Рейтинги якості кредиту

Рей-тинг	Класифі­кація	Опис
1	"Прайм"	Позичальник із найвищим кредитним рейтин­гом. Відмінно обслуговує борг, має потужний грошовий потік, першокласну заставу, приваб­ливі характеристики позики
2	Високої якості	Позичальник з добрим фінансовим станови­щем, посереднім обслуговуванням боргу та за­ставою. Має привабливі для банку характе­ристики кредиту
3	Задовільний	Позичальник із задовільним фінансовим ста­новищем та задовільною заставою, добре обслуговував борг у минулому
4	Граничний	Слабкий позичальник, недостатня застава, сума кредиту велика відносно капіталу позичальника
5	Нижчий від граничного	Фінансове становище позичальника незадо­вільне, повернення боргу сумнівне
6	Втрати	Обслуговування боргу припинено і не очіку­ється його відновлення

У системі рейтингу, основаній на кількісному аналізі фінансового становища позичальника, використовуються конкретні значення фі­нансових показників. Сукупності конкретних значень фінансових показників відповідає визначений кредитний рейтинг.

Ще одним рейтингом якості кредиту є рейтинг, що розраховуєть­ся за бальною системою. Такі параметри, як призначення і сума кре­диту, фінансове становище позичальника, застава, термін і механізм погашення кредиту, кредитна інформація про позичальника, взаємо­відносини з позичальником та вартість кредиту оцінюються певною кількістю балів. Загальний рейтинг визначається на основі суми балів за всіма показниками.

Крім звичайних рейтингів у практиці кредитування застосову­ються також так звані розщеплені рейтинги. Вони використовують­ся для кредитів, різні частини яких мають різні характеристики. При цьому кожній із частин кредиту присвоюється окремий рейтинг, а розщеплений рейтинг розраховується на основі рейтингів окремих частин.

Систему кредитних рейтингів доповнюють рейтинги позичаль­ників, у яких проводиться класифікація позичальників залежно від їх можливостей по залученню коштів на ринку банківських кредитів обслуговуванню боргу тощо. Одна з таких класифікацій наведена в табл. 4.

Таблиця 4

Класифікація позичальників — клієнтів банку

Клас	Опис	"Moo­dy's"	"Stan­dard & Poor's"	Ризик неповер­нення, %
1	Клієнти найвищої якості. Доступ до альтернативного фінансування забез­печений при будь-яких економічних умовах. Грошовий потік стабільний і потужний. Структура капіталу та структура балансу відмінні	Ааа, Аа	AAA, АА	0
2	Клієнти високої якості. Доступ на альтернативні фінансові ринки не­значною мірою обмежений. Грошо­вий потік та покриття процентів значні відносно зобов'язань та про­центних виплат	А	А	0-0,5
3	Клієнти вищі від середньої якості. Доступ на альтернативні ринки може бути обмеженим у періоди економіч­ної нестабільності. Грошовий потік та покриття процентів з54начні, але можуть бути знижені в періоди еко­номічного спаду	Ваа	ВВВ	0,5-1
4	Клієнти середньої якості. Доступ до альтернативних фінансових ринків можливий лише в сприятливі еконо­мічні періоди. Грошовий потік та покриття процентів адекватні, але можуть бути знижені в періоди еко­номічного спаду	Ва	ВВ	1-2
5	Клієнти нижчі від середнього рівня. Доступ до альтернативних ринків обмежений навіть при сприятливих економічних умовах. Грошовий потік і покриття процентів прийнятні, але можуть сильно коливатись залежно від ситуації на ринку	Са	ССС	2-5
6	Клієнти з високим рівнем ризику. В багатьох випадках закриття кредиту може завершуватись частковим про­дажем активів. Грошовий потік та покриття процентів обмежені	—	СС	5-10

Крім опису класів позичальників у таблиці подано та­кож кредитні рейтинги агентств, що відповідають конкретним кла­сам позичальників, і ризики неповернення позики для різних класів позичальників.

Слід зазначити, що існують не тільки рейтинги корпорацій-позичальників, а й рейтинги країн-позичальників, що залучають кошти на міжнародному фінансовому ринку.