42. Методика составления финансового плана хозяйственного субъекта (план денежных потоков, кредитный план, кассовый план).
Заключительный раздел бизнес-плана – финансовый план. Финансовый аспект бизнес-плана призван обобщить в стоимостной форме материалы предыдущих разделов. Он включает разработку пяти документов: Баланс доходов и расходов; План денежных потоков; Кредитный план; Платежный календарь; Кассовый план
Баланс доходов и расходов
Этот документ формируется для того, чтобы показать, как будет изменяться прибыль от продажи продукции в течение всего срока реализации проекта по месяцам или по кварталам. Структура документа не сложная и поэтому легко воспринимается всеми заинтересованными в реализации проекта лицами:
доходы от продажи товаров
издержки производства товаров
суммарная прибыль от продаж
общепроизводственные расходы
чистая прибыль.
III Взаимоотношения с бюджетом
Платежи и налоги в бюджет:
налоги и платежи, относимые на издержки производства и обращения;
налоги и платежи, относимые на финансовые результаты;
налоги и платежи, уплачиваемые за счет прибыли.
Ассигнования из бюджета: на возвратной основе; на безвозвратной основе.
В финансовом плане все статьи раздела взаимосвязаны. Например, амортизация основных фондов на полное восстановление направляется только на финансирование реальных инвестиций, прирост устойчивых пассивов – на прирост оборотных средств.
Должно соблюдаться следующее соотношение: доходы и поступления (I раздел) + ассигнования из бюджета = расходы и отчисления (II раздел) + платежи в бюджет.
План денежных потоков
Отчет о движении денежных средств характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике. Проектировка потоков денежных средств наиболее важный финансовый прогноз в бизнес-плане. Отчет о денежном потоке отражает фактические поступления денежных средств и их перечисление. Итоговая цифра отчета о потоке денежных средств отражает сальдо оборота денежных средств компании, а не ее прибыль. В отличие от отчета о прибыли, отчет о денежных потоков отражает фактическое поступление всех денег из всех источников, включая выручку от реализации продукции, от продажи акций или полученных в долг, а также средств от продажи или ликвидации некоторых активов. Что касается затрат, то в отчет о денежных потоках включается фактическая оплата всех затрат. Некоторые затраты могут быть покрыты немедленно, в то время как другие - через некоторое время.
В отчет о денежных средствах не включается амортизация. Хотя это и расход, но она не представляет собой денежное обязательство. В то же время погашение основной суммы долга, хотя и не является расходом, включается в отчет о денежных потоках, так как является денежным обязательством. Другие траты денег, направленные на приобретение оборудования или выплату дивидендов, не являются затратами. Поэтому влияют на денежные потоки.
Уровень прибыли (особенно в начальные годы осуществления проекта) не является определяющим при рассмотрении непосредственных финансовых нужд, то есть прогноз денежных потоков в некоторые периоды доходы не превышают расходы. Прогноз денежных потоков выявит эти условия.
Прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация решает, как это дополнительное финансирование должно быть получено и в какие сроки и как будет осуществлен возврат средств. Часть необходимого финансирования может быть обеспечена за счет средств фирмы (это отражается в бизнес-плане), часть – за счет банковских кредитов на 1 – 5 лет и за счет краткосрочных кредитов. Эта информация является частью прогноза денежных потоков.
Если проект разрабатывается в сезонный или циклической отрасли, или в отрасли, где смежники требуют от новой фирмы наличных выплат (или необходимо капитальное строительство), прежде чем продукт будет готов к продаже и начнет приносить доход, прогноз денежных потоков является важнейшим фактором для принятия решения о продолжении дела.
Детализированный прогноз, который понятен и пригоден для руководства, может помочь привлечь внимание к проекту, несмотря на периодические возникающие денежные кризисы, которые следует предотвращать. Прогнозы денежных потоков предусматриваются на каждый месяц первого года и по кварталам второго года и последующих лет.