11. Рынок производных финансовых инструментов в системе финансового рынка.

Рынок деревативов – это рынок, на котором осуществляются операции с инструментами, основывающимися на первичных доходных активах (товары, деньги, ценные бумаги) для получения прибыли, снижения риска, оптимизации налогообложения.

Финансовые деревативы – производные ценные бумаги и срочные контракты.

Свойства финансовых деревативов: их существование поставлено в зависимость от существования базового актива; их цена зависит (производна) от цены базового актива.

Варрант – это ценная бумага, дающая ее владельцу право приобрести определенное число обыкновенных акций по заранее фиксированной цене.

Обычно варрант дает возможность приобрести дополнительные ценности по стоимости ниже рыночной, он имеет свою цену.

Срочные контракты:

• Финансовые фьючерс – договорное обязательство купить, соответственно, продать в стандартизированную дату исполнения контракта определенное, стандартизированное количество финансовых инструментов по цене, заранее определенной (согласованной) в свободном биржевом торге.

Фьючерс, или фьючерсный контракт – это стандартный договор на поставку товара в будущем по цене, определенной сторонами при совершении сделки.

• Опционы – договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавек получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива (товара, ценной бумаги) по заранее оговоренной цене в определенный договором момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени.

• Форвардный контракт – контракт, обязательный для исполнения всеми сторонами, участвующими в сделке, по которому покупатель обязуется в будущем купить, а продавец – продать определенное количество товара оговоренного качество по цене, определенной на дату заключения контракта, но с поставкой на определенную дату в будущем.

Форвардные контракты используются в основном для страхования от валютного риска, а также от изменения процентных ставок.

12. Страховой рынок, как сегмент финансового рынка.

Страховой рынок – это рынок, на котором осуществляется предоставление и получение (покупка-продажа) страховых услуг.

Страховой рынок в целом выполняет в обществе ряд функций:

• Страховой рынок способствует компенсации части ущерба от природных катаклизмов и тем самым освобождает от возмещения государственный бюджет;

• Решает проблемы социального обеспечения населения;

• Привлекает в экономику страны большие инвестиционные ресурсы.

По сравнению с другими финансовыми категориями страховая услуга имеет ряд следующих особенностей:

• Для страховой услуги необязательно денежное содержание, она может оказываться и в натуральной форме. В то время как для финансов и кредита характерно денежное содержание;

• Страховой услуге присущ характер вероятности, т.е. она привязана к страховому случаю, которой может наступить, а может и не наступить. Таким образом, использование средств страховых фондов происходит при наступлении страхового случая;

• С помощью страховой услуги происходит замкнутое перераспределение доходов, другими словами, за счет страховых взносов образуется фонд, средства которого расходуются на те нужды, для которых они вносились.

Страхователь – это дееспособное физ. или юр. лицо, которое осуществляет денежные (страховые) взносы и имеет в соответствии с законом или договором право на получение денежной суммы при наступлении страхового случая.

Страховщик – это юр. лицо, организованное в соответствии с любой формой, которая предусматривается законодательством РФ, осуществляющее стразовую деятельность, лицензированную в установленном законом порядке на территории РФ, принимающее на себя обязательство по возмещению ущерба или выплате страховой суммы, а также ведающее вопросами создания и расходования страхового фонда.

Страховые агенты – это посредники на страховом рынке: физ. лица, осуществляющие свою деятельность на основании гражданско-правового договора, или юр. лица (коммерческие организации), которые представляют интересы страховщика в отношениях с клиентами (страхователями) по поручению страховой компании в соответствии с предоставленными полномочиями.

Страховые брокеры – это страховые посредники, действующие на рынке страхования. Страховой брокер представляет собой юр. или физ. лицо, которое зарегистрировано в определенном порядке в качестве предпринимателя, проводящего посреднические сделки от своего имени на основании поручений сторон договора страхования (страховщика или страхователя).