§ 2. Прогнозирование динамики цен и инфляции

Для рыночной экономики характерно существование цен, фор­мирующихся под влиянием рыночной конъюнктуры цен, в основном устанавливаемых фирмами. Вместе с тем проблемы цен взаимосвя­заны с рядом других проблем социально-экономического развития. Поэтому вопросы их формирования в переходный период необходи­мо рассматривать во взаимодействии макро- и микроуровней.

На макроуровне производятся прогнозные расчеты изменения цен по отраслям экономики, потребительских цен, цен экспорта (импорта), сводного индекса цен и осуществляется государственное регулирование цен.

На микроуровне особая значимость при формировании цен должна придаваться их прогнозированию. При этом необходимо проводить исследования эластичности спроса на продукцию (услу­ги), изменения издержек под влиянием внешних и внутренних факторов, изучение уровня качества и уникальности своего товара, цен конкурентов и др.

Среди индивидуальных экспертных оценок в области ценооб­разования наиболее широкое распространение получили метод ин­тервью и анкетирование. К коллективным экспертным оценкам, по­лучившим применение при прогнозировании цен, относятся методы «комиссий», «мозговой атаки», метод «Дельфи».

Обработка экспертных оценок осуществляется различными ме­тодами. Наиболее распространенным является метод ранговой кор­реляции. Его суть сводится к тому, что специалисты дают оценку

244

каждому фактору путем присвоения ему рангового номера. На ос­нове данных анкетного опроса формируется матрица рангов, в ко­торой отражается число специалистов т, количество факторов п, ранг /-го фактора у f-го специалиста хц. С помощью определенных преобразований формируется согласованное мнение экспертов.

При решении вопроса о цене на товар фирмы нередко обраща­ются к опросу специалистов (например, товароведов) и покупате­лей. Окончательное решение о цене принимается на основе резуль­татов опроса специалистов и покупателей, условий рынка и издер­жек производства.

Основу параметрических методов прогнозирования за­трат и цен, применяемых в основном при прогнозировании и пла­нировании цен частными компаниями, составляет количественная зависимость между ценами (затратами) и основными потребитель­скими свойствами продукции или уровнем качества изделий в пре­делах параметрического ряда. Параметрический ряд — это группа продукции, которая однородна по конструкции и технологии изго­товления, имеет одинаковое или сходное назначение и различается уровнем потребительских свойств.

Выявленные на основе анализа статистического материала ко­личественные зависимости между ценами и параметрами продук­ции используются для определения цен и проектов цен на ранних стадиях проектирования и конструирования новой продукции (тех­ническое задание, технический проект).

К наиболее распространенным из параметрических методов прогнозирования относятся методы удельной цены, структурной аналогии, агрегатный (эти методы ценообразования относятся к за­тратным и не учитывают спрос на продукцию и уровень цен кон­курента, могут использоваться для определения нижнего предела цены, а окончательный же ее уровень необходимо формировать с учетом всех остальных ценообразующих факторов); балловый; кор­реляционно-регрессионного анализа⁴².

См. обо всех этих методах, например: Борисевич В. И. Прогнозирование и пла­нирование экономики: Учеб. пособие / В. И. Борисевич, Г. А. Кандаурова, Н. Н. Кан-дауров и др.; под общ. ред. В. И. Борисевича, Г. А. Кандауровой. Минск: Интерпрес-сервис: Экоперспектива, 2001. С. 120-123.

245

Особое значение для макроэкономического прогнозирования цен имеет прогнозирование индексов цен. Индекс цен — это показатель, отражающий их движение. Рассчитываются индексы потребительских, оптовых цен и индекс цен (дефлятор) ВВП. Ин­декс цен обычно выражается в процентах.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) определяет изменение во времени стоимости фиксированного набора товаров и услуг, по­требляемых населением. Индекс оптовых цен отражает изменение цен на сырье, материалы, полуфабрикаты, топливно-энергетические ресурсы, конечные виды продукции на оптовом рынке. Индекс цен (дефлятор) ВВП характеризует изменение общего уровня цен.

На основе индексов цен определяются темпы инфляции, осу­ществляется соизмерение затрат с результатами, анализируется и прогнозируется производственная и торговая деятельность. Они ис­пользуются при разработке социально-экономических прогнозов. В связи с этим весьма актуальным является вопрос более точного определения индексов цен на прогнозируемый период в отраслях экономики.

Цены на продукцию изменяются под влиянием изменения цен на энергоресурсы, сырьевые ресурсы, инфляции и других факторов.

Рассмотрим воздействие изменения цен на энергоресурсы на рост цен на продукцию, например, пищевой промышленности. В рамках традиционной методики индекс цен на продукцию пище­вой промышленности J_пп определяется следующим образом:

J _п. п. =JЭdЭ +(1-d _Э),

где J_э — индекс цен на энергоресурсы; d₃ — доля затрат на энер­горесурсы в стоимости продукции пищевой промышленности.

Недостатком этого метода является учет при прогнозе цены лишь прямых поставок электроэнергии в пищевую промышлен­ность. Вместе с тем для производства продукции указанной отрас­ли используется продукция сельского хозяйства, где также расхо­дуются энергоресурсы. Поэтому наряду с прямыми следует учиты­вать и косвенные затраты. Эту задачу можно решить с использова­нием модели межотраслевого баланса.

Отличительная особенность межотраслевого баланса заключает­ся в том, что в нем аккумулируется информация о межотраслевых

246

взаимосвязях. Это позволяет отслеживать воздействие изменения экономических показателей в одной из отраслей на другие. Для ре­шения задачи прогнозирования цен используют первый и третий квадранты межотраслевого баланса, разрабатываемого в СНС.

Общественные затраты отрасли потребителя определяются суммой промежуточных затрат отрасли (материальных затрат) и элементов валовой добавленной стоимости. Путем сопоставления объемов затрат отрасли в новых ценах, рассчитанных по модели МОБ-а, с затратами в базисных (сопоставимых) ценах определяют­ся изменения уровня цен в каждой отрасли (индексы цен).

Регрессионные модели позволяют рассчитать индекс цен в зависимости от влияющих на него факторов, т. е. формируется мно­гофакторная модель, где индекс цен выступает как функция от формирующих его факторов:

J = f(x_l,x₂,...,x_n),

где /_Р — индекс цен; х_ъ х₂,..., х_п — факторы, влияющие на измене­ние цен.

При прогнозировании индексов цен в качестве важнейших факторов целесообразно учитывать изменение цен на импортируе­мые энергоносители, изменение курса валюты, заработной платы и амортизации под влиянием инфляционных процессов, ставок нало­гов, процентных ставок за кредит.

Прогнозирование инфляции можно осуществлять на основе индексов потребительских цен:

Твм1»1нфпяци^= ИП^я ~ ИПЦ< ЮО,

ипц

где ИПЦ^! — индекс потребительских цен в прогнозируемом перио­де; ИПЦ^ — индекс потребительских цен предшествующего периода. Однако для характеристики инфляции в условиях несбаланси­рованной экономики только лишь индекса потребительских цен не­достаточно. Необходимо учитывать скрытую инфляцию, или не­удовлетворенный спрос. В этих условиях индекс инфляции (/_и) можно рассчитать по формуле:

247

где /_р — индекс потребительских цен; К_сн — коэффициент скры­той инфляции, или неудовлетворенного спроса.

В свою очередь, коэффициент скрытой инфляции может быть определен как

ДС_н J_д

Кс.н. =1 + —^ИЛИ К_сн =— ,

где ДС_н — прирост неудовлетворенного спроса или вынужденных сбережений; /_д — индекс денежных доходов населения; /_то — ин­декс товарооборота и услуг.

Альтернативным методом определения индекса инфляции I яв­ляется метод, основанный на использовании индексов расходов, до­ходов и цен:

Л

Л = —_дх Jp ,

где /_д — индекс доходов; /_рс — индекс расходов; Jp — индекс цен.

Если /_рс = /_д, то /_и = Jp, т. е. если расходы растут только в со­ответствии с доходами, то инфляция целиком определяется дина­микой цен. Если /_рс < /_д, то помимо цен на инфляцию влияет фор­мирование избыточных (нереализуемых) доходов. Если /_рс > /_д, то инфляция будет меньше, чем рост цен.

Этот метод является приближенным. Главное его достоинст­во — наличие информации в центральных планирующих органах: баланса денежных доходов и расходов населения и других данных.

Можно прогнозировать уровень инфляции, базируясь на дан­ных изменения денежной массы. Исходя из классического уравне­ния денежного обмена (М_д1/ = PQ), уровень цен определяется как

М/ Р = ——, Q

где Р — уровень цен; М_д — денежная масса; V — скорость де­нежного обращения; Q — количество реальных товаров и услуг.

Следовательно, индекс роста цен /_р можно представить как со­отношение индексов денежной массы /_м, скорости денежного обра­щения J_v и реального ВВП Jq.

248

Учитывая, что инфляция происходит в силу влияния множества факторов, целесообразно прогнозные расчеты осуществлять на осно­ве многофакторных моделей с применением корреляционно-рег­рессионного метода, позволяющего установить наличие корреляци­онной связи между прогнозируемой инфляцией и влияющими на нее факторами, определить форму связи, сформировать уравнение и на его основе осуществить прогноз инфляции.

Среди важнейших факторов следует выделить: изменение кур­са валюты, рост денежной массы, изменение ставки рефинансиро­вания национального банка. При этом по каждому фактору необ­ходимо учитывать временной лаг. При изменении ситуации вре­менной лаг меняется. Изменчивость временного лага является од­ним из фундаментальных макроэкономических факторов. Знание временной связи между инфляцией и ее факторами позволяет осу­ществить более точное прогнозирование инфляционных процессов и умело управлять ими.

Распространенным методом прогнозирования инфляции является расчет ее уровня на основе дефлятора ВВП. Сущность этого метода состоит в следующем. На основе данных по инфляции в предшест­вующем периоде и учета влияния факторов в прогнозируемом пе­риоде определяется инфляция на определенный прогнозируемый пе­риод. Выделяются следующие факторы: изменение денежных дохо­дов, субсидий, экспортных и импортных цен ближнего и дальнего зарубежья, процентных ставок по кредитам и депозитам и др. Схема методики расчета уровня инфляции представлена ниже.

По каждому фактору определяются его прогнозируемая вели­чина и изменение. Затем данные в абсолютном выражении по со­ответствующему фактору в периоде, предшествующем прогнози­руемому, делятся на ВВП в том же периоде и этот результат ум­ножается на процентное изменение фактора в прогнозируемом пе­риоде по сравнению с предшествующим.

Результаты по каждому фактору суммируются и, исходя из уровня инфляции предшествующего периода и влияния факторов, рассчитывается инфляция в прогнозируемом периоде.

249

Поскольку инфляционные процессы проявляются при росте цен, прогнозирование инфляции должно осуществляться в сочета­нии с прогнозированием индексов изменения цен.

Таблица 8 Расчет уровня инфляции

Показатели (факторы)	Обозначение	Изменение инфляции, %
Инфляция в предыдущем периоде	f	Конкретное значение
Изменение денежных доходов	ADD	DD1 /L^+1 ^) × (DD - DD I ВВП4 '
Изменение субсидий	ДСБ	СБ×(СБ +1-СБ) ВВПv ^
Изменение импортных цен	ЛИЦ	И ×( ИЦ + 1 ИЦ ) ВВПv '
Изменение экспортных цен	дэц	Э - (si+1 siil
		ВВП1 '
Изменение процентной ставки	ПС	ЧОП ×(ПС +1-ПС ) ВВП '
Инфляция в прогнози­руемом периоде	г^+1	1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6

Примечание: t — предшествующий период; t + 1 — прогнозируемый период; И — импорт, Э — экспорт, ЧОП — чистый остаточный продукт.