7.1.4. Аналіз звіту про рух грошових коштів

Звіт про рух грошових коштів суб’єкта господарювання є складовим елементом публічної фінансової звітності, регулярне оприлюднення якої є обов’язковими для усіх підприємств України і має на меті відобразити зміну грошових коштів суб’єкта господарювання протягом звітного періоду – їх надходження та вибуття. Звіт про рух грошових коштів суб’єкта господарювання регламентується положенням (стандартом) бухгалтерського обліку №4 [22].

Він містить інформацію про грошові потоки підприємства за звітний період. Під грошовими потоками розуміють надходження та вибуття грошових коштів та їх еквівалентів.

Грошові кошти включають кошти в касі та на рахунках у банках, які можуть бути використані для поточних операцій.

Еквівалентами грошових коштів є короткострокові фінансові інвестиції, які можуть бути вільно конвертовані у відому суму коштів і мають незначний ризик щодо зміни вартості.

Рух коштів відображається в звіті про рух грошових коштів в розрізі трьох видів діяльності: операційної, інвестиційної та фінансової.

Операційна діяльність – це основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною та фінансовою:

надходження коштів від реалізації продукції (товарів, послуг);

надходження коштів за надання права користування активами (оренда, ліцензії);

платежі постачальникам;

виплати працівникам тощо.

Інвестиційна діяльність – це сукупність операцій з придбання та продажу довгострокових (необоротних) активів, а також короткострокових (поточних) фінансових інвестицій, які не є еквівалентами грошових коштів:

платежі, пов’язані з придбанням основних засобів і нематеріальних активів;

надходження коштів від продажу необоротних активів;

надання позик іншим підприємствам;

надходження коштів від фінансових інвестицій (дивіденди, відсотки).

Фінансова діяльність – це сукупність операцій, які призводять до зміни величини та (або) складу власного та позикового капіталу:

випуск власного капіталу (акцій);

отримання позик та їх погашення;

викуп акцій власної емісії;

виплата дивідендів [54].

Негрошові операції не включаються до звіту про рух грошових коштів. Негрошові операції – це операції, які не потребують грошових коштів або їхніх еквівалентів:

бартерні операції;

надходження основних засобів на умовах фінансового лізингу;

перетворення зобов’язань на власний капітал.

Для складання звіту про рух грошових коштів використовують показники балансу, звіту про фінансові результати та дані аналітичного бухгалтерського обліку (рис. 7.5).

Визначення зміни залишків грошових коштів та їх еквівалентів

Визначення руху грошових коштів у результаті операційної діяльності

Визначення руху грошових коштів у результаті інвестиційної діяльності

Визначення руху грошових коштів у результаті фінансової діяльності

Подання отриманої інформації у формі звіту про рух грошових коштів

Рис. 7.5. Послідовність складання звіту про рух грошових коштів [52]

Фінансовий стан підприємства будь-якого виду діяльності і форми власності значною мірою залежить від руху грошових коштів та правильного управління грошовими потоками. Звіт про рух грошових коштів дозволяє аналізувати джерела та сфери споживання грошових коштів компанії. Розглянемо методичну послідовність такого аналізу на основі даних, наведених у таблиці (табл. 7.3).

Таблиця 7.3

Звіт про рух грошових коштів за 2010-2011рр., грн.

Стаття	Код	За звітний період		За попередній період		Звітний до попереднього
		надходження	видаток	надходження	видаток
1	2	3	4	5	6	7
І. Рух коштів в результаті операційної діяльності Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	010	7888,8		5132,7		153,7
Коригування на: Амортизацію необоротних активів	020	1319,0	х	1195,4	х	110,3
Збільшення (зменшення) забезпечень	030
Збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць	040
Збиток (прибуток) від неопераційної діяльності	050		99,8
Витрати на сплату відсотків	060		х		х
Прибуток (збиток) від операційної ді­яль­ності до зміни в чистих оборотних активах	070	9108,0		6328,1		143,9
Зменшення (збільшення) оборотних активів	080		3384,7		594,9	569,0
витрат майбутніх періодів	090	0,4		0,2
Збільшення (зменшення) поточних зобов’язань	100	2969,5		293,6		1011,4
доходів майбутніх періодів	110
Грошові кошти від операційної діяльності	120	8693,2		6027,0		144,2
Сплачені: Відсотки	130	х		х
податки на прибуток	140	х	2366,6	х	1539,8	153,7
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	150	6326,6		4487,2		141,0
Рух коштів від надзвичайних подій	160
Чистий рух коштів від операційної діяльності	170	6326,6		4487,2		141,0
ІІ. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності Реалізація: фінансових інвестицій	180		х		х

Продовження табл. 7.3

1	2	3	4	5	6	7
необоротних активів	190		х		х
майнових комплексів	200
Отримані: відсотки	210		х		х
дивіденди	220		х		х
Інші надходження	230		х		х
Придбання: фінансових інвестицій	240	х		х
необоротних активів	250	х	1826,3	х	1991,3	91,7
майнових комплексів	260	х		х
Інші платежі	270	х		х
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	280		1826,3		1991,3	91,7
Рух коштів від надзвичайних подій	290
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	300		1826,3		1991,3	91,7
ІІІ. Рух коштів в результаті фінансової діяльності Надходження власного капіталу	310		х		х
Отримані позики	320		х		х
Інші надходження	330	61420,0	х		х
Погашення позик	340	х		х
Сплачені дивіденди	350	х	314,2	х	193,9	162,0
Інші платежі	360	х	61322,5	х
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	370
Рух коштів від надзвичайних подій	380
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	390		216,7		193,9	111,8
Чистий рух коштів за звітний період	400	4283,6		2302,0		186,1
Залишок коштів на початок року	410	3499,2	х	2537,9	х	137,9
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	420	17,0		323,7		5,3
Залишок коштів на кінець року	430	7799,8	х	5163,6	х	151,1
У % до залишку на початок року		222,9		203,5

Як видно з таблиці, рух коштів розглядається за трьома напрямами: за результатами операційної діяльності, за результатами інвестиційної діяльності та за результатами фінансової діяльності.

Чистий рух коштів від операційної діяльності по аналізованому умовному підприємству склав у звітному періоді 6326,6 тис. грн., на 41% більше, ніж у попередньому періоді.

Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності на аналізованому підприємстві як у звітному, так і у попередньому періоді складався з придбання необоротних активів. У звітному періоді видатки від придбання необоротних активів склали 1826,3 тис. грн., на 8,3% менше, ніж у попередньому періоді.

Рух коштів у результаті фінансової діяльності аналізованого підприємства складався із: інших надходжень та інших платежів у сумах відповідно 61420 тис. грн. та 61322,5 тис. грн.; сплати дивідендів у звітному періоді в сумі 314,2 тис. грн. або у 1,6 рази більше, ніж в попередньому періоді.

В цілому чистий рух коштів за звітний період склав 4283,6 тис. грн., або на 86,1% більше, ніж у попередньому періоді. При цьому залишок коштів на початок року складав у звітному періоді 3499,2 тис. грн., на 37,9% більше, ніж у попередньому періоді, а на кінець року – 7799,8 тис. грн., або на 51,1% більше, ніж у попередньому періоді.

Слід відзначити, що як у звітному, так і в попередньому періоді залишок коштів на кінець року був удвічі більшим, ніж на початок року.

Підсумовуючи вищевикладене, можемо зробити висновок про те, що звіт про рух грошових коштів:

надає інформацію про здатність підприємства генерувати кошти та їх еквіваленти, про потребу підприємства у виборі напрямів та обсягів їх використання;

дозволяє оцінити ефективність управління потоками коштів, здатність підприємства погашати зобов'язання, виплачувати дивіденди і проценти;

містить інформацію про вільні кошти підприємства, наявність яких після виконання всіх зобов'язань свідчить про те, що у підприємства є необхідні кошти для розширення своєї діяльності.

Недостатність коштів означає, що для продовження своєї діяльності підприємство змушене буде або залучати позикові кошти, або реалізовувати раніше придбані інвестиції.