14. Интервальный (балансовый) метод оценки рискового потенциала предприятия. (Касюк и.А)

Интервальный метод

• 1. Безрисковая зона (вероятность нулевых потерь максимум)

• 2. Зона допустимого риска (вероятность потери прибыли <= 0,1)

• 3. Зона критического риска (вероятность потери выручки <= 0,01)

• 4. Зона катастрофического риска (вероятность потери имущества <= 0,001)

Балансовый метод оценки риска

F – основные средства и вложения, Z – запасы и затраты, Ra – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, прочие активы, дебиторская задолженность; Uc – источники собственных средств; KT – долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства; Kt – краткосрочные кредиты, ссуды, не погашенные в срок; Rp – прочие статьи пассива.

F  Z  Ra Uc KT  Kt  Rp

• Излишек/недостаток собственных средств предприятия.

Излишек/недостаток собственных средств, среднесрочных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

Излишек/недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат EH ET Ec

Показатель наличия собственных оборотных средств находиться как разница между источниками собственных средств и величиной основных средств и вложений Ec Uc F

Наличие собственных и долгосрочных среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат получается путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных и среднесрочных кредитов и заемных средств  ET  Ec  KT

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат равна сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств  EH  ET  Kt

Выше описанные показатели наличия средств корректируются на величину собственных запасов и затрат (Z)

 Ec  Ec  Z Uc  F  Z

 ET  ET  Z  Ec  KT  Z

 EH  EH  Z  Ec  KT  Kt  Z

для определения областей финансового состояния используется следующий 3-х компонентный показатель

S  S(Ec),S(ET ),S(EH)

S (X) = 1, если X  0

S (X) = 1, если X  0

• Область абсолютной устойчивости, когда минимальная величина запасов и затрат соответствует без рисковой зоны

• Область нормальной устойчивости соответствует зоне области минимального риска, когда имеется нормальная величина запасов и затрат

• Эти две области соответствуют без рисковой зоны

 Ec  0

 ET  0  S (1, 1, 1)

 EH  0

Область неустойчивого состояния соответствует зоне повышенного риска и характеризуется избыточной величиной запасов и затрат (зона допустимого риска).

 Ec  0

 ET  0  S (0, 1, 1)

 EH  0

Область критического состояния соответствует зоне критического риска, характеризуется затоваренность ГП и низким спросом. (зона критического риска).

 Ec  0

 ET  0  S (0, 0, 1)

 EH  0

Область кризисного состояния соответствует зоне недопустимого или катастрофического риска, когда имеется чрезмерные запасы и затоваренность ГП, предприятие находится на грани банкротства. (зона катастрофического риска).

 Ec  0

 ET  0  S (0, 0, 0)

 EH  0 http://kpfu.ru/docs/F1477502409/7.pdfhttp://kpfu.ru/docs/F1477502409/7.pdf