- •Назначение и функционал финансового рынка.
- •Финансовый рынок, сущность, особенности, роль в экономике.
- •Общерыночные функции финансового рынка, их характеристика.
- •Регулирующая функция, особенности ее реализации на финансовом рынке.
- •Специфические функции финансового рынка, их характеристика.
- •Сегменты финансового рынка, их особенности.
- •Кредитно-денежный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Валютный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок ценных бумаг, как сегмент финансового рынка.
- •Виды валютных ценностей, их характеристика.
- •Рынок производных финансовых инструментов в системе финансового рынка.
- •Страховой рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок ценных бумаг как ключевой сегмент финансового рынка.
- •Отличия рынка ценных бумаг от рынка товаров и других сегментов финансового рынка.
- •1) Объектом и объемом рынка:
- •2) Способ образования рынка:
- •3) Значимость процесса обращения:
- •4) Субординация рынков:
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от стадии обращения, их особенности.
- •Отличия первичного и вторичного рынка ценных бумаг, их роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от категории эмитента, их особенности.
- •Рынок государственных ценных бумаг, его задачи и роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от степени организации, их особенности.
- •Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг, их специфика и отличия.
- •Участники рынка ценных бумаг, их функционал.
- •Непосредственные участники и органы государственного и общественного регулирования и контроля.
- •Межрыночные и внутрирыночные участники.
- •В среде внутрирыночных участников принято выделять непрофессиональных и профессиональных участников рцб.
- •Основные группы участников рынка ценных бумаг, их характеристика.
- •Эмитенты ценных бумаг, их роль на финансовом рынке и категории.
- •Инвесторы на рынке ценных бумаг, их роль и категории.
- •Фондовые посредники на рынке ценных бумаг, их виды и особенности деятельности.
- •Брокеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Дилеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Доверительные управляющие как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг, их особенности.
- •Брокерская деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, их особенности.
- •Инфраструктура рынка ценных бумаг, ее функциональный состав.
- •Учетная инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Торговая инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Деятельность реестродержателей на рынке ценных бумаг, ее значение.
- •Организатор торговли на рынке ценных бумаг, особенности его деятельности.
- •Клиринговые организации на рынке ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Регуляторы рынка ценных бумаг, их виды.
- •Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, их деятельность.
- •Ценная бумага как объект рыночного обращения.
- •Юридическая и экономическая сущность ценной бумаги.
- •Инвестиционные качества и виды стоимости ценной бумаги.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от формы существования, а также порядка фиксации и перехода прав.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от экономических отношений.
- •Разновидности ценных бумаг в зависимости от выпуска или выдачи, их характеристика.
- •Признаки и виды эмиссионных ценных бумаг.
- •Виды неэмиссонных ценных бумаг, их характеристика.
- •Понятие и основные виды производных финансовых инструментов.
- •Понятие и целевое назначение производных финансовых инструментов.
- •Виды и особенности производных финансовых инструментов.
- •Участники рынка производных финансовых инструментов.
- •Форвардные контракты, их виды.
- •Определение и механизм осуществления форвардного контракта.
- •Виды форвардных контрактов, их особенности.
- •Фьючерсные контракты, их виды и особенности.
- •Определение и механизм осуществления фьючерсного контракта.
- •Виды фьючерсных контрактов, их особенности.
- •Валютные фьючерсы, их особенности.
- •Краткосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Долгосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Фьючерсные контракты на фондовые индексы.
- •Опционные контракты, их особенности и виды.
- •Определение и виды опционов, их характеристика.
- •Опционы на акции, их особенности.
- •Опционы на индекс, их особенности.
- •Процентные опционы, их особенности.
- •Валютные опционы, их особенности.
- •Опционы на фьючерсные контракты, их особенности.
- •«Кэпы» и «флоры» как долгосрочные внебиржевые опционы.
- •Свопы, механизм их реализации.
- •Свопы, их конструкция и классификация.
- •Процентные свопы, их особенности.
- •Валютные свопы, их особенности.
- •Товарные свопы, их особенности.
- •Фондовые свопы, их особенности.
Процентные опционы, их особенности.
ПРОЦЕНТНЫЙ ОПЦИОН— Вид опциона, который позволяет торговцам и спекулянтам страховать себя от будущих изменений процентных ставок.
Процентные опционы. Это широкий класс опционов, основывающихся на изменении цены различного рода долговых обязательств: краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных облигаций федерального правительства, местных органов власти, а также долговых ипотечных обязательств.
Особенности процентного опциона:
- цена опциона - премия в индексных пунктах, т.е. предполагаемое изменение цены облигации, выраженной в процентах к ее номинальной стоимости;
- минимальное изменение цены опциона (шаг) соответствует минимальному изменению цены долгового инструмента;
- минимальное изменение стоимости контракта - произведение шага цены на денежный множитель (номинал облигации);
- период, на который заключается опцион, - как правило, три месяца;
- исполнение опциона - физическая поставка долговых обязательств по цене исполнения опциона.
Валютные опционы, их особенности.
Валютные опционы - класс опционов, в основе которых лежит изменение курсов свободноконвертируемых валют по отношению к национальной валюте.
Стандартные характеристики валютного опциона:
- цена опциона - премия в расчете на единицу валюты;
- минимальное изменение цены опциона (шаг) соответствует минимальному изменению валютного курса;
- минимальное изменение стоимости контракта - произведение шага цены на количество валюты, лежащее в основе контракта;
- период, на который заключается опцион, - как правило, три месяца;
- исполнение опциона - физическая поставка соответствующей валюты или уплата разницы между рыночным курсом и ценой исполнения опциона в пользу выигравшей стороны опционного контракта.
Опционы на фьючерсные контракты, их особенности.
Опционы на фьючерсные контракты - класс опционов, заключаемых на существующие виды фьючерсов. Опцион на фьючерс дает право купить или продать соответствующий фьючерсный контракт по цене исполнения опциона. Исполнение такого опциона означает, что опцион обменивается на фьючерсный контракт.
При этом, покупатель опциона "колл" имеет право стать покупателем по фьючерсному контракту со сроком исполнения в том же месяце, что и срок исполнения опциона, а продавец опциона обязан стать продавцом по этому фьючерсному контракту.
Напротив, покупатель опциона "пут" имеет право стать продавцом по фьючерсному контракту со сроком исполнения последнего в том же месяце, что и срок исполнения опциона, а продавец опциона обязан стать покупателем по этому фьючерсному контракту.
Стандартные характеристики опциона на фьючерс:
- размер опционного контракта - один фьючерсный контракт на фондовые ценности или валюту;
- цена опциона - премия на единицу базисного актива;
- минимальное изменение цены опциона (шаг) соответствует минимальному изменению стоимости базисного актива;
- минимальное изменение стоимости контракта - произведение шага цены на стоимость актива;
- период, на который заключается опцион, - как правило, три месяца;
- расчеты - уплата маржевых платежей продавцом и покупателем опциона на рынке данного фьючерсного контракта;
- исполнение опциона:
- заключение фьючерсного контракта;
- уплата разницы между рыночным курсом (ценой) актива и ценой исполнения опциона.