Вопрос 8 Анализ имущественного состояния предприятия.

На данном этапе анализа рассматривается состав, структура и динамика имущества организации. Изменения в оборотных и внеоборотных активах, их удельный вес в составе имущества. Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств. Для них рассчитываются следующие коэффициенты:

- коэффициент поступления (ввода) основных средств:

- коэффициент выбытия основных средств:

- коэффициент износа основных средств:

- коэффициент годности основных средств:

Вопрос 9 Анализ ликвидности и платежеспособности.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

В зависимости от степени ликвидности все активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 – медленно реализуемые активы: оборотные активы;

А4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы.

В свою очередь пассивы группируют по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы);

П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;

П4 – постоянные пассивы: все статьи раздела «Капитал».

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели:

- коэффициент абсолютной ликвидности:

- коэффициент критической ликвидности

- коэффициент текущей ликвидности:

Вопрос 10 Оценка финансовой устойчивости организации.

На данном этапе определяется тип финансовой устойчивости и рассчитываются следующие относительные показатели:

- коэффициент автономии:

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

- коэффициент обеспеченности собственными средствами:

- коэффициент маневренности:

- коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

- коэффициент имущества производственного назначения

- коэффициент прогноза банкротства:

11.Оценка деловой активности.

Ден.ср. → Материально-произв-ные запасы → Запасы гот. прод. → Дебиторская зад. → Ден.ср.

Операционный цикл – период полного оборота всей суммы ОА в процессе к-го происходит смена отдельных их видов. Он характеризует промежуток времени между приобретением производственных запасов и получением ден-ых средств от реализации произведенной из них продукции.

Важнейшей характеристикой опер-го цикла явл-ся ее продолжительность

коэффициент оборачиваемости

рассчитывается в разах

считается в днях

Т_о – период оброта; Д – длительность; В – выручка

А – средняя величина актива

Замедление оборачиваемости ОА приводит к росту их остатков. Ускорение обрач-ти к их сокращению

В этих условиях у пр-ия возникает необходимость привлечения дополнительных средств либо в высвобождении средств из оборота. В связи с этим рассчитывается величина дополнительного привлечения или высвобождения денежных средств

Т_ОА - период оборота анализируемого периода

Т_ОП – предыдущего преиода

« - » положительная ситуация

«+» - не благоприятная ситуация

В рамках опрац-го цикла выделяют 2 составляющие:

Производственный цикл

Финансвоый (цикл денежных средств)

Производственный цикл – характеризует период полного оборота матер-ных элементов ОА начиная с момента поступления сырья на предприятие и заканчивается моментом отгрузки готовой продукции покупателю

Финансовый цикл – период времени между началом оплаты поставщика полученных от них сырья и материала (погашение КЗ) и начало поступления ден-ых средств от покупателей за постав-ую им продукцию (погашение ДЗ).

Потребность в отдельных видах ОА существенно меняется в зависимости от особенностей операционного цикла.

Процесс оптимизации соотношения постоянной и переменной частей ОА осущ-ся в несколько этапов.

По рез-ту анализа динамики уровня ОА в днях оборота за ряд периодов строится график сезонной волны.

По рез-там графика рассчитывается неравномерности минимального и максимального уровня ОА по отношению к среднему уровню.

Определяется сумма постоянной части ОА

К_min – коэффициент минимального уровня

Определятся максимальная и средняя сумма переменной части ОА

Обеспечение необходимой ликвидности ОА с целью чего их группируют по категориям риска потери ликвидности.

Формирование оптимальной структуры источника финансирования ОА.