4. Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности собственными средствами)

К ф. у. = СК + долгосрочные обязательства / валюта баланса ≥0,5

Коэффициент финансовой устойчивости может меняться по двум причинам:

1. Из-за роста собственного капитала

2. Из-за увеличения долгосрочных займов и кредитов

Коэффициент финансовой устойчивости должен быть более или равен коэффициенту обеспеченности.

Для окончательной оценки финансового состояния предприятия определяют излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат.

Вычисление данных показателей финансовой устойчивости позволяет определить степень устойчивости предприятия (тип финансовой устойчивости).

Можно выделить 4 типа финансовой устойчивости предприятия:

1. Абсолютная финансовая устойчивость – СОС + краткосрочные кредиты под товарно-материальные ценности покрывают запасы и затраты.

З/З<СОС + Кр/кр (k>1),

где З/З – запасы и затраты

Кр/кр – краткосрочные кредиты и займы

2. Область нормальной устойчивости

З/З= СОС + Кр/кр (k=1)

Гарантирует платежеспособность предприятия.

3. Неустойчивое или предкризисное состояние предприятия

З/З= СОС + Кр/кр + ДЗ + Ист внеш,

где ДЗ - дебиторская задолженность

Финансовая устойчивость предприятия сохраняется за счет привлеченных временно-свободных источников в оборот либо за счет планируемой дебиторской задолженности.

4. Кризисное состояние предприятия, т.е оно находится на грани банкротства, когда даже после привлечения прочих внешних источников равновесие платежного баланса не выполняется либо обеспечивается за счет просроченных платежей по ссудам банку, бюджету, поставщику.

З/З> СОС + Кр/кр + ДЗ + Ист внеш

Устойчивость финансового состояния может быть достигнута:

1. За счет ускорения оборачиваемости текущих активов, т.е следовательно, увеличения выручки товарооборота;

2. За счет обоснованного уменьшения запасов;

3. За счет повышения СОС из внутренних и внешних источников.

Тема 2.2 Оценка и анализ кредитоспособности заемщика – клиента банка.

Вопрос 1. Основные показатели, используемые для анализа кредитоспособности предприятия.

Вопрос 2. Рейтинговая оценка клиента-заемщика банка.

1. Основные показатели, используемые для анализа кредитоспособности предприятия.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска. Данные факторы могут повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок.

Основной риск при кредитовании называется кредитным риском.

Кредитный риск – это вероятность неоплаты задолженности по платежам и обязательствам в установленный кредитным договором срок, поэтому при предоставлении ссуд банк анализирует кредитоспособность заемщика, и таким образом, минимизирует кредитный риск.

Кредитоспособность - это способность юр. лица полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам (возвращать основной долг + %).

К задачам анализа кредитоспособности заемщика относятся:

1. Определение способности заемщика своевременно и полном объеме погасить долг по ссуде.

2. Определение степени риска, который банк готов взять на себя.

3. Определение размера ссуды, которая может быть предоставлена заемщику.

4. Определение условий предоставления кредита.

Первым этапом является анализ финансового состояния заемщика. В его основу заложены:

1. Оценка и анализ активов и пассивов баланса предприятия;

2. Анализ ликвидности баланса предприятия;

3. Оценка финансовой устойчивости предприятия;

4. Анализ деловой активности предприятия.

Все данные анализа обобщаются.

Существуют различные методики оценки кредитоспособности заемщика, но во всех методиках отечественной практики заложены следующие показатели:

1. Показатели ликвидности или k ликвидности;

2. Наличие СОС (или недостаток);

3. Показатели оборачиваемости активов и рентабельности предприятия.

Во всех случаях основными источниками информации анализа являются следующие документы: Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении наличности, Отчет о движении собственного капитала.

Оценка кредитоспособности проводится как на отчетную дату, так и на перспективу.

I группа. Показатели ликвидности. К данной группе относятся:

1. k аб. л. = (ДС + КФВ)/(КЗ + Кр/кр) (k1)

2. k т. л. = (ДС + КФВ + ДЗ)/(КЗ + Кр/кр) (k2)

3. k п. = (ДС + КФВ + ДЗ +З)/(КЗ + Кр/кр) (k3)

Данные показатели позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим обязательствам.

II группа. Наличие СОС.

k наличия собственных средств (k4)

k наличия собственных средств = (СК (490) + Доходы буд. пер.(640) - Резервы предстоящих расходов)/Валюта баланса (700)

Показывает долю собственных средств в общем объеме средств.

К данной группе относится наличие (недостаток) СОС для покрытия запасов.