3. Управління гп „Отримання банківського кредиту”.

Причини формування потоку – отримання позикових коштів:

1. Нестача власних оборотних коштів.

2. Затримка надходження виручки від реалізації.

3. Проведення попередньої оплати ТМЦ.

Засоби залучення позикових коштів:

1. Отримання банківських кредитів (формується реальний ГП на підприємстві.

2. Отримання товарного кредиту (відстрочка платежу за ТМЦ).

3. Отримання податкового кредиту.

Задачі управління потоком отримання банківського кредиту:

1. Оптимізація розміру потоку.

2. Оперативне формування потоку.

3. Здешевлення вартості потоку.

Фактори, що впливають на задачу (1):

1. Наявність власних оборотних коштів.

2. Сезонні коливання заготівлі сировини в виробництві і реалізації продукції.

3. Платоспроможність покупців.

4. Надання товарного кредиту покупцям.

5. Непогашення дебіторської заборгованості.

Шляхи вирішення задачі:

1. Збільшення власних оборотних коштів (визначення потреби та розрахунок нормативів та знаходження джерел фінансування.

2. Прискорення реалізації продукції.

3. Підвищення гарантій реалізації.

Фактори, що впливають на задачу (2):

2.1. Кредитоспроможність підприємства.

2.2. Наявність банку, що згоден кредитувати.

2.3. Стійкі партнерські зв’язки з банком-кредитором.

Шляхи вирішення задачі:

1. Підвищення фінансової стійкості.

2. Використання факторингових послуг.

3. Оперативне оформлення кредиторського договору та отримання кредиту.

Фактори, що впливають на задачу (3):

3.1. Термін користування кредитом (плановий – згідно договору, додатковий – пролонгування кредиту і прострочення).

3.2. Обсяг отримання кредитів.

3.3. Вид кредитування (довго-, середньо-, короткостроковий).

Шляхи вирішення:

1. Зниження обсягу отриманих кредитів.

2. Зниження терміну користування кредитом.

4. Управління грошовим потоком ”Надходження коштів від фінансових інвестицій”.

Особливість потоку в тому, що цей грошовий потік не пов’язаний з формуванням валового доходу. Він впливає безпосередньо на кінцеві результати роботи підприємства і формування прибутку.

Задачі, які вирішують при управлінні потоком:

1. Збільшення абсолютної суми потоку.

2. Гарантія надходження грошей та зниження ступеню ризику.

3. Прискорення отримання грошей у часі.

Фактори, що впливають на задачу (1):

1. Обсяг фінансових інвестицій.

2. Період інвестування.

3. Розмір % ставок та рівень доходності інвестицій.

4. Структура фінансових інвестицій.

5. Наявність вільних фінансових ресурсів підприємства.

6. Умови оподаткування доходів від окремих інвестицій.

Шляхи вирішення:

1. Збільшення абсолютного обсягу фінансових інвестицій.

2. Вкладення коштів з урахуванням формування структури портфелю інвестицій.

3. Використання пільг.

4. Знаходження фінансових ресурсів для отримання інвестицій.

Фактори, які впливають на задачу (2):

1. Напрямки здійснення інвестицій.

2. Умови здійснення інвестицій.

Шляхи вирішення:

1. Вкладання коштів на депозитні рахунки.

2. Купівля державних цінних паперів.

3. Купівля майна та нерухомості.

4. Придбання інвестиційних сертифікатів.

Фактори, які впливають на задачу (3):

3.1. Напрямки та вид вкладання коштів.

3.2. Умови виплати доходів по окремим інвестиціям.

Шляхи вирішення:

1. Депозитні рахунки.

2. Придбання державних ЦП.