11 Финансовое планирование и прогнозирование

Эффективное управление финансами фирмы возможно лишь при планировании всех фи­нансовых потоков, процессов и отношений фирмы. Основными задачами финансового планирования являются обеспечение необходимыми финансовыми ресур­сами производственной, инвестиционной и финан­совой деятельности; определение путей эффективного вложения капи­тала, оценка степени рационального его исполь­зования; выявление внутрихозяйственных резервов увели­чения прибыли за счет экономного использования денежных средств; установление рациональных финансовых отноше­ний с бюджетом, банками и контрагентами; соблюдение интересов акционеров и других инвесто­ров; контроль за финансовым состоянием фирмы.

Значение финансового планирования для фирмы состоит в том, что оно воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; предоставляет возможности определения жизне­способности финансовых проектов; служит инструментом получения внешнего финан­сирования.

Этапы финансового планирования. На первом этапе анализируются финансовые пока­затели деятельности фирмы за предыдущий период на основе важнейших финансовых документов - бухгал­терского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые резуль­таты деятельности фирмы и определить проблемы, стоящие перед ней.

Второй этап - это разработка финансовой стра­тегии и финансовой политики по основным направле­ниям финансовой деятельности фирмы. На этом эта­пе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым пла­нам и включаются в структуру бизнес-плана в том случае, если он разрабатывается на фирме.

На третьем этапе конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов по­средством составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка пока­зателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемы­ми предпринимательской фирмой.

Пятый этап - это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки опера­тивных финансовых планов.

Планирование предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финан­совой деятельности фирмы, влияющее на конечные финансовые результаты ее деятельности в целом.

Завершается процесс финансового планирования на фирме анализом и контролем за выполнением фи­нансовых планов. Данный этап заключается в опреде­лении фактических конечных финансовых результатов деятельности предпринимательской фирмы, сопостав­лении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разра­ботке мер по устранению негативных явлений.

Объектом финансового планирования служат: выручка от продажи, прибыль и ее распределение, объем платежей в бюджетную систему, взносы в государственные внебюджетные фонды, Объем заемных средств, Объем капитальных вложений, Объем плановой потребности в оборотных средствах.

Финансовое планирование базируется на данных финансового прогнозирования, которое является воплощением стратегии организации на рынке. Оно состоит в изучении возможного будущего финансового состояния хоз. субъекта в зависимости от качественных и количественных оценок динамики финансовых ресурсов и источников их покрытия на длительную перспективу в зависимости от изменения факторов внутренней и внешней среды. Важный момент при осуществлении прогнозирования – признание факта стабильности изменений показателей деятельности фирмы от одного отчетного периода к другому.

Основными задачами финансового прогнозирования являются выявление объективно складывающихся тенденций хозяйствования, анализ потенциала фирмы, выявление альтернатив развития, определение проблем, требующих решения в прогнозный период.

Стратегическое финансовое планирование включает разработки 3-х основных финансовых документов: отчет о прибылях и убытках, движение денежных средств, бухгалтерский баланс.

Прогнозные и плановые расчеты финансовых показате­лей базируются на использовании различных методов. Наибо­лее важными из них являются: метод экстраполяции, норма­тивный, математического моделирования. Метод экстрапо­ляции состоит в том, что финансовые показатели определя­ются на основе выявления их динамики, в расчетах исходят из показателей отчетного периода, корректируя их на отно­сительно устойчивый темп изменений. Нормативный метод основан на использовании установленных норм и нормативов. Метод математического моделирования заключается в по­строении финансовых моделей, имитирующих течение ре­альных экономических и социальных процессов. Для согласо­вания направлений использования финансовых ресурсов с источниками их формирования, увязки всех разделов финан­совых планов между собой применяется балансовый метод.

Объекты финансового прогнозирования: показатели бух. баланса и отчета о прибылях и убытках , потоки денежных средств.