- •Шкалы как универсальный метод измерений.
- •Понятие «проблема» в тпр в условиях риска
- •Понятие «цель» в тпр в условиях риска
- •Понятие «альтернатива» в тпр в условиях риска
- •Понятие «критерии» в тпр в условиях риска
- •Количественные методы в экономике
- •Сущность предпринимательства и предпринимательские риски.
- •Сущность риска
- •Основные виды предпринимательской деятельности
- •Экономическая безопасность и риск
- •Оценка рисков в неявном виде. Бухгалтерский метод оценки рисков
- •Оценка рисков в неявном виде. Финансово-аналитический метод оценки рисков.
- •Финансово-аналитический метод оценки рисков на основе рейтинга.
- •Риски банкротства. Уравнение банкротства.
- •Идентификация рисков как первый этап работы с рисками в явном виде.
- •Формы представления и измерения рисков: Табличная форма как план действий в рисковой ситуации.
- •Формы представления и измерения рисков: Табличные формы с оценками рисков.
- •Формы представления и измерения рисков: Картографирование рисков.
- •Многомерность рискового пространства и методы ее уменьшения.
- •Вероятности и тяжести рисков.
- •Стресс-тестирование как метод определения самых тяжелых рисков.
- •Математические методы оценки рисков. Основные понятия «теория игр».
- •2. Корреляционный регрессионный анализ.
- •4. Расчёт риска на основе теории полезности.
- •Математические методы оценки рисков. Основные понятия «Деревья решений».
- •2. Корреляционный регрессионный анализ.
- •4. Расчёт риска на основе теории полезности.
- •Методы определения тяжести или существенности рисков.
- •Анализ факторов риска и основные принципы управления рисками.
- •Отказ от рисков
- •Принятие рисков (удержание рисков).
- •Страхование как метод передачи рисков. Риски страхования.
- •Факторинг как метод передачи рисков. Риски факторинга.
- •Франчайзинг как метод передачи рисков. Риски франчайзинга.
- •Аутсорсинг как метод передачи рисков. Риски аутсорсинга.
- •Лизинг как метод передачи рисков. Риски лизинга.
- •Обеспечение рисков.
- •Факторы, определяющие методы управления рисками.
- •Основные этапы риск-менеджмента.
- •Роль теории полезности при принятии решений.
- •Теория ожидаемой полезности и виды функции полезности.
- •2 Случая полезности:
- •Лотерея как эксперимент для построения функции полезности.
- •Роль риск-менеджера и кадровой службы в минимизации внутренних рисков.
- •Систематизация данных о физическом лице.
- •Криминальные действия персонала.
- •Риски потери нематериальных активов.
- •Compliance-риски.
- •Коррупция и бюрократический рэкет.
- •Риски партнерских отношений.
- •Риски договорных отношений.
Вероятности и тяжести рисков.
Вероятность это отношение благоприятного/неблагоприятного события ко всем событиям.
В бизнесе приходится польз-ться в основном экспертными оценками, объективность кот. можно повысить, исп-я групповую экспертизу.
1. Привлечь экспертов из подчиненных
2. Собирать самому группу экспертов
3. Метод мозговой атаки, метод Дельфи (групповые методы)
Опасности:
1. Погрешность для риска может быть большая
2. На практике даже малая вероятность реализуется.
В ходе своей эволюции люди никогда не работали с вер-ми, а работали с частотами. Поэтому исторически сложилось так, что вер-ти, с кот мы работаем, понятны и ими легко оперировать только обученным, подготовленным людям.
Если известен ущерб и вер-ть этих ущербов, то обычно риски по тяжести (значимости) разбивают так:
1. Опасный, тяжёлый риск - с катастрофич ущербом и с любой вер-тью. Или средний ущерб с высокой вер-тью.
2. Средний R – сред ущерб, сред вер-ть. Или R с небольшим ущербом и высокой вер-тью.
3. Малые риски – сред или малый ущерб и малая вер-ть.
Стресс-тестирование как метод определения самых тяжелых рисков.
Суть метода: опред-е самого плохого, что может случиться с компанией и какие риски к этому могут привести.
Как правило, для применения метода собираются вместе менеджеры организации и сторонние эксперты. На рабочей сессии они перечисляют максимально возможное количество стрессовых сценариев для организации (пожар, война, рейдерство и т. д.). Далее требуется определить, какие риски к этому приводят и эти риски надо фиксировать, как одни из самых тяжелых.
Обычно применяют 3 подхода при проведений таких сессий:
1) Экстраполируют необычайно редкие события, кот. уже были в прошлом.
2) Генерируют сценарии, которых в прошлом не было, но они возможны. (значительне изменения налогообложения, смена полит режима)
3) Генерируются сценарии на основе слабых мест в корп-ции. соответственно в разработке таких сценариев должны принимать участие опытные менеджеры, привлеченные эксперты. Необходимо получить ответы на вопросы:
- Какой будет ущерб, если произойдет плохое событие?
- Какой размер ущерба будет для нашей компании критическим?
- Какие события должны произойти, чтобы мы потеряли критическую сумму?
Виды стресс-тестов:
А. однофакторные
Б. многофакторные
Б.А. исторические;
Б.Б. наихудшие сценарии;
Б.В. субъективные сценарии;
Б.Г. метод Монте-Карло (осуществление большого количества испытаний - разовых моделирований развития ситуации на рынках с расчетом финансового результата по портфелю);
Б.Д. применение теории экстремальных значений.
Математические методы оценки рисков. Основные понятия «теория игр».
1. Использование обычных стат показателей: вер-ти, дисперсии, мат ожидания, коэф-та вариации, закона распред-я случайных величин.
2. Корреляционный регрессионный анализ.
Строится ур-е регрессии: y = f (хj), где:
y – вер-ть невозврата кредита заёмщиком банка;
хj – его колич хар-ки, (разрыв з\п, сред доход на члена семьи, размер квартиры)
3. Методы фин математический. (в отношении инновационных проектов)
Осн формула: (рубль сегодня дороже, чем рубль завтра)
Pt = P0 (1+r)t
Pt – сумма денег в руб через период времени t
Р0 – ст-ть денег сейчас
r – если вклад, то это %, если считаем проекты или дисконт, то это период времени