Тема 11. Международная экономическая деятельность

План

1. Транснациональные корпорации в мировой экономике.

2. Свободные экономические зоны (СЭЗ) в мировой экономике.

3. Оффшорные компании в мировой экономике.

Термины и понятия: транснациональная корпорация, конгломераты, свободная экономическая зона, анклавные и интегральные зоны, оффшорная компания, оффшорная зона, номинальные акционеры, секретерские фирмы, трастовое управление.

1. Транснациональные корпорации в мировой экономике.

До настоящего времени нет единого мнения об определении ТНК. Согласно определению ООН, которое дано в кодексе поведения ТНК (63) – к ТНК относят компании:

1. Располагающие дочерними фирмами и филиалами в 2х или более странах не зависимо от сферы деятельности и юр. форм

2. Эти компании имеют такую систему решений, которая позволяет осуществлять общую стратегию для всех ее подразделений

3. Дочерние компании связаны с материнской производственными отношениями, отношения собственности и имеют доступ к технологиям и ресурсам в головной компании. Для того , чтобы иметь возможность контролировать дочерние компании, материнской компании во многих западных странах необходимо иметь от 20% до 40% процентов акций, в США, где акции множества предприятий принадлежат тысячам акционерам, для эффективного контроля достаточно иметь 10-15% акций

В дальнейшем статистика ООН в качестве ТНК рассматривала крупнейшие фирмы с оборотом более 1 млр. долларов, которые имеют свои филиалы или дочерни компании больше чем в 6 странах мира, доля зарубежных активов, которых составляет 25-30%, а зарубежных продаж более 20%. В настоящее время все компании имеющие активы за рубежом называются международными компаниями, они подразделяются на 3 группы, в зависимости от происхождения капитала и степени централизованости:

1. ТНК – крупнейшие компании с однонациональным акционерным капиталом и характером контроля над деятельностью всей корпорации. Таких компаний большинство.

2. Многонациональные компании – производственные объединения, в которые входят компании двух и более стран и где нет преобладающего влияния какой либо одной страны (Roal – Dutch – Sheel).

3. Международные корпоративные союзы – они чаще всего выступают в организационной форме консорциума, который представляет собой объединение крупных, промышленных и банковских структур, создаваемых для осуществления крупных инвестиционных проектов. В рамках консорциума её участники сберегают юридическую самостоятельность и свободу в принятии хозяйственных решений в рамках единой стратегической цели.

Роль транснациональных корпораций (ТНК) в мировой экономике.

Транснациональные корпорации стали важнейшими действующими лицами в современном мировом хозяйстве, играя роль, которую трудно переоценить в системе международных экономических отношений.

Для ведущих промышленно развитых стран именно зарубежная деятельность их ТНК определяет характер внешнеэкономических связей. Так, до 40% стоимости имущества 100 крупнейших ТНК (включая финансовые) находится за пределами их страны базирования.

Активно участвуя в процессах международного производства на базе традиционного международного разделения труда, ТНК создали собственное внутрифирменное международное производство на основе модернизированного международного разделения труда, с подключением ряда развивающихся рынков с новой для них специализацией. Именно этот внутрифирменный вариант международного производства стал для современных международных корпораций основным.

Организация внутрифирменного международного производства дает ТНК ряд преимуществ:

1) использовать выгоды международной специализации производства отдельных стран;

2) максимально использовать налоговые, инвестиционные и другие льготы, предоставляемые странами для зарубежных инвесторов;

3) маневрировать загрузкой производственных мощностей, приспосабливая свои производственные программы в соответствии с конъюнктурой мирового рынка;

4) использование своих дочерних компаний в качестве плацдарма для завоевания развивающихся рынков. Так, к примеру, реализация продукции через свои 'заграничные филиалы ТНК значительно превышает мировой экспорт. При этом продажи транснациональных корпораций вне страны основного базирования растут на 20-30% быстрее, чем экспорт. Осуществляя инвестиции во многих развивающихся странах, ТНК строят заводы не для того, чтобы произведенную продукцию реализовывать в стране своего базирования, а для нужд стран - реципиентов капитала;

5) организация собственного международного производства дает возможность ТНК продлевать жизненный цикл продукта, налаживая производство продукта по мере его морального старения на зарубежных филиалах, а затем и продавая лицензии на его производство иным компаниям. Основа мирового господства ТНК - вывоз капитала и его эффективное размещение. Совокупные зарубежные инвестиции всех ТНК в настоящее время играют более существенную роль, чем торговля. ТНК контролируют треть производительных капиталов частного сектора всего мира, до 90% прямых инвестиций за рубежом.

Обладая огромными капиталами, ТНК активно действуют на международных финансовых рынках. Совокупные валютные резервы ТНК в несколько раз больше, чем резервы всех центральных банков мира вместе взятых. Перемещение 1-2% массы денег, находящихся в частном секторе, вполне способно изменить взаимный паритет любых двух национальных валют. ТНК часто рассматривают обменные валютные операции в качестве наиболее выгодного источника своих прибылей.

Отраслевая структура производства ТНК достаточно широка: 60% материальных компаний заняты в сфере производства, 37% - в сфере услуг и 3% в добывающей промышленности и сельском хозяйстве. Четко обозначилась тенденция увеличения инвестиций в сфере услуг и технологически интенсивном производстве. Одновременно снижается доля в добывающей промышленности, сельском хозяйстве и ресурсоемком производстве.

По данным американского журнала "Форчун" главную роль среди 500 крупнейших ТНК мира играют четыре комплекса: электроника и программное обеспечение, нефтедобыча и нефтепереработка, химия и автомобилестроение. Их продажи составляют около 80% общей активности транснациональных корпораций и пятисот их "грандов". Весьма характерна регионально-отраслевая направленность инвестиций ТНК. Как правило, они делают капиталовложения в отрасли обрабатывающей промышленности новых индустриальных стран (НИС) и относительно развитых и развивающихся государств. В этом случае идет конкурентная борьба за инвестиции стран-получателей капитала. Для беднейших стран политика иная - ТНК считают целесообразным осуществлять там капиталовложения в добывающую промышленность, но, главным образом, наращивать товарный экспорт. В этом случае развертывается жесткая конкурентная борьба между ТНК за продвижение своих товаров на местные рынки.

Транснациональные корпорации во все большей степени становятся определяющим фактором для решения судьбы той или иной страны в международной системе экономических связей. Активная производственная, инвестиционная, торговая деятельность ТНК позволяет им выполнить функцию международного регулятора производства и распределения продукции и даже, как считают эксперты ООН, содействовать экономической интеграции в мире.

ТНК вторгаются в сферы, которые традиционно считались областью государственных интересов - делают вывод эксперты ООН в докладе ЮНКТАД о транснациональных корпорациях. Вместе с тем, речь не идет о движении к полной интеграции мировой экономики под руководством ТНК. В действительности, деятельность ТНК ведет к интеграции, интернационализации только в тех рамках и границах, которые определены получением максимальной прибыли. Отмечая положительные стороны функционирования ТНК в системе мирового хозяйства и международных экономических отношений, следует сказать и об их негативном влиянии на экономику тех стран, в которых они функционируют.

Специалисты указывают:

- на противодействие реализации экономической политики тех государств, где ТНК осуществляют свою деятельность;

- на нарушение государственных законов. Так, манипулируя политикой трансфертных цен, дочерние компании ТНК, действующие в различных странах, умело обходят национальные законодательства в целях укрытия Доходов от налогообложения, путем перекачивания их из одной страны в другую;

- на установление монопольных цен, диктат условий, ущемляющий интересы принимающих стран;

- переманивание высококвалифицированных специалистов ведущими ТНК из многих стран мира.

В целом ТНК - это достаточно сложный и непрерывно развивающийся феномен в системе межхозяйственных связей, требующий постоянного внимания, изучения и международного контроля. Тем более, что в нашей стране начинают возникать и развиваться крупные российские корпорации - финансово-промышленные группы, видящие свои перспективы в активной экспансии на внешних рынках.

Послевоенная история западноевропейских стран, Японии и "новых индустриальных стран" свидетельствует о том, что национальный капитал способен выдерживать конкуренцию с ТНК в том случае, если он сам структурируется в мощные финансово-промышленные образования (адекватные международным аналогам), способные проводить активную внешнеэкономическую политику.

Основные черты современных ТНК.

Будучи порождением объективных экономических процессов, протекающих в мировом хозяйстве, ТНК обладают рядом специфических черт:

- ТНК являются активными участниками международного разделения труда и способствуют его развитию. Движение капиталов ТНК, как правило, независимо от процессов, происходящих в стране базирования корпорации. Транснациональные корпорации устанавливают систему международного производства, основанную на размещении филиалов, дочерних компаний, отделений по многим странам мира. Они проникают в высокотехнологичные, наукоемкие отрасли производства, которые требуют огромных инвестиций и высококвалифицированного персонала. При этом заметно проявляется тенденция к монополизации этих отраслей ТНК.

- Существенной чертой деятельности международных компаний является диверсификация их производства и услуг. Так, шведский автомобильный концерн "Вольво" выпускает не только известные во всем мире автомобили. Эта ТНК, у которой имеется более 30 крупных дочерних компаний разного профиля в Швеции и несколько десятков за рубежом, производит моторы для катеров, авиационные двигатели, продукты и даже пиво ("Приппс"). В свою очередь, каждая из 500 крупнейших ТНК США имеет в среднем предприятия одиннадцати отраслей, а наиболее мощные охватывают по 30-50 отраслей. В группе 100 ведущих промышленных фирм Англии многоотраслевыми являются 96, в Германии - 78, во Франции - 84, в Италии - 90. Количество и характер входящих в ТНК предприятий определяются главным образом экономической целесообразностью.

- Располагая мощной производственной базой, ТНК проводят такую производственно-торговую политику, которая обеспечивает высокоэффективное планирование производства, товарного рынка. Планирование осуществляется в рамках материнской компании и распространяется на дочерние фирмы. Транснациональными корпорациями осуществляется динамичная политика в области капиталовложений и научно-исследовательских работ в континентальном и международном масштабе.

В качестве конкретного примера возникновения и развития международной корпорации можно привести сосредоточившую в своих -руках 25% мирового рынка бытовых электроприборов и промышленного оборудования ТНК "Электролюкс". Возникшая в 1912 г. в результате слияния двух шведских компаний, "Электролюкс" уже в конце 20-х годов вышла на рынок Австралии и Новой Зеландии, организовав там свое производство. В последнее десятилетие "Электролюкс" приобрел компанию "Уайт Консолидейтед" - третьего в США производителя бытовой техники под маркой "Вестингауз", "Гибсон" и др., "Занусси" - крупнейшего производителя электротоваров в Италии и всей Южной Европе, а также "АЭГ" - главного производителя электротоваров в ФРГ. После присоединения этих трех фирм "Электролюкс" превратился в мирового лидера в своей отрасли, обладающего развитой системой производства, сбыта и обслуживания бытовой электроники в 75 странах мира

Расширяя свою экспансию, ТНК используют разнообразные формы освоения мирового рынка. Эти формы в значительной степени основываются на контрактных отношениях и не связаны с участием в акционерном капитале других фирм.

Неакционерные формы экспансии транснациональных корпораций.

К числу таких форм экспансии ТНК обычно относят:

1) лицензирование;

2) франчайзинг;

3) управленческие контракты;

4) оказание технических и маркетинговых услуг;

5) сдачу предприятий "под ключ";

6) ограниченные во времени договоры по созданию совместных предприятий и соглашения по осуществлению отдельных операций.

На практике достаточно трудно четко провести границу между той или иной формой деятельности ТНК. Они используются недифференцированно и часто переплетаются. Нередко они не альтернативны традиционному заграничному инвестированию, а дополняют его.

- Особое распространение получили лицензионные соглашения. Лицензионное соглашение представляет собой юридический договор, по которому лицензиар предоставляет определенные права лицензиату на некоторое время и за определенное вознаграждение. Передача лицензий осуществляется как по внутрифирменным договорам ТНК, так и по внешним каналам передачи технологии.

Особой разновидностью лицензионного соглашения является франчайзинг (франшиза).

- Франчайзинг - это лицензионное соглашение, рассчитанное на продолжительный срок. При этом "франчайзер" представляет определенные права "фирме-клиенту". Эти права включают использование торговой марки или фирменного названия, а также услуги по технической помощи, повышению квалификации рабочей силы, торговле и управлению за определенную плату.

- С конца 80-х годов становится популярной такая форма экспансии ТНК, как оказание управленческих и маркетинговых услуг. Договор по предоставлению управленческих услуг представляет собой соглашение, по которому оперативный контроль предприятия или фазы его деятельности предоставляется другому предприятию за соответствующее вознаграждение. Функции, выполняемые предприятиями по договору, могут включать управление производством, в том числе ответственность за технический и инженерный аспекты производства; управление кадрами, в том числе назначение и увольнение иностранцев и обучение местной рабочей силы; покупку техники и сырья; маркетинг и финансовое управление.

- По контрактам об оказании технической помощи ТНК осуществляют технические услуги, имеющие отношение к какому-либо специфическому аспекту деятельности данной фирмы. Чаще всего подобные договоры связаны с ремонтом и профилактикой машин, советами по использованию "ноу-хау", устранением аварий и контролем за качеством.

- Широкое распространение получили договоры о сдаче заводов под ключ. В этом случае ТНК берет на себя ответственность за осуществление всех (или большей части) видов деятельности, необходимых для планирования или строительства определенного объекта.

- Одной из новейших форм завоевания транснациональными корпорациями международных рынков является создание ими за рубежом специальных инвестиционных компаний. Задачей этих структур являются инвестиции в дочерние и партнерские предприятия ТНК для стимулирования продвижения их продукции на региональные рынки. Такой подход используют, в частности, крупнейшие международные компании по продаже безалкогольных напитков "Пепси-Кола" и "Кока-Кола" в Африке.

Теоретические концепции деятельности ТНК

• В соответствии с теорией рыночной власти, на ранних стадиях роста, фирма расширяет свою долю на национальном рынке путем слияния и поглощения, увеличивая концентрацию производства и капитала. Когда дальнейшее усиление рыночной власти в своей стране стает невозможным, фирма инвестирует прибыль за границу. Другим мотивом иностранного капиталовложения, по мнению С. Хаймера, является защитное инвестирование - ТНК может создать иностранное предприятие не для увеличения прибыли, а с целью не допустить конкурентов на этот рынок.

• теория интернализации, в которой развитие международного производства анализируется с позиций уменьшения трансакционных затрат и экономии на масштабах сферы деятельности. Транзакционные затраты связаны с осуществлением рыночных договорных отношений и возникают тогда, когда происходит переход товара или услуги от продавца к покупателю, то есть имеет место трансакция - сделка, операция, контракт. Сокращение этих затрат достигается за счет контроля ТНК за всеми стадиями производственного процесса и маркетинговой деятельности. Сторонники теории интернализации считают главной целью иностранного инвестирования повышение эффективности производства и сохранения технологического лидерства. Создание иностранных филиалов способствует повышению технологического уровня и эффективности всей экономики, поэтому правительства стран-экспортеров и импортеров капитала должны стимулировать движение иностранных инвестиций.

• Другим теоретическим подходом, объясняющим деятельность ТНК, является концепция международной конкурентоспособности отрасли. Ее основой стала модель жизненного цикла продукта Р. Вернона. Эта модель основана на том, что в конце завершения жизненного цикла продукта его производство и сбыт в национальной экономике уменьшается. С целью сохранения прибыли фирма вынуждена искать новые зарубежные рынки для сбыта продукта - увеличивая цикл его жизни. Согласно теории международной конкурентоспособности отрасли, развития ТНК происходит вследствие систематического расширения сети иноземных филиалов, и роста продаж в этих структурах благодаря использованию технологий и разработок «материнских» компаний. В результате филиалы выполняют функцию продолжения жизненного цикла продукции.

• Еще одним теоретическим направлением, объясняющим причины ПИИ, является

«налоговая» теория. Согласно этой теории, целью иностранного инвестирования является стремление ТНК уменьшить объем налоговых отчислений. Так, по мнению В. Рокочи это возможно двумя способами. Первый - создания производственного филиала в стране с относительно низкими налогами. Другой - использование ТНК механизма трансфертного ценообразования, который дает возможность уплачивать налоги на прибыль в стране с низкой налоговой ставкой, даже если эта прибыль была получена в стране с высокими налоговыми ставками. Чтобы уменьшить налог на прибыль, филиал ТНК в стране с высокими налоговыми ставками, может завысить цену товара, который импортируют из страны с низкой налоговой ставкой и наоборот.

• Эклектическая теория. В начале 80-х годов XX века английский экономист Дж. Даннинг, основываясь на существующих теориях, предложил многофакторный подход к деятельности ТНК. Для анализа международного производства Дж. Даннинг условно разделил его на пять основных типов:

1. Ориентированное на использование природных ресурсов.

2. Ориентированное на широкий рынок. Ее продукт является стандартизированным и пользуется спросом в разных сегментах рынка.

3. Рационально специализированное. Производство характеризуется высокой специализацией всех компонентов технологического процесса.

4. Ориентированное на конечного потребителя. Характеризуется узкой сегментацией рынка.

5. Смешанное. Производству присущи все вышеперечисленные характеристики.

Согласно теории Даннинга, для анализа какого-либо типа международного производства необходимо учитывать три основные группы факторов:

- преимущества собственности ( конкурентные преимущества фирмы – наличие капитала, технологий, управленческого опыта)

- преимущества дислокации ( размеры рынка, инвестиционный климат, инфраструктура)

- преимущества интернализации, связанные с возможностью получить более высокую прибыль с помощью самостоятельной деятельности на зарубежных рынках по сравнению с использованием местных дистрибьюторов, лицензиатов и т.д.