническом недостатке денежных средств у субъектов рынка для выдачи зарплаты и финансирования оборотных средств.

Одним из основных ориентиров кредитно-денежной политики является денежная масса. Именно этот параметр оказывается влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно – торговой системы. Исходной основой определения количества денег является сумма цен товаров. Учитывая, что 1 единица совершает несколько оборотов в год, количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен товаров, работ, услуг и обратно пропорционально скорости оборота единицы.

С учетом опыта развитых стран ЦБ РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов:

1. М0- наличные деньги в обращении.

2. М1=М0+ средства на расчетных счетах, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, средства страховых компаний и депозиты населения до востребования в банках.

3. М2=М1+ срочные вклады населения в банках.

4. М3=М2+ сертификаты и облигации государственного займа.

Все денежные агрегаты выстраиваются в иерархическую систему. Каждый последующий включает предыдущий. Денежные агрегаты отличаются по степени ликвидности. Самой высокой ликвидностью обладает агрегат М0.

Денежная масса М2 определяется движением наличных денег и безналичных средств, которая в свою очередь находится в прямой зависимости от сбережений населения и остатков средств на счетах юридических лиц. Отсюда следует, что если процесс накопления сбережений идет интенсивно, то ЦБ имеет большие возможности увеличить денежную массу. Сбережения населения выполняют функцию обеспечения новых денег.

Денежная база – сумма наличных денег (М0) и денежных средств коммерческих банков, депонированных в ЦБ в качестве обязательных резервов. Эти деньги имеют не только большую ликвидность, но и показывают дееспособность ЦБ, его возможность выполнить свои обязательства.

Количество денег = Сумма цен всех товаров и услуг (цена за 1 продукции + количество продукции) деленная на Число оборотов одной денежной единицы или стоимость ВВП/Число оборотов 1 денежной единицы.