2. Зміст, складові та учасники світової фінансової системи

Учасники світової фінансової системи

Національні учасники

Корпорації, банки, спеціалізовані кредитно-фінансові інститути, у тому числі інвестиційні, страхові компанії, пенсійні фонди, фондові та товарні біржі, держава.

Міжнародні учасники

Міжнародні та транснаціональні корпорації та банки, міжнародні фондові та товарні біржі, міжнародні кредитно-фінансові інститути, держави.

Характеристика основних учасників світової фінансової системи

Комерційні банки

Центральна роль у світовій фінансовій системі належить комерційним банкам, що обумовлюється широким спектром їхньої фінансово-кредитної діяльності. Зобов’язання банків в основному складаються з депозитів з різними строками, активами: позик (корпораціям і державам), депозитів в інших банках, облігацій.

Транснаціональні банки

Центральні (національні) банки

Центральні банки є емісійними, кредитними, розрахунковими і касовими центрами держав. Основною функцією центральних банків, як учасників світової фінансової системи, є посередництво валютної інтервенції.

Корпорації, транснаціональні корпорації

Небанківські фінансові організації

До основних небанківських фінансових організацій, що є активними учасниками світової фінансової системи належать інвестиційні та страхові компанії, пенсійні фонди. На світовому фінансовому ринку вони проводять операції диверсифікації своїх портфелів іноземних активів.

Держави

Міжнародні фондові біржі

Фондові біржі як особливі учасники світової фінансової системи сприяють накопиченню капіталу, його розподілу і перерозподілу, а також контролю за інвестиціями та інфляцією. У світі налічується близько 200 фондових бірж, об’єднаних у Міжнародну Федерацію фондових бірж. Найбільшими з них є фондові біржі Нью-Йорка, Лондона та Токіо, на які припадає до 60% загальносвітового обсягу торгівлі акціями.

Міжнародні фінансові організації

Існує ціла система міжнародних валютно-фінансових та кредитних організацій, серед яких Міжнародний валютний фонд, що створений з метою сприяння розвитку міжнародної торгівлі й співробітництва у сфері валютного регулювання та надання кредитів у іноземній валюті. Група Світового банку спеціалізується на наданні кредитів окремим країнам для економічного розвитку. Банк міжнародних розрахунків відіграє значну роль у вирішенні проблеми взаємної заборгованості між країнами.

Елементи світової фінансової системи

• Міжнародна валютна система, складовими якої є наднаціональні та резервні валюти, міжнародні колективні валюти, умови взаємної конвертованості валют, валютний паритет, валютний курс, національні та міжнародні механізми регулювання валютних курсів.

• Міжнародні розрахунки, які обслуговують рух товарів, факторів виробництва, фінансових інструментів, а також платіжні баланси, у яких відображаються всі операції держав, пов’язаних з міжнародними розрахунками.

• Міжнародні фінансові ринки та механізми торгівлі конкретними фінансовими інструментами – валютою, кредитами, цінними паперами.

• Міжнародне оподаткування, як метод мобілізації фондів грошових коштів. Основною проблемою у цій сфері є подвійне оподаткування, що виникає внаслідок стягування податків в даній країні і за кордоном. З метою уникнення подвійного оподаткування країни підписують між собою угоди (міжнародні податкові договори).

• Міжнародний фінансовий менеджмент, головне місце у якому приділяється міжнародному інвестуванню, фінансовому лізингу, транснаціональному фінансуванню, управлінню ризиками тощо.

• Учасники світової фінансової системи.

• Міжнародні органи та організації фінансового контролю.

Сучасна світова фінансова система функціонує і розвивається в умовах фінансової глобалізації та інтеграції.

Фінансова глобалізація – це об’єктивний процес інтеграції значної частини капіталу різних країн, посилення їх взаємозалежності. Рушійними силами фінансової глобалізації є поглиблення міжнародної фінансової інтеграції, формування системи міжнародних фінансових інститутів, розвиток фінансових інновацій.

Фінансова інтеграція – це …