- •080100 Экономика
- •080200 Менеджмент
- •Оглавление
- •Ведение
- •Раздел 1 Методические указания к проведению практических занятий
- •1. 1 Ведение в финансовый менеджмент
- •1.1.1 Задание для самостоятельной работы студента:
- •1.1.2 Вопросы для самопроверки:
- •1. 2 Система информационного обеспечения финансового менеджмента
- •1.2.1 Задание для самостоятельной работы студента:
- •1.2.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.2.3 Задачи:
- •1.3 Системы и методы финансового анализа
- •1.3.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.4.3 Задачи:
- •1.5 Концепция и методический инструментарий оценки стоимости денег во времени
- •1.5.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.5.1 Задачи
- •1.6 Финансовая стратегия предприятия и методы ее разработки
- •1.6.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.7 Оценка финансовой стратегии и управление ее реализацией
- •1.7.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.8 Основы управления активами
- •1.8.2 Вопросы для самопроверки:
- •1. 9 Особенности управления оборотными активами
- •1.9.1 Задание для самостоятельной работы студента:
- •1.9.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.9.3 Задачи:
- •1.10 Управление запасами
- •1.10.1 Задание для самостоятельной работы студента:
- •1.10.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.10.3 Задачи
- •1.11 Управление дебиторской задолженностью
- •1.11.1 Задание для самостоятельной работы студента:
- •1.11.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.11.3 Задачи
- •1.12 Управление денежными активами
- •1.12.1 Задание для самостоятельной работы студента:
- •1.12.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.12.3 Задачи
- •1.16.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.16.3 Задачи:
- •1.18 Особенности формирования собственных финансовых ресурсов организации
- •1.18.1 Задание для самостоятельной работы:
- •1.18.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.18.3 Задачи
- •1. 19 Дивидендная политика организации
- •1.19.1 Задание для самостоятельной работы:
- •1.19.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.19.3 Задачи:
- •1.20 Управление заемным капиталом
- •1.20.1 Задание для самостоятельной работы студента:
- •1.20.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.20.3 Задачи
- •1.23 Управление реальными инвестициями
- •1.23.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.23.3 Задачи:
- •1.24 Управление финансовыми инвестициями
- •1.24.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.24.3 Задачи:
- •1.25 Управление денежными потоками организации
- •1.25.1 Задание для самостоятельной работы студента:
- •1.25.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.25.3 Задача
- •1.26 Управление финансовыми рисками организации
- •1.26.2 Вопросы для самопроверки:
- •1.26.3 Задачи:
- •1.27 Механизмы нейтрализации финансовых рисков
- •1.27.2 Вопросы для самопроверки:
- •2 Фонд контрольных вопросов
- •3 Тематика письменных работ
- •4 Тесты
- •Библиографический список
1.18 Особенности формирования собственных финансовых ресурсов организации
Содержание темы: Состав собственного капитала. Цели формирования собственного капитала. Источники формирования собственных финансовых ресурсов. Этапы управления формированием собственных финансовых ресурсов. Финансовые механизмы управления формированием операционной прибыли.
1.18.1 Задание для самостоятельной работы:
Изучите сущность и методику проведения операционного анализа, расчета операционного рычага.
1.18.2 Вопросы для самопроверки:
1 Что понимается под собственным капиталом организации?
2 Основные цели формирования собственного капитала.
3 Назовите внутренние и внешние источники формирования собственных финансовых ресурсов организации.
4 Как рассчитывается маржинальная операционная прибыль? Валовая? Чистая?
5 Методика расчета точки безубыточности.
6 Определение суммы запаса финансовой прочности.
7 В чем суть эффекта операционного левериджа (рычага)?
1.18.3 Задачи
1) Предприятие планирует получить прибыль в следующем году в сумме 200 000 руб. Переменные затраты составляют 1 000 руб. на единицу продукции, постоянные затраты – 400 000 руб. в год, цена продажи – 1 800 руб. за единицу. Определите объем реализации продукции при заданном объеме прибыли.
2) Выручка организации (предприятия) в отчетном году составила 11 000 000 руб., при переменных затратах 9 300 000 руб. и постоянных затратах 1 500 000 руб. определите, что произойдет с прибылью при увеличение объема реализации продукции в плановом году до 12 500 000 руб.?
3) Условно – постоянные годовые расходы в компании равны 15 000 руб., отпускная цена единицы продукции – 25 руб., переменные расходы на единицу продукции – 15 руб.
4) Рассчитайте критический объем продаж в натуральных единицах. Как изменится значение этого показателя, если: а) условно – постоянные расходы увеличатся на 15 %; б) отпускная цена возрастет на 5 руб.; в) переменные расходы возрастут на 10 %; г) изменятся в заданных пропорциях все три фактора.
5) Имеются следующие данные о трех возможных вариантах организации производства некоторой продукции (таблица 18.1):
Среднегодовой объем производства продукции на ближайшие годы зависит от состояния экономики и спроса, при этом возможные варианты таковы (тыс. ед.): резкий спад – 500; умеренный спад – 900; стабильное состояние – 1500; бурный рост – 3000.
Таблица 18.1 Данные для расчета
Показатель |
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Вариант 3 |
Цена единицы продукции, руб. Удельные переменные расходы, руб. Условно – постоянные расходы, млн. руб. |
100 25 57 |
100 17 68 |
100 12 78 |
Рассчитайте порог рентабельности для каждого из вариантов организации производства. Какой вариант более чувствителен к изменению объема производства? Если предположить, что наиболее вероятно стабильное состояние экономики, какой вариант организации производства более предпочтителен и почему?
6) Цена за единицу продукции 1,5 тыс. руб. Объем продаж – 3000 шт. Выручка – 4500 тыс. руб. Сумма постоянных затрат – 1200 тыс. руб.; сумма переменных затрат – 2300 тыс. руб.
Определить: валовую маржу, сумму прибыли от продаж, порог рентабельности, запас финансовой прочности, силу воздействия операционного рычага.
Построить график условий достижения безубыточности.
7) Определить запас финансовой прочности, если фактическая выручка от продаж - 1200 тыс.руб., постоянные расходы - 100 тыс.руб., доля маржинальной прибыли в сумме выручки от продаж - 10% (тыс.руб.).