27. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Коммерческие банки России являются активными участниками РЦБ и могут выступать:

1. Эмитентами собственных ценных бумаг. Банки выпускают:

- акции. Акция коммерческого банка – это эмиссионная ценная бумага, дающая ее владельцу право на получение части прибыли банка в виде дивидендов; на участие в управление банком посредством права голоса на общем собрании акционеров; на часть стоимости банка при его ликвидации.

Акции выпускаются банком в целях формирования и увеличения уставного капитала;

- облигации. Облигация коммерческого банка - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от коммерческого банка в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

Облигации выпускаются в целях привлечения дополнительных кредитных ресурсов

- векселя Вексель коммерческого банка – это ценная бумага, выданная коммерческим банком, составленная по установленной форме и выражающая абстрактное бесспорное денежное обязательство банка уплатить указанную в векселе сумму в указанный срок векселедержателю.

Векселя выпускаются в целях привлечения ресурсов.

- сертификаты. Банковский сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Подразделяются на депозитные (для юр. лиц, срок до 1 года) и сберегательные (для физ. лиц – до 3 лет).

2. Инвесторами – покупать ценные бумаги за свой счет.

По сложившейся банковской терминологии к банковским инвестициям обычно относят ценные бумаги со сроком погашения более одного года.

Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся достичь целей:

• доходность вложений;

• безопасность вложений;

• рост вложений;

• ликвидность вложений.

Доходы от инвестиционной деятельности подразделяются на прямые (в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи) и косвенные (образуются на основе расширения влияния банка на клиентов через владение контрольным пакетом их акций).

Вложения банка в ценные бумаги подразделяются на прямые и портфельные.

Прямые инвестиции – это вложения с целью непосредственного управления объектом инвестиций, в качестве которого могут выступать предприятия, различные фонды и корпорации, недвижимость, иное имущество. Прямые инвестиции принимают форму вложений в ценные бумаги в том случае, когда банк приобретает контрольный пакет акций компании.

Портфельные инвестиции осуществляются в форме создания портфелей ценных бумаг различных эмитентов.

3. Посредниками:

- брокерская деятельность – операции по купле-продаже ценных бумаг по поручению клиентов;

- операции по доверительному управлению ценными бумагами клиентов;

- операции по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги;

- операции по осуществлению взаимных расчетов по поставкам ценных бумаг (клиринговые операции);

- консультирование клиентов по вопросам проведения операций на рынке ценных бумаг.