Тема 6. Применение теории процентуальных расчетов в финансовых операциях

Применение теории простых процентов: расчеты при предоставлении потребительского кредита. Определение погасительных платежей при (1) равновеликих взносах; (2) погашении основной суммы равными взносами и уплате процентов с оставшейся суммы долга. Погашение задолженности актуарным методом и по правилу «торговца».

Планирование погашения долгосрочной задолженности. Создание погасительного фонда. Погашение долга равными срочными уплатами. Льготные займы и кредиты. Анализ эффективности финансовых операций («без» и «с» удержанием комиссионных). Доходность торговых операций с векселями. Выбор оптимальных условий коммерческих контрактов.

Теоретические положения темы

Потребительский кредит  это кредит, предоставляемый банком или торговой организацией физическим лицам на потребительские нужды.

Существуют следующие основные способы расчета процентных платежей при продаже товара в кредит:

1) проценты начисляются на всю цену товара. При этом фактическая процентная ставка оказывается больше процентной ставки, предусмотренной договором, поскольку величина долга по мере его погашения уменьшается, а проценты уже начислены на его первоначальную сумму. Кредит погашается равными платежами. Сумма погасительного платежа включает часть, идущую на погашение основного долга, и часть, идущую на погашение процентов. Наиболее распространен случай, когда часть, идущая на погашение процентов, от платежа к платежу снижается. Схема с убывающей величиной процентного платежа выгодна кредитору, так как при досрочном погашении кредита заемщик заплатит большую сумму процентов, чем, если бы проценты погашались равномерно или увеличивались. Часть каждого погасительного платежа, идущую на погашение процентов и на погашение основного долга, можно определить, используя "правило 78". Общая сумма процентов определяется умножением суммы кредита на процентную ставку, приведенную в соответствие сроку кредита. Согласно правилу 78 сумма процентов в составе одного погасительного платежа определяется умножением общей суммы процентов на дробь. В знаменателе этой дроби находится сумма порядковых номеров погасительных платежей. Числитель этой дроби от одного платежа к другому изменяется. Так, при схеме с убывающей величиной процентов для первого погасительного платежа числитель дроби наибольший и равен порядковому номеру последнего платежа. Для второго погасительного платежа числитель дроби на единицу меньше, чем для первого и т.д., а для последнего платежа равен единице. Сумма этих дробей должна быть равна единице. При распределении общей суммы процентов между погасительными платежами можно использовать любую последовательность дробей (в том числе и возрастающую), лишь бы их сумма была равна единице.

Сумма одного погасительного платежа определяется делением общей суммы кредита с процентами на количество погасительных платежей. Часть погасительного платежа, идущая на погашение основного долга, определяется вычитанием из суммы погасительного платежа его части, идущей на погашение процентов.

2) проценты начисляются каждый раз на непогашенную часть цены товара. Основной долг погашается равными суммами. За счет уменьшения процентов сумма погасительных платежей от периода к периоду снижается.

Рассмотрим, как определяется общая величина долга, суммы погасительных платежей, суммы процентов в составе погасительных платежей.