29. Полезность риска: сущность, измерение, использование при принятии рисковых решений.(Гарипов р.З.)

Полезность риска – это отношение того, кто рискует, к его возможному выигрышу и проигрышу. Простейшее отношение «равное» — при котором рискующий считает полезность выигрыша (или проигрыша) прямо пропорциональной его величине.

Функция полезности символ П, при равном отношении полезность выигрыша (или вредность проигрыша) некоторой суммы (С) будет равна этой самой сумме: П(С)=С

От характера функции полезности во многом зависит принятие решения идти или не идти на риск.

Наиболее характерные виды функций полезности — непропорциональные. Одной из таких форм является осторожное отношение — осторожным риском.

Осторожное отношение – опасение больших проигрышей, вредность больших проигрышей преувеличивается, а соответственно полезность большого выигрыша преуменьшается. Функция имеет следующий вид: П(В) = 1 – е

Широкое распространение имеет смелое отношение — смелый риск. Характерно желание получить обязательно большой выигрыш. Малые выигрыши считаются почти бесполезными, зато полезность большого выигрыша непропорционально преувеличивается. Большие ожидаемые проигрыши при этом сильно преуменьшаются. Функция имеет следующий вид: П(В) = е-1

Другие виды функций:

Отношение "сильного" —преуменьшается как полезность выигрышей, так и вредность проигрышей.

Отношение "слабого"— преувеличивается полезность выигрыша и вредность проигрыша.

"Гибкое" отношение —для небольших выигрышей и проигрышей имеет место смелое отношение, а для больших — осторожное.

Призовое отношение — помимо полезности выигрыша (вредности проигрыша) учитывается также дополнительный приз за выигрыш (+П) и дополнительные потери при проигрыше Н3).

Целевое отношение, при котором целью всех действий, сопряженных с риском, является достижение определенного выигрыша + Ц (проигрыша -Ц). Меньшее значение выигрыша, так же как и большее проигрыша, никакой полезности (для проигрыша — вредности) не представляют.

http://pidruchniki.com/11590214/menedzhment/klassifikatsiya_riskov_poleznost_mera_riska

ОЧ МУТОРНО(((

30.Теория игр в риск-менеджменте (Панченко С.)

1.Основные понятия игр, классификация игр.

Предметом теории игр являются такие ситуации, в которых важную роль играют конфликты и совместные действия.

Конфликт может возникнуть в результате различия целей которые отражают не только несовпадающие интересы разных сторон, но и многочисленные интересы одного и того же лица. Конфликт также может быть результатом действия тех или иных «стихийных сил», то есть внешнего окружения. Поэтому математическая модель, адекватно отражающая любое социально-экономическое явление, должна отражать присущие ему черты конфликта, то есть описывать: - множество заинтересованных сторон; в теории игр они называются игроками;

- возможные действия каждой из сторон, которые называются стратегиями, или ходами;

- интересы сторон, представляемые функциями выигрыши платежной матрицей

Различные виды игр можно классифицировать по различным признакам. К ним относятся:- число игроков;- число стратегий;- свойства функции выигрыша;- возможность предварительных переговоров и взаимодействия между игроками в ходе игры.

В зависимости от числа игроков различают игры с двумя, тремя и более участниками. По количеству стратегий различают конечные и бесконечные игры.

По свойствам функции выигрыша различают: - антагонистические игры, или игры с нулевой суммой; в данном случае выигрыш одного игрока равен проигрышу другого, то есть налицо прямой конфликт между игроками; - игры с постоянной разностью, в которых игроки и выигрывают, и проигрывают одновременно, так что им выгодно действовать сообща; - игры с ненулевыми суммами, где имеются и конфликты, и согласованные действия.

В зависимости от возможности предварительных переговоров между игроками различают кооперативные и некооперативные игры. Игра называется кооперативной, если до начала игры игроки образуют коалиции и принимают взаимообязывающие соглашения о своих стратегиях. Игра, в которой игроки не могут координировать свои стратегии, называются некооперативной.