11.2 Планирование рентабельности

Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий доходность, прибыльность, эффективность производства.

Рентабельность отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие рентабельно, если сумма выручки от реализации продукции достаточна не только для покрытия затрат на производство и реализацию продукции, но и для образования прибыли.

Показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж Р_п – это отношение прибыли от продаж П_р к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг без НДС и акцизов Р:

. (11.7)

Рентабельность продаж показывает, какую прибыль получает предприятие с одного рубля выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

2. Рентабельность реализованной продукции Р_р.п – это отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия П_ч, к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг без НДС и акцизов Р:

. (11.8)

Рентабельность реализованной продукции показывает, какую чистую прибыль имеет предприятие с рубля выручки от продажи товаров, продукции , работ, услуг без НДС и акцизов.

3 . Рентабельность активов Р_а – это отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия П_ч, к средней величине активов А_с:

. (11.9)

Рентабельность активов показывает, какую чистую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы.

4. Рентабельность текущих активов Р_т – это отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия П_ч, к средней величине текущих активов А_т:

. (11.10)

5. Рентабельность собственного капитала Р_с.к – это отношение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия П_ч, к источникам собственных средств И_с (итог первого раздела пассива баланса):

. (11.11)

Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения дохода от инвестиций. Поэтому для акционера наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал.

6. Рентабельность инвестиций Р_и, которая в зарубежной практике рассматривается как способ оценки «мастерства» управления инвестициями и определяется отношением балансовой прибыли П_б к разности между валютой баланса-нетто и краткосрочными обязательствами ( Б – О_к):

. (11.12)

7. Рентабельность производства Р – это отношение балансовой прибыли П_б к среднегодовой стоимости основных фондов С_о._ф и нормируемых оборотных средств С_н.о.с:

. (11.13)

Рентабельность производства характеризует эффективность использования производственных фондов.

8. Рентабельность продукции Р_пр – это отношение прибыли от продаж П_р к себестоимости реализованной продукции С_р:

. (11.14)

9. Рентабельность производственной деятельности Р_пд – это отношение чистой прибыли П_ч к себестоимости реализованной продукции С_р:

. (11.15)

Задача 11.1

Определить валовую, налогооблагаемую и чистую прибыль предприятия, сумму налога на прибыль, перечисляемую в бюджет, по исходным данным, приведенным в таблице 11.1.

Таблица 11.1 – Исходные данные

Показатели	Единицы изм.	Колич-ое значение
Выручка от реализации продукции без НДС и акциза Себестоимость реализованной продукции Прибыль от реализации основных производственных фондов Убытки от внереализационных операций Доходы, полученные по ценным бумагам Доходы, полученные от долевого участия в других предприятиях Прибыль от проведения посреднических операций и сделок Прибыль от осуществления банковских операций и сделок Сумма отчислений в резервный фонд Льготы по налогу на прибыль Ставка налога на прибыль Сумма арендной платы, за вычетом амортизационных отчислений (износа), подлежащая взносу в бюджет и исключаемая из налога на прибыль	млн руб. млн руб. тыс.руб. тыс.руб. тыс.руб. тыс.руб. тыс.руб. тыс.руб. млн руб. млн.руб. % млн руб.	420300 400500 10200 15300 100300 150200 120100 20000 1500 3200 20 100

Задача 11.2

Предприятием реализовано продукции на сумму 600 млн руб., затраты на производство продукции при этом составили 480 млн руб. Предприятие реализовало станок, первоначальная стоимость которого 20 млн руб., за 25 млн pv6 . Станок прослужил 2 года, норма амортизации – 10%, коэффициент инфляции составил 1,2.

Получено штрафов на сумму 12 млн руб., уплачено предприятием штрафных санкций 20 млн руб. Прибыль от посреднических операций составила 25 млн руб. Предприятие направило часть полученной прибыли на реконструкцию цеха, сумма которой составила 40 млн руб. На содержание объектов ЖКХ направлено 22 млн руб., в том числе в пределах нормативов, утвержденных муниципалитетом, 20 млн руб.

Определить балансовую прибыль, валовую прибыль, налогооблагаемую прибыль, льготы по налогу на прибыль, налог на прибыль, чистую прибыль.

Задача 11.3

Определить методом прямого счета прибыль от реализации продукции по исходным данным, представленным в таблице 11.2.

Таблица 11.2 – Исходные данные для расчета

Продукция	В натуральном выражении			В стоимостном выражении, руб.
	товарный выпуск, тн	остатки на начало планируемого года, тн	остатки на конец планируемого года, тн	цена реализации, руб.	полная себестоимость единицы продукции, руб.
					IV кварт. отч. года	планируемого года
Техуглерод: Т-900 П-701 Конденсат стабильный Сжиженный газ	4200 23600 201700 131400	830 33 434 1125	318 70 3657 2179	14800 14620 6900 7200	12180 12116 5700 6429	12211 12114 5750 6409

Задача 11.4

Определить валовую прибыль, прибыль от продаж и чистую прибыль предприятия, сумму налога на прибыль в предыдущем году, рентабельность продукции и рентабельность реализованной продукции в отчетном году при исходных данных, приведенных в таблице 11.3. Ставка налога на прибыль 20 %.

Таблица 11.3 – Форма № 2. Отчет о прибылях и убытках (ден.ед.)

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года (тыс. руб)
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	3502	2604
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	2090	1630
Валовая прибыль	029
Коммерческие расходы	030	160	120
Управленческие расходы	040	543	340
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-040)	050
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070	2	6
Доходы от участия в других организациях	080	16	14
Прочие доходы	090	17	20
Прочие расходы	100	33	18
Прибыль (убыток) до налогообложения	140
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190
СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль на акцию