Тема 5. Инструменты денежно-кредитного регулирования

Вопросы

Классификация инструментов денежно-кредитного регулирования.

2. Политика минимальных резервных требований как инструмент денежно-кредитного регулирования.

2.1.Структура, функции и международная практика резервных требований.

2.2. Порядок формирования фонда обязательных резервов в Республике Беларусь.

2.3. Механизм усреднения фонда обязательных резервов, его роль в регулировании ликвидности банковской системы.

3. Сущность операций на открытых рынках.

3.1. Взаимосвязь операций на открытых рынках с другими инструментами денежно-кредитного регулирования.

3.2. Внедрение операций на открытых рынках в развивающихся странах.

4. Депозитные операции центральных банков как способ регулирования ликвидности банковской системы.

5. Политика валютных интервенций.

5.1. Инструменты интервенционистской политики.

5.2. Трансмиссионные каналы влияния интервенций на валютный курс.

5.3. Принципы осуществления валютных интервенций.

6. Учетная (процентная) политика центрального банка.

6.1. Официальные (базовые) процентные ставки центральных банков.

6.2. Процентная политика Национального банка Республики Беларусь.

7. Банковский надзор и регулирование: сущность и значение. Сбор информации о деятельности банков.

8. Нормативы безопасного функционирования, устанавливаемые для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, их роль в денежно-кредитном регулировании.

9. Особенности использования инструментов денежно-кредитного регулирования Национальным банком Республики Беларусь.

-------

1. Классификация инструментов денежно-кредитного регулирования

• Административные методы ДКР (прямые)

• Экономические методы ДКР (косвенные)

Административные методы (прямые) использование лимитов или запретов со стороны ЦБ по отношению к банкам

1. квотирование отдельных видов пассивных и активных операций;

2. введение лимитов на выдачу различных видов кредитов и на привлечение кредитных ресурсов;

3. ограничение на открытие филиалов банков;

4. лимитирование процентных ставок;

5. лицензирование определенных видов банковских операций.

Наиболее эффективны при кризисе кредитной системы, в условиях слабо развитого внутригосударственного финансового рынка.

Недостаток – могут способствовать оттоку средств на зарубежные рынки и в теневую экономику.

Экономические методы (косвенные методы) – вначале воздействуют на баланс ЦБ, а затем изменения передаются в денежно-кредитную сферу.

• Налоговые методы – используются налоговыми органами

• Корректирующие методы – кредитные аукционы, операции на открытом рынке

• Нормативные методы – разработка нормативов безопасного функционирования для банков

Преимущество – эффективно действуют на объект регулирования и не вызывают диспропорций в экономике, предполагают высокую степень развития процессов саморегулирования на макроуровне.

В зависимости от сферы действия:

• Тотальные методы – распространяются на все учреждения банковской системы

• Селективные – действуют на отдельные учреждения

Группы методов ДКР:

• рефинансирование банков;

• операции на открытом рынке;

• обязательное резервирование;

• валютные операции и др.