1.10. Прогнозний балансовий звіт.

Таблиця 14 - Прогнозний балансовий звіт фірми від 31.12.2016 року

Активи	Сума	Пасиви й акціонерний капітал	Сума
1. Основні засоби		1. Власний капітал.
1.1. Земля	30000	1.1. Звичайні акції.	50000
1.2. Будинки й устаткування	115500	1.2.Нерозподілений прибуток	106955
1.3. Накопичений знос.	61400	2. Разом власного капіталу(2.1+2.2)	156955
2. Разом основні засоби (2.1+2.2.-2.3)	84100	3. Короткострокові зобов'язання
3. Оборотні кошти		3.1. Рахунки до оплати	2374,74
3.1. Грошові кошти	52786,48	3.2. Податок, що підлягає оплаті	22471
3.2. Дебіторська заборгованість	47526	4. Разом короткострокових зобов'язань (3.1+3.2.)	40588,6
3.3. Матеріальні запаси	413,82
3.4. Запаси готових виробів	2725,2
4 Разом оборотних коштів (Σ1. 1:1.4)	103451,5
5. Разом активів (2+4)	187551,5	5. Разом зобов'язань і власного капіталу (2+4)	187551,5

2. Операційний аналіз фінансово-господарської діяльності фірми

2.1. Розрахунок маржинального прибутку і беззбитковості підприємства.

Одним із самих простих і ефективних методів фінансового аналізу з метою оперативного і стратегічного планування є операційний аналіз, що називається також аналізом беззбитковості або аналізом "Витрати - Обсяг - Прибуток" ("Costs – Volume - Profit" - CVP) що відслідковує залежність фінансових результатів бізнесу від витрат і обсягів виробництва /збуту.

Операційний аналіз використовують для пошуку найбільш вигідних комбінацій між змінними витратами на одиницю продукції, постійними витратами, ціною й обсягом продажів. Тому він базується на поділі витрат на постійні (у короткостроковому періоді в цілому не змінюються зі зміною обсягу виробництва) і змінні (змінюються у цілому прямо пропорційно змінам обсягу виробництва продукції).

Оскільки операційний аналіз потребує розподілу витрат на змінні і постійні, при аналітичних розрахунках необхідно відокремлювати одні витрати від інших за допомогою проміжного фінансового результату діяльності підприємства. Цей результат прийнято називати маржинальним прибутком.

Валова маржа визначається за наступною формулою: 

(1)

де

МД - маржинальний дохід (валова маржа);

В - виручка від реалізації продукції; 

В - змінні витрати, 

МД = 281700 – 122696 = 159004;

(2)

де  ПВ - постійні витрати;  П - прибуток.  З (2) випливає: 

(3)

МД = 66600+ 92404=159004 (грн.) 

З формули (3) можна побачити головну ціль фінансового менеджменту: максимізація валової маржі, оскільки саме вона є джерелом покриття постійних витрат і формування прибутку. Операційний аналіз називають аналізом беззбитковості. Головними цілями аналізу беззбитковості є: 

1.            Оцінка прибутковості діяльності; 

2.            Визначення запасу його фінансової міцності; 

3.            Визначення ступеню підприємницького ризику; 

4.            Визначення впливу на кінцевий фінансовий результат понесених витрат.

5.            Вибір найбільш вигідного асортименту товару; 

6.            Прийняття управлінських рішень, що визначають доцільність прийняття додаткових заказів. 

Аналіз беззбитковості дозволяє визначити таку суму або кількість продажів, при якій виручка дорівнює витратам, тобто бізнес не несе збитків, але не маєі прибутку (тобто прибуток дорівнює нулю). 

Ця точка обсягу продажів, називається точкою беззбитковості. Її ще називають :  —                Порогом рентабельності; 

—                Критичною точкою; 

—                Точкою окупності витрат; 

—                Мертвою точкою. 

В точці беззбитковості валової маржі в точності вистачає на покриття постійних витрат, а прибуток дорівнює нулю (рис. 2.2): 

Рис. 2.2- Точка беззбитковості

	(4)
		(5)

де К_б - кількість одиниць товару в точці беззбитковості;  ЗВ₁ - перемінні витрати на одиницю виробу;  Ц₁ - ціна одиниці виробу.  Маржинальний прибуток на одиницю продукції (МД₁)  або    

= 90 – 39.2 = 50.8; (122696/ 3130)

Через те, що у критичній точці (т. беззбитковості) прибуток = 0, тобто

,  то кількість одиниць продукції у точці беззбитковості

                                       (6) 

Формула (6) справедлива, коли мова йде про єдиний вид товару. Але якщо передбачається випускати декілька видів товарів, то розрахунок обсягу виробництва, що забезпечує беззбитковість, наприклад товару N 1, здійснюється за формулою, що враховує частку цього товару (питома вага) у загальній виручці від реалізації і постійних витрат, що припадає на цей товар:   (7)  Для визначення маси прибутку після проходження порогу рентабельності,

достатньо помножити кількість товару, проданого понад граничний обсяг

виробництва, на питомий розмір валової маржі, що "сидить" у кожній одиниці проданого товару.

	Маса прибутку після проходження порога рентабельності  =		Кількість товару, проданого після проходження порога рентабельності

                                    

Маса прибутку =( 3130-1344,2)* 159004/3130 = 1785,8*50,8=90718,64 (грн)

Обсяг граничної виручки (тобто поріг рентабельності в грошовому виразі)

розраховується так: 

     (9)