- •Назначение и функционал финансового рынка.
- •Финансовый рынок, сущность, особенности, роль в экономике.
- •Общерыночные функции финансового рынка, их характеристика.
- •Регулирующая функция, особенности ее реализации на финансовом рынке.
- •Специфические функции финансового рынка, их характеристика.
- •Сегменты финансового рынка, их особенности.
- •Кредитно-денежный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Валютный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок ценных бумаг, как сегмент финансового рынка.
- •Виды валютных ценностей, их характеристика.
- •Рынок производных финансовых инструментов в системе финансового рынка.
- •Страховой рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок ценных бумаг как ключевой сегмент финансового рынка.
- •Отличия рынка ценных бумаг от рынка товаров и других сегментов финансового рынка.
- •1) Объектом и объемом рынка:
- •2) Способ образования рынка:
- •3) Значимость процесса обращения:
- •4) Субординация рынков:
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от стадии обращения, их особенности.
- •Отличия первичного и вторичного рынка ценных бумаг, их роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от категории эмитента, их особенности.
- •Рынок государственных ценных бумаг, его задачи и роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от степени организации, их особенности.
- •Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг, их специфика и отличия.
- •Участники рынка ценных бумаг, их функционал.
- •Непосредственные участники и органы государственного и общественного регулирования и контроля.
- •Межрыночные и внутрирыночные участники.
- •В среде внутрирыночных участников принято выделять непрофессиональных и профессиональных участников рцб.
- •Основные группы участников рынка ценных бумаг, их характеристика.
- •Эмитенты ценных бумаг, их роль на финансовом рынке и категории.
- •Инвесторы на рынке ценных бумаг, их роль и категории.
- •Фондовые посредники на рынке ценных бумаг, их виды и особенности деятельности.
- •Брокеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Дилеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Доверительные управляющие как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг, их особенности.
- •Брокерская деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, их особенности.
- •Инфраструктура рынка ценных бумаг, ее функциональный состав.
- •Учетная инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Торговая инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Деятельность реестродержателей на рынке ценных бумаг, ее значение.
- •Организатор торговли на рынке ценных бумаг, особенности его деятельности.
- •Клиринговые организации на рынке ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Регуляторы рынка ценных бумаг, их виды.
- •Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, их деятельность.
- •Ценная бумага как объект рыночного обращения.
- •Юридическая и экономическая сущность ценной бумаги.
- •Инвестиционные качества и виды стоимости ценной бумаги.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от формы существования, а также порядка фиксации и перехода прав.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от экономических отношений.
- •Разновидности ценных бумаг в зависимости от выпуска или выдачи, их характеристика.
- •Признаки и виды эмиссионных ценных бумаг.
- •Виды неэмиссонных ценных бумаг, их характеристика.
- •Понятие и основные виды производных финансовых инструментов.
- •Понятие и целевое назначение производных финансовых инструментов.
- •Виды и особенности производных финансовых инструментов.
- •Участники рынка производных финансовых инструментов.
- •Форвардные контракты, их виды.
- •Определение и механизм осуществления форвардного контракта.
- •Виды форвардных контрактов, их особенности.
- •Фьючерсные контракты, их виды и особенности.
- •Определение и механизм осуществления фьючерсного контракта.
- •Виды фьючерсных контрактов, их особенности.
- •Валютные фьючерсы, их особенности.
- •Краткосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Долгосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Фьючерсные контракты на фондовые индексы.
- •Опционные контракты, их особенности и виды.
- •Определение и виды опционов, их характеристика.
- •Опционы на акции, их особенности.
- •Опционы на индекс, их особенности.
- •Процентные опционы, их особенности.
- •Валютные опционы, их особенности.
- •Опционы на фьючерсные контракты, их особенности.
- •«Кэпы» и «флоры» как долгосрочные внебиржевые опционы.
- •Свопы, механизм их реализации.
- •Свопы, их конструкция и классификация.
- •Процентные свопы, их особенности.
- •Валютные свопы, их особенности.
- •Товарные свопы, их особенности.
- •Фондовые свопы, их особенности.
Отличия первичного и вторичного рынка ценных бумаг, их роль в экономике.
Первичный РЦБ – это рынок, где происходит размещение ЦБ, их первичный выход в обращение стадия «производства» ЦБ.
- происходит приобретение ЦБ первичным владельцем (эмитент – инвестор).
Вторичный РЦБ – это рынок, на котором происходит обращение ранее выпущенных ЦБ.
Отличие вторичного рынка ЦБ от первичного заключается не только в то, что первичный рынок предшествует вторичному и ЦБ не могут появляться на вторичном рынке, минуя первичный. На первичном и вторичном рынках происходят разные по своей сущности процессы.
На первичном капиталы инвесторов путем купли-продажи ЦБ попадают в руки эмитента. На вторичном же рынке происходит переход ЦБ от одних инвесторов к другим, в деньги за проданные ЦБ поступают бывшим владельцам ЦБ. То есть операции на вторичном рынке происходят без участия эмитента и не оказывают непосредственного влияния на положение дел эмитента.
Важнейшей чертой первичного рынка является полное раскрытие информации для инвесторов, позволяющее сделать обоснованный выбор ЦБ для вложения денежных средств.
Важнейшая черта вторичного рынка – это его ликвидность, т.е. возможность успешной и обширной торговли, способность поглощать значительные объемы ЦБ в короткое время, при небольших колебаниях курсов и при низких издержках на реализацию.
Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от категории эмитента, их особенности.
РЦБ – это совокупность экономических отношений, которые возникают между его участниками в связи с выпуском и обращением ценных бумаг.
В зависимости от категории эмитента РЦБ делится на рынок государственных и муниципальных ЦБ и рынок корпоративных ЦБ.
Рынок ГиМЦБ – рынок, на котором размещаются и обращаются ЦБ органов государственной власти федерального и регионального уровня, а также органов местного самоуправления.
Рынок ГиМЦБ позволяет решить 2 задачи:
Мобилизовать финансовые ресурсы, необходимы органам власти и управления, в первую очередь для финансирования бюджетного дефицита;
Регулирование экономики.
Если быстрый экономический рост грозит высокой инфляцией, государство продает ГЦБ, в результате из экономики изымаются часть денег, что ведет к росту процентной ставки и сдерживает деловую активность.
Продажа ГЦБ ДМ в обороте инфляция % ставка производство
Для стимулирования предпринимательской активности государство покупает ГЦБ, в результате в экономике допускается ДМ и процентная ставка понижается.
Покупка ГЦБ ДМ в обращении инфляция % ставка производство
Рынок корпоративных ЦБ – рынок, на котором размещаются и оборачиваются ЦБ хозяйствующих субъектов.
- позволяет активизировать финансовые ресурсы для предпринимательской деятельности.
Рынок КЦБ – это рынок акций и рынок облигаций.
Акция – эмиссионная ЦБ, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на чать имущества, остающегося после его ликвидации.
Облигация – эмиссионная ЦБ, закрепляющее право ее держателя на получение от эмитента (должника, заемщика) облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней % от этой стоимости или много имущественного эквивалента.