41. Сущность международной валютной системы и ее основные элементы. Этапы развития международной валютной системы.

Валютная система — это форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.

Первоначально возникла, национальная валютная система, которая устанавливает принципы организации и регулирования валютных отношений того или иного государства, которые фиксируются в его валютном зако­нодательстве.

Международная (региональная) валютная система обслуживает валютные отношения между несколькими странами или внутри данного региона, например, Европейская валютная система (ЕВС).

Мировая валютная система есть совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, развития мирового рынка и закрепленных в международных договорных и государственно-правовых нормах. Главной задачей мировой валютной системы является регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота.

Мировая валютная система включает в себя следующие основные элементы:

1. валюта, в том числе резервные валюты и международные счетные валютные единицы;

2. режимы валютных курсов;

3. межгосударственное регулирование валютных отношений.

Основой любой валютной системы является валюта - установленная законом денежная единица государства. Классифицировать валюту можно по различным критериям.

По статусу валюты: Национальная валюта — это установленная законом денежная единица данного государства, используемая для измерения величины стоимости товара.

Иностранная валюта - денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов и монет, находящихся в обращении и являющиеся законным платежным средством на территории соответствующего иностранного государства, а также изъятые и изымаемые из обращения, но подлежащие обмену на находящиеся в обращении денежные знаки; а также все требования платежа, которые подлежат погашению в иностранной валюте; сальдо валютных счетов.

Международная валюта (международная счетная денежная единица) - валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса (например, евро).

Евровалюта - национальные валюты отдельных стран, имеющие хождение за пределами страны-эмитента, операции с которыми осуществляются зарубежными банками в значительных масштабах.

По режиму применения (степени конвертации или обратимости):

Свободно конвертируемая (СКВ) - это такая валюта, которая отвечает следующим трем критериям: 1) может использоваться без ограничений для любых операций; 2) без ограничений может обмениваться на любую другую валюту; 3) данный обмен совершается по определенному официальному курсу. Частично конвертируемая (ЧKB) - это валюта тех стран, где сохраняются определенные валютные ограничения, распространяемые на какие-то сферы внешнеэкономической деятельности или на некоторые категории лиц. Неконвертируемая валюта - это национальная валюта, функционирующая только в пределах данной страны, которую невозможно обменять на валюту других стран по действующему валютному курсу.

По видам валютных операций: Валюта цены контракта - денежная единица, в которой выражена цена товара во внешнеторговом контракте. Валюта платежа - валюта, в которой происходит фактическая оплата товара во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. Валюта кредита - валюта, установленная партнерами при предоставлении кредита. Валюта клиринга валютная единица, используемая в клиринговых расчетах; в ней ведутся счета в банках и производятся различные операции между странами, заключившими платежные соглашения клирингового типа, в рамках которых предусмотрено строгое сбалансирование — уравнивание взаимного товарообмена по стоимости. Валюта векселя - это валюта, в которой выставлен вексель

По отношению к курсам других валют (по степени устойчивости):

Сильная (твердая) - устойчива по отношению к собственно­му номиналу, а также курсам других валют. Такая валюта обеспечивается золотом или другими ценностями (доллар США, ан­глийский фунт стерлингов и др.).

Слабая (мягкая) - валюта, неустойчивая по отношению к собственному номиналу, а также курсам других валют. К ним относится большинство валют в мире, в том числе и белорусский рубль.

По материально-вещественной форме: наличная, безналичная.

По принципу построения: «Корзинного» типа. Обычная.

Валютная корзина представляет собой установленный набор валют, применяемый с целью расчета валютного курса национальной валюты. Количество валют в наборе, их состав, а также величина валютных частей определяются исходя из задач установления средневзвешенного курса.

Фактически валюты ряда стран привязаны к одной из валют ведущих стран мира или корзине валют.

Важным элементом валютной системы является валютный курс.

Парижская вал. система (1867г.). Структурные принципы: золотомонетный стандарт (золот. содержание ед. нац. вал. с обяз-м централ. банков продавать и покупать нац. валюту в обмен на золото); вал. курсы фиксир. И могли колеб-ся в пределах золотых точек монетарного паритета. Причины распада: Темпы экон. роста стали опережать фактические объемы золотодобычи; Начало ПМВ, когда жесткая привязка курса к золотовалют.паритету огранич. кредитные возм-ти стран, инфляция.

Генуэзская вал.система: (1922г.) Золотодевизная (золотослитков) система, золото хранилось в виде золотых слитков по 12,5 кг. девизы – деньги, обеспеченные золотом. в межд. расч-х исп-сь нац. бумажные валютные девизы.Структ. принципы: Основа: золото и девизы; золотые паритеты; режим свободно колеблющихся валютных курсов; Валютное регулирование посредством валют. политики, конкуренции. Причины распада: Мир-й валют.кризис (структурный хар-р, значит. продолжит-ть, глубина и острота, неравномерность развития) 1929-1936 +После ПМВ значение внутренней политики возросло. А на тот момент эконом. политика была подчинена внешн. Целям => безраб-ца и недовольство внутри страны.

Бреттон-вудская вал.система (Конференция ООН 22 июля 1944 г в Бреттон-Вудсе). Принципы: золотодевизн. стандарт, основан. на золоте и 2 резервных валютах ($ США и £). Зол. Содерж. $ было сохранено (35 долларов за тройскую унцию). Созданы: МВФ (состояние валютных курсов, ликвидность, краткосрочные аспекты платежного баланса); и МБРР (долгосрочное кредитование и политика развития). Причины кризиса: американоцентризм перестал соответствовать новой расстановке сил. $ утратил свое монопольн. полож-е в валют.-финанс. Отнош-х. Марки ФРГ, Йена, франк стали соперничать с $ на рынке. В сер. 60х $-ый голод сменился $-ым пресыщ-м. вал. кризис 1967г. совпал с замедлением экон. роста.В 1971 США не смогли более обменивать $ по офиц. цене золота=>Бр.-Вуд. сист. перестала существовать.

Ямайская вал. система Была заложена в 1976 г. Принципы: -Отменены золотые паритеты, офиц.цена на золото, прекращен размен золота на доллары. - У банков появляется возможность своб. купли-продажи золота. - Странам было предоставлено право выбора своб. режима валютных курсов. Курс валют формировался под воздействием спроса и предложения. - Введение стандарта СДР (спец. права заимствования) вместо золотодевизового/ золотовалют. стандарта. Функции СДР:Были резервным активом Международной стоимости Средством м/н расчетов. Роль МВФ:Наблюдение за политикой стран-участниц.Активное межгос. валютное регулирование.

Проблемы развития Ямайской вал. системы: Начиная с момента своего создания она все время подвергалась критике.Страны зап. Европы и Японии тяготятся к привилегированной роли доллара.