Тема 9. Банковское кредитование инвестиционных проектов

Банковский кредит как источник финансирования инвестиций, его преимущества.

Банковские ресурсы для инвестиционного кредитования.

Объекты и условия инвестиционного кредитования. Критерии отбора проектов для кредитования.

Предоставление, сопровождение и погашение инвестиционного кредита. Документы, представляемые в банк для получения инвестиционного кредита.

Экспертиза банком инвестиционного проекта, оценка эффективности проекта и целесообразности его кредитования.

Консорциальное кредитование инвестиционных проектов, его организация.

Синдицированное кредитование инвестиционных проектов, его особенности.

Кредитование инвестиционных проектов за счет средств иностранных кредитов, привлекаемых под государственные гарантии. Использование и погашение иностранного кредита.

Особенности кредитования инвестиционных проектов за счет ресурсов Европейского банка реконструкции и развития.

Проблемы и перспективы инвестиционного кредитования в Республике Беларусь.

Тема 10. Проектное финансирование

Сущность проектного финансирования, его значение и сфера применения.

Типы проектного финансирования.

Организация проектного финансирования: участники инвестиционного проекта, анализ проекта, разработка плана его реализации, источники средств, схемы финансирования.

Проектные риски. Их оценка и распределение между участниками инвестиционного проекта.

Роль банков в организации проектного финансирования.

Перспективы развития проектного финансирования в Республике Беларусь.

Тема 11. Инвестиционное проектирование

Понятие инвестиционного проекта, его состав и значение.

Разрешительная документация на проектирование и строительство объектов.

Стадии разработки и реализации инвестиционного проекта. Усиление роли прединвестиционных исследований в условиях рыночной экономики.

Стадии проектирования: одностадийное и двухстадийное проектирование.

Сметная документация – основа определения цены строительной продукции. Виды сметной документации. Сметные нормы и цены, индексы изменения стоимости строительно-монтажных работ.

Государственная экспертиза разработанных инвестиционных проектов, значение и порядок проведения.

Экологическая экспертиза проектов.

Государственная комплексная экспертиза инвестиционных проектов, претендующих на государственную поддержку. Цель и порядок проведения комплексной экспертизы. Критерии оценки инвестиционных проектов.

Особенности проведения государственной научно-технической экспертизы.

Утверждение и переутверждение инвестиционных проектов по капитальному строительству.

Финансирование проектно-изыскательских работ. Источники финансирования. Расчеты между заказчиками и проектными организациями за выполненные работы.

Тема 12. Эффективность инвестиционных проектов

Экономическая эффективность инвестиций: понятие, значение, методы оценки.

Статические (простые) методы оценки эффективности инвестиций в основной капитал. Используемые показатели, методика их расчета, недостатки статических методов.

Методы дисконтирования (динамические методы), необходимость их использования. Дисконтирование затрат и доходов по инвестиционному проекту. Определение коэффициента дисконтирования и нормы дисконта. Расчет и оценка денежных потоков по проекту. Чистый поток наличности.

Основные показатели, используемые для оценки эффективности инвестиционных проектов: чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности (доходности), срок окупаемости проекта, внутренняя норма доходности и др. Содержание показателей, методика их расчета.

Косвенные факторы, влияющие на эффективность проекта.

Инвестиционные риски, их виды и способы снижения.