Раздел «Актуализация»
Раздел предназначен для осуществления контроля за ходом выполнения проекта. Здесь можно ввести актуальные данные о фактических поступлениях и выплатах, просмотреть актуализированный отчет о движении денежных средств и получить отчет о рассогласовании планируемых и фактических денежных потоков.
Анализ сценариев. What-if анализ
Сценарный анализ позволяет смоделировать несколько сценариев развития проекта. В бизнес-план обычно включают три сценария: оптимистический, пессимистический и наиболее вероятный (консервативный).
При разработке проекта может быть смоделировано неограниченное количество вариантов – их число зависит от потребности смоделировать развитие событий или финансовых показателей при изменении различных ключевых показателей проекта.
За консервативный обычно принимается вариант без учета факторов риска. За пессимистический берется вариант с учетом влияния рисков. За оптимистический – обратная функция риска с поправкой на стратегический маркетинговый план.
Для расчета сценариев осуществляется подбор различных значений ключевых показателей. После создания композиции с новым набором значений просматриваются и анализируются результаты: насколько они изменились и причины их изменения.
В системе Project Expert предусмотрена возможность проведения сценарного анализа с использованием программы What-If & Plan-Fact, ее запуск производится из основного меню программы:
Окно центрального меню программы:
Программа What-If анализ может применяться в следующих случаях:
в качестве базового варианта выбирается какой-либо существующий проект. После этого создается необходимое количество копий, для каждой из которых описываются варьируемые параметры и диапазон их изменений.
можно сравнивать показатели разных проектов. Необходимо только, чтобы они имели одинаковую длительность и валюты.
В обоих случаях программа What-If анализ выполняет расчет показателей эффективности и отображает результаты сравнительного анализа на графиках и в отчетах.
Для удобства работы модули в окне «Содержание» сгруппированы в три раздела:
Проект - предназначен для ввода общей информации о проекте и настройки параметров расчета и отображения данных.
Результаты - предоставляет возможность просмотра результатов расчетов и подготовки отчетов.
Графики - просмотр графиков основных показателей NPV, PB и IRR.
Структуры данных, с которыми работает программа What-If анализ, размещаются в файлах типа .pvn. Файлы этого типа содержат информацию о базовом проекте и его вариантах.
Практическая часть.
I. Учебный кейс «Создание финансовой модели предприятия»
Предприятие занимается оптовой торговлей свежемороженой говядиной и рыбой. Имеет наработанные связи с поставщиками говядины и рыбы и отлаженную сбытовую сеть (оптовые продажи). Предприятие владеет активами, которые в настоящее время не используются. Это здание производственного назначения и недостроенное помещение склада. В настоящее время предприятие арендует складское помещение при железнодорожной станции.
С некоторых пор руководство стало замечать падение рентабельности своего бизнеса. Обеспокоенный этим явлением, генеральный директор провел работы по выявлению причин. Как показало специализированное маркетинговое исследование, основной причиной снижения доходов явилось ужесточение конкуренции. По результатам того же исследования, при сохранении сегодняшнего положения (если ничего не менять) в ближайшие 2 года ожидается постепенное снижение уровня объемов продаж продукции из-за ужесточения конкуренции в целом на 20% от существующего уровня.
Перед руководством компании стала задача найти выход из создавшейся ситуации. Экспертами было предложено несколько альтернативных решений.
Для сокращения издержек и повышения прибыльности предприятия осуществить деинвестиции (избавление от всех излишних, то есть неиспользуемых активов).
Достроить помещение склада и отказаться от аренды холодильника при железнодорожной станции, при этом:
не использовать здание;
продать здание;
сдать здание в аренду (площадь здания 1000 кв. м, ставка 300$ за 1 кв.м).
Осуществить программу активизации сбыта, в рамках которой предполагается снизить цену на говядину и рыбу соответственно на 5% и 10%, что приведет по оценке специалистов, к увеличению объема продаж на 20%.
Проанализировать вариант достройки склада с увеличением инвестиционных затрат на 20%.