1.Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Задачей анализа фин. устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования

Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчиво пред-тие в фин. отношении.

На практике необходимо соблюдать след. соотношение:

Оборотные < собственный * 2 – внеоборот

активы капитал активы

(простой, но приближенный способ оценки фин. состояния)

Для более точной оценки фин. состояния используют след. относит. показатели:

1. Коэфф. фин. независимости (автономии) показывает долю собств. ср-тв в валюте баланса.

Кф.н. = СС (итог 3 разд. бал.) > 50%

(авт) валюта баланса (итог б)

если Кф.н > 50%, то риск кредиторов сводится к минимуму

2. Коэфф. фин. устойчивости показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

Кф.у=СС+Долг кр и зай (итог 5рб) >50%

Валюта баланса (итог баланса)

3. Коэфф. фин. зависимости (привлечения) показывает долю привлеченных ср-тв в валюте баланса.

Кф.з. = Привлеч ср-ва (итог 4, 5 рб) <50%

(привл) валюта баланса (итог бал)

4. Коэфф. фин. риска показывает сколько заемных ср-тв приходится на 1 руб. собств., вложенных в активы

К ф.р. = Заемные ср-ва < 1

собств. ср-ва

5. Коэфф. обеспеченности СОС-ми показывает какая часть активов финансируется за счет собств. источников

Ко = СОС .  0,1

оборотн. активы

если Ко< 0,1, то структура баланса считается не удовлетворительной, а пред-тие неплатежеспособным.

6. Коэфф. маневренности показывает какая часть собств. капитала находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать капиталом.

Кман.= СОС 30% - 50%

собств. капитал

При анализе необходимо определить рассмотренные показатели, оценить их изменение в динамике и выявить пути повышения фин. устойчивости пред-тия.

При анализе необходимо учитывать, что оценка капитала может быть разной в зависимости от пользователей. Для кредиторов более надежна ситуация, когда доля собств. капитала у клиента высокая. Для клиентов (пред-тий) более выгодно привлечение заемных ср-в, т.к. расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных ср-в, что повышает рентабельность пред-тия.

2. Анализ нормативов ликвидности (н2, н3 и н4) ко

1. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов к сумме пассивов банка по счетам до востребования.

Н2 = Лам * 100% >= 15%

Овм-Овм**0,5

где Лам – высоколиквидные активы

Овм – обязательства (пассивы) до востребования

Овм*-величина минимал совок остатка ср-в по счет физ и юр лиц кроме КО до востребов

2. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 кал. дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на срок до 30 кал. дней.

Н3 = Лат * 100% >= 50%

Овт-Овт**0,5

где Лат – текущие ликвидные активы

Овт – обязательства (пассивы) до востребования и до 30 дней

Овт*-велич мин совок остат ср-в по счетам физ и юр лиц кроме КО до востреб и до 30дн

3. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения ср-в в долгосрочные активы.

Н4 = Крд * 100% <=120%

К + ОД+0,5*0*

где Крд – кредитные требования свыше 1 года

К – капитал

ОД – обязательства по креитам и депазитам свыше 1 года

О* велич миним совок остатка ср-в по счетам юр и физ лиц кроме КО свыше 365дн

4. Норматив общей ликвидности банка (Н5) регулирует общий риск потери банком ликвидности и определяет минимальное отношение ликвидных активов к суммарным активам банкам

Н5 = Лат * 100% 20%

А – Ро

где Лат – текущие ликвидные активы

А – общая сумма всех активов по балансу банка (совокупные активы)

Ро – обязательные резервы депонированные в БР.

При анализе необходимо определить выполнение нормативов ликвидности, их изменение в динамике и влияние факторов на это изменение. К ним относятся:

-обязательства в целом и по отдельным срокам

- ликвидные активы

Если Н2 ниже утвержденного значения БР, то это свидетельствует о неспособности банка своевременно совершать платежи в ближайшее время по предстоящим обязательствам. Основным резервом увеличения Н2 является опережающий темп роста высоколиквидных активов по сравнению с обязательствами по счетам до востребования.

Увеличение Н3 может быть достигнуто за счет:

-уменьшения обязательств на расчетных и тек. счетах путем переоформления их в срочные обязательства на срок свыше 1 месяца

-опережение темпов роста высоколиквидных активов

Н5 может быть доведено до утвержденного значения (20%) следующим образом:

-за счет увеличения высоколиквидных активов

-за счет приобретения гос. цен. бумаг с пониженным риском

-за счет поддерж. на опр. уровне доли кредитов сроком погашения до 30 дней.

3.Задача.

Показатели	01.08	01.09	Изм
Капитал банка, т.р.	116356	120259	+3903
Величина инвестиции банка в акции (доли) др. юр. лиц, т.р.	23271,2	31267,34	+7996,14
Норматив использования собств. ср-в (капитала) банка для приобретения акций (долей) др. юр. лиц (Н12), (max 25%), %	20%	26%	+6%

Н12 (01.08) = 23271,2 / 116356 *100% = 20%

Н12 (01.09) = 31267,34 / 120259 * 100% = 26%

Вывод: в банке Н12 не выполняется. За отч. период Н12 увеличился на 6%, составив 26%, что превышает предельное значение на 1%. Это произошло за счет увеличения величины инвестиций банка в акции (доли) др. юр. лиц. Осн. резервом снижения Н12 явл. увеличение капитала банка.

Билет №16.