3.5. Аналіз прибутковості кредитних операцій та дослідження впливу факторів на рівень відсоткових доходів

Частка прибутку в доходах (Rо = По / Д) характеризує рівень рентабельності банку. Даний показник можна розділити по приведених вище видах доходів. Частка прибутку від кредитної діяльності в операційних доходах розраховується як П1а / Д1, а частки прибутку від кредитної діяльності в процентних доходах - як П1а / Д1а. Результати представлені в таблиці 3.29

За всіма показниками рентабельність швидко зменшується. За рік частка операційного прибутку в операційних доходах зменшилась на 10%, а частка прибутку від кредитної діяльності в операційних доходах - на 11%, і частка прибутку від кредитної діяльності в процентних доходах - на 14%. Показник поки що не виходить за межі нормативних значень, але банку потрібно звернути увагу на стійкість сформованої тенденції.

Таблиця 3.29 – Показники рентабельності операційної і кредитної діяльності АКБ «Промінвестбанк» за 01.01.2003 - 01.01.2004 р.

Показник	на 1.01.03	на 1.04.03	на 1.07.03	на 1.10.03	на 1.01.04
Частка операційно-го прибутку в опе-раційних доходах	0,41	0,39	0,35	0,34	0,31
Частка прибутку від кредитної діяльнос-ті в операційних доходах.	0,30	0,29	0,24	0,23	0,19
Частка прибутку від кредитної діяльнос-ті в процентних доходах.	0,38	0,35	0,29	0,28	0,23

Наступний показник рентабельності визначається шляхом порівняння прибутки від операційної діяльності і загальної суми виданих кредитів (R2о = П1 / Ко), у тому числі частки процентного прибутку в загальній сумі виданих кредитів. Дані коефіцієнти мають чітке уявлення про рівень прибутковості кредитних операцій (Таблиця 3.30).

Таблиця 3.30 – Рівень прибутковості кредитних АКБ «Промінвестбанк» за 01.01.2003 - 01.01.2004 р.

Показник	на 1.01.03	на 1.04.03	на 1.07.03	на 1.10.03	на 1.01.04
Частка операційно-го прибутку в за-гальній сумі вида-них кредитів	0,12	0,11	0,11	0,11	0,10
Частка процентного прибутку в загаль-ній сумі виданих кредитів	0,09	0,08	0,07	0,07	0,06

Обидва показники значно зменшуються до кінця аналізованого періоду: частка операційного прибутку в загальній сумі виданих кредитів - на 2%, а частка процентного прибутку в загальній сумі виданих кредитів - на 3%. Таким чином, рівень прибутковості кредитних операцій зменшився.

Оцінити середній рівень прибутковості окремих груп кредитів можна за допомогою відносних показників, які представлені в таблиці 3.31

Таблиця 3.31 – Рентабельність окремих кредитних операцій АКБ “Промінвестбанку” за 01.01.2003 – 01.01.2004 р.

Показник	на 1.01.03	на 1.04.03	на 1.07.03	на 1.10.03	на 1.01.04
Рентабельність короткострокових кредитів	0,53	0,51	0,58	0,63	0,57
Рентабельність довгострокових кредитів	0,03	0,05	0,06	0,08	0,09
Рентабельність кредитів у валюті	0,001	0,06	0,10	0,12	0,18

Найбільшу рентабельність мають короткострокові кредити, саме вони є основним джерелом процентних доходів. На 01.01.2003 року на другому місці знаходилися довгострокові кредити, і хоча їхня рентабельність зросла. На 01.01.2004 року на другому місці виявилися кредити у валюті, рентабельність яких різко зросла за аналізований період.

Суть факторного аналізу доходів комерційного банку полягає в тому, щоб на основі кількісної оцінки взаємозалежних параметрів, які досить вирішально впливають на розмір доходів і витрат, забезпечити менеджмент банку інструментарієм, який дозволить приймати оптимальні рішення шляхом максимізації вартості Банку.

Основним джерелом доходів Банку є процентний дохід. На частку цієї складової припадає не менш 80% сукупного доходу. Звідси можна зробити висновок про те, що цей вид доходу є основним джерелом і відповідним сумами, які банк одержує від посередництва, тобто надання визначеним особам додаткових коштів з метою їхнього продуктивного використання.

Зміна доходів у цілому може відбувається за рахунок впливу двох факторів:

• зміни залишків на рахунках за групою активів, що приносять процентний доход;

• зміни середнього рівня процентної ставки, за надані в користування фінансові активи.

Вплив першого фактора на зміну отриманого доходу Банком визначається за формулою:

( ОД - ОДо ) v = ( V - Vo ) x R , (3.6)

де ОД - процентний дохід у звітному періоді;

ОДо - процентний дохід у попередньому періоді;

(ОД - ОДо) - зміна процентного доходу за досліджуваний період;

V - залишки по рахунках за звітний (поточний) період по групі активів, які приносять процентний доход;

Vo - залишки по рахунках за попередній період по групі активів, що приносять процентний доход;

R - середній рівень процентної ставки в звітному (поточному) періоді, розрахований як відношення процентного доходу до залишків по групі активів.

Вимір впливу другого фактора - зміни середнього рівня процентної ставки - на зміну доходу банку розраховується за формулою:

(ОД - ОДо) r = (R - Ro) x Vo , (3.7)

де R - середній рівень процентної ставки в звітному (поточному) періоді, розрахований вище зазначеним методом ;

Ro - середній рівень процентної ставки в попередньому періоді.

Вплив обох факторів на зміну доходу визначається за формулою:

(ОД - ОДо) = (ОД -ОДо) v + (ОД -ОДо) r (3.8)

Такий аналіз дає кількісну оцінку того, який із двох факторів (залишки на рахунках групи активів чи середній розмір процентної ставки) найбільше вплинув на рівень процентних доходів, а також дозволяє провести якісний аналіз причин, що викликають:

• загальний ріст (зменшення) групи активів, за допомогою яких отримують процентний доход;

• зміну питомої ваги доходних активів у сукупних активах;

• зміну загального рівня процентної ставки по кредитних операціях Банку;

• зміну структури портфеля доходних активів, тобто ріст питомої ваги ризикованих кредитів у кредитному портфелі Банку, наданих під високі відсотки (кредити без гарантій чи забезпечення, бланкові кредити).

• збільшення проблемних кредитів, які призводять до виплати підвищених відсотків, і т.п.

Проведемо аналіз впливу суми наданих кредитів і процентної ставки за кредит на суму отриманих відсотків.

Таблиця 3.32 - Вплив суми наданих кредитів і процентної ставки за кредит на суму отриманих відсотків по АКБ “Промінвестбанк” у 1 кв. 2003р.

Показники	на 1.01.03	на 1.04.03	Відхилення
1. Надані кредити , усього, тис. грн., V - Vo	40069	46341	+ 6272
2. Отримані відсотки, тис. грн., ОД - ОДо	9491	10268	+ 777
3. Процентна ставка за кредит. %, R - Ro	23,7	22,2	- 1,5

За результатами факторного аналізу зменшення процентної ставки на 1,5% зменшило суму процентного доходу на 695 тис. грн. Збільшення обсягу наданих кредитів збільшило суму отриманих відсотків на 1472 тис. грн.

Таблиця 3.33 - Вплив суми наданих кредитів і процентної ставки за кредит на суму отриманих відсотків по АКБ “Промінвестбанк” у 2 кв. 2003р.

Показники	на 01.04.03	на 01.07.03	Відхилення
1. Надані кредити , усього, тис. грн., V - Vo	46341	44826	- 1515
2. Отримані відсотки, тис. грн., ОД - ОДо	10268	11258	+ 990
3. Процентна ставка за кредит. %, R - Ro	22,2	25,1	+2,9

За результатами факторного аналізу збільшення процентної ставки на 2,9 % збільшило суму отриманих відсотків на 1300 тис. грн. Зменшення обсягу виданих кредитів зменшило суму отриманих відсотків на 310 тис. грн.

Таблиця 3.34 - Вплив суми наданих кредитів і процентної ставки за кредит на суму отриманих відсотків по АКБ “Промінвестбанк” у 3 кв. 2003р.

Показники	на 1.07.03	на 1.10.03	Відхилення
1. Надані кредити , усього, тис. грн., V - Vo	44826	45016	+ 189
2. Отримані відсотки, тис. грн., ОД - ОДо	11258	12265	+1007
3. Процентна ставка за кредит. %, R - Ro	25,1	27,2	+2,1

За результатами факторного аналізу збільшення процентної ставки на 2,1 % збільшило суму отриманих відсотків на 945 тис. грн. Збільшення обсягу кредитного портфеля на 189 тис. грн. збільшило суму отриманих відсотків на 62 тис. грн.

Таблиця 3.35 - Вплив суми наданих кредитів і процентної ставки за кредит на суму отриманих відсотків по АКБ “Промінвестбанк” у 4 кв. 2003р.

Показники	на 1.10.03	на 1.01.04	Відхилення
1. Надані кредити , усього, тис. грн., V - Vo	45016	50352	+ 5336
2. Отримані відсотки, тис. грн., ОД - ОДо	12265	12778	+ 513
3. Процентна ставка за кредит. %, R - Ro	27,2	25,4	- 1,8

За результатами факторного аналізу зменшення процентної ставки зменшило суму отриманих відсотків на 906 тис. грн. Збільшення обсягу виданих кредитів збільшило суму отриманих відсотків на 1419 тис.грн.

Результати факторного аналізу представлені в таблиці 3.36

Факторний аналіз зміни процентних доходів свідчить, про те що доходи в більшій мірі залежать від зміни процентної ставки, чим від зміни суми наданих кредитів.

Таблиця 3.36 – Результати факторного аналізу процентного прибутку АКБ «Промінвестбанк» за 01.01.2003 - 01.01.2004 р.

Період	R - Ro (%)	(ОД - ОДо)r, тис.грн.	V - Vo, тис.грн.	(ОД - Одо)v, тис.грн.
1.01 – 1.04.03	- 1,5	- 695	+ 6272	+ 1482
1.04 – 1.07.03	+ 2,9	+ 1300	- 1515	- 310
1.07 – 1.10.03	+ 2,1	+945	+ 189	+ 62
1.10 - 1.01.04	- 1,8	- 906	+ 5336	+ 1419

Розрахунок ефективності діяльності банку здійснюється за допомогою таких показників:

• чистого спреду;

• чистої процентної маржі.

Чистий спред (%) = (відсотки отримані / позички ) х 100 % -

- ( відсотки сплачені / притягнуті кошти ) х 100% (3.9)

Цей коефіцієнт включає тільки ті активи і пасиви, до яких застосовуються процентні ставки і повністю виключає вплив безпроцентних депозитів, капіталу і невиконаних вимог резервування на чисті отримані відсотки, і звідси - на прибутки Банку. Цей показник ізолює вплив процентної ставки на прибуток банку і тим самим дає більш глибоке розуміння джерел прибутку банку.

Таблиця 3.37 – Розрахунок чистого спреда АКБ «Промінвестбанку» за 01.01.2003 - 01.01.2004 р.

Показники	на 1.01.03	на 1.04.03	на 1.07.03	на 1.10.03	на1.01.04
1. Відсотки отримані, (тис.грн.)	9491	10268	11258	12265	12788
2. Відсотки сплачені, (тис.грн.)	5910	6721	8004	8897	9799
3. Надані кредити (тис.грн.)	39873	46341	44826	45016	50352
4. Притягнуті засоби за відсотки (тис.грн.)	30620	33025	33453	36802	38352
5. Чистий спред (%),	4,5	1,8	1,2	3,0	-0,2

Як свідчить таблиця 3.37, кредитна діяльність банку тривалий час була досить ефективною - чистий спред мав позитивне значення на 01.01.2003, 01.04.2003, 01.07.2003 і 01.10.03 року. Негативне значення чистого спреда на 01.01.2004 року свідчить про перевищення ставки сплачених відсотків по залучених коштах над відсотками по наданих кредитах, тобто кредитна діяльність АКБ “Промінвестбанк” була не ефективною в цей період.

Чиста процентна маржа визначає основну спроможність банку мати прибуток - його доход від процентної різниці як відсоток середніх загальних активів.

(відсотки отримані - відсотки сплачені) загальні активи

Чиста процентна маржа = (3.10)

Таблиця 3.38 – Чиста процентна маржа АКБ «Промінвестбанку» за 01.01.2003 - 01.01.2004 р.

Показник	на 1.01.03	на 1.04.03	на 1.07.03	на 1.10.03	на 1.01.04
Чиста процентна маржа (%)	6,0	5,2	4,8	5,0	4,2

Розрахунки свідчать про те, що банк має позитивну маржу, а отже - прибуток від кредитної діяльності. Протягом досліджуваного періоду цей показник зменшується. Його величина на 01.01.2004 року в порівнянні з величиною на 01.01.2003 року зменшилась на 1,8%. Керівництву Банку варто звернути увагу на сформовану тенденцію.

Чиста процентна маржа подає в чисельнику дохідні активи, виходячи з припущення, що процентна маржа тих дохідних активів, що беруть участь в процесі одержання доходу від відсотків. Однак, і ті активи, відсотки по який не отримані, і пасиви, відсотки по який не сплачуються, мають значний вплив на чисту процентну маржу. Це відбувається внаслідок того, що активи, по яких не отримані відсотки, відносяться до доходу, особливо якщо вони фінансуються за рахунок пасивів за відсотки, у той час як депозити, по яких не нараховуються відсотки, збільшують надходження, особливо якщо за їхній рахунок фінансуються ті активи, по яких одержують високі відсотки.