- •Сутність, мета і задачі фм.
- •Функції і механізм фм.
- •Стратегія і тактика фінансового менеджменту.
- •Система організаційного забезпечення фм.
- •Система інформаційного забезпечення фм.
- •6. Місце фінансового менеджменту в організаційній структурі підприємства. Загальна схема фінансового менеджменту.
- •7. Методичний інструментарій оцінки вартості грошей у часі.
- •8. Майбутня вартість грошей, її визначення та застосування у фінансових розрахунках.
- •9. Теперішня вартість грошей, її визначення та застосування у фінансових розрахунках.
- •Методичний інструментарій оцінки вартості грошей при ануїтеті.
- •Методичний інструментарій врахування фактора інфляції.
- •Поняття грошових потоків підприємства та їх класифікація.
- •Політика управління грошовими потоками підприємства.
- •Методи розрахунку грошового потоку від операційної діяльності.
- •Оптимізація грошових потоків підприємства.
- •Економічна сутність прибутку підприємства та його види.
- •17. Управління формуванням прибутку підприємства.
- •18. Управління розподілом прибутку підприємства.
- •Дивідендна політика акціонерного товариства.
- •Формування ефективної дивідендної політики підприємства передбачає:
- •Економічна сутність активів підприємства та їх класифікація.
- •21. Управління оборотними активами підприємства.
- •22. Управління необоротними активами.
- •23. Управління запасами підприємства.
- •24. Управління дебіторською заборгованістю підприємства.
- •25. Управління грошовими активами підприємства.
- •Управління фінансуванням оборотних активів підприємства.
- •27. Управління фінансуванням необоротних операційних активів підприємства
- •28. Економічна сутність капіталу підприємства та його класифікація.
- •29. Управління власним капіталом підприємства.
- •30. Управління позиковим капіталом підприємства.
- •31. Управління емісією акцій підприємства.
- •32. Управління залученням банківського кредиту.
- •33. Управління емісією облігацій підприємства
- •34. Вартість і структура капіталу.
- •35. Економічна сутність інвестицій підприємства та їх класифікація.
- •36.Інвестиційна політика підприємства.
- •37. Управління реальними інвестиціями підприємства.
- •39.Управління фінансовими інвестиціями підприємства.
- •40. Оцінка ефективності інвестиційного проекту.
- •43.Внутрішні механізми нейтралізації фінансових ризиків підприємства.
- •51. Поточне фінансове планування на підприємстві.
- •58. Фінансова санація як складова антикризового управління п-вом
25. Управління грошовими активами підприємства.
Згідно з Національним П(С)БО 4 «Загальні вимоги до фінансової звітності» грошовими коштами є готівка, кошти на рахунках у банку та депозити до запитання.
Еквіваленти грошових коштів представляють собою короткострокові, високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються в певні суми грошових коштіві які характеризуються незначним ризиком зміни їх вартості.
Політика управління грошовими активами - це частину загальної політики управління оборотними активами підприємства, яка полягає в оптимізації сукупного розміру їх залишку з метою забезпечення постійної платоспроможності та ефективного використання в процесі зберігання.
Етапи управління грошовими активами
Аналіз ГА підприємства в попередньому періоді.
Оптимізація середнього залишку ГА підприємства.
Диференціація середнього залишку ГА у розрізі національної та іноземної валюти.
Вибір ефективних форм регулювання середнього залишку ГА.
Забезпечення рентабельного використання тимчасово вільного залишку ГА.
Побудова ефективних систем контролю за ГА підприємства.
Метою управління грошовими активами є забезпечення постійної платоспроможності підприємства. Об'єктами фінансового управління є грошові кошти (в касі, на банківських рахунках, у дорозі) та їх резерви у формі поточних фінансових інвестицій у грошові інструменти та цінні папери.
Завдання підвищення ефективності використання грошових коштів може бути досягнуте шляхом інвестування у високоліквідні фінансові інструменти (грошові та фондові). Водночас, підприємство може перейти до зберігання тимчасово вільних грошових коштів на комбінованих банківських рахунках.
Іншим аспектом підвищення ефективності використання грошових активів є мінімізація сукупних витрат на їх утримання і зворотну конвертацію короткострокових фінансових вкладень у готові засоби платежу.
Вирішується це завдання за допомогою знаходження оптимального розміру залишку грошових коштів. Для цього в міжнародній практиці фінансового менеджменту використовуються кількісні моделі Баумоля та Міллера-Орра.
Управління фінансуванням оборотних активів підприємства.
Управління фінансуванням оборотних активів підприємства підпорядковане цілям забезпечення необхідної потреби в них відповідними фінансовими засобами й оптимізації структури джерел формування цих засобів. З урахуванням даних цілей формується політика фінансування оборотних активів, яка розробляється на підприємстві.
Політика фінансування оборотних активів це частина загальної системи управління його оборотними активами, що полягає в оптимізації обсягу й складу фінансових джерел їх формування з позицій забезпечення ефективного використання власного капіталу та достатньої фінансової стійкості підприємства.
Управління фінансуванням оборотних активів здійснюється за такими основними етапами:
1. Аналіз стану фінансування оборотних активів підприємства в попередньому періоді.
2. Формування принципів фінансування оборотних активів підприємства.
3. Оптимізація обсягу поточного фінансування оборотних активів з урахуванням фінансового циклу підприємства.
4. Оптимізація структури джерел фінансування оборотних активів підприємства.
В практиці фінансового управління підприємства існують різні погляди менеджерів на прийнятне співвідношення рівня дохідності і ризику фінансової діяльності, що проявляється у виборі структури джерел фінансування оборотних активів. При цьому враховують виділення у загальній величині активів постійну і змінну їх частину.