14.3. Інформаційне забезпечення оцінки фінансово-майнового стану підприємства.
Для оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства (проведення фінансового аналізу) використовують його бухгалтерську, фінансову звітність та оперативні дані.
Інформаційною базою для проведення аналізу фінансового стану підприємства є:
баланс (форма №1) – складається з активу та пасиву і свідчить про розподіл на активи і пасиви та фінансуванні активів за допомогою, як власного так і залученого капіталу на дату балансу. Використовується інформація для оцінки структури ресурсів підприємства, їхньої ліквідності та платоспроможності підприємства, прогнозування майбутніх потреб у позиках, оцінки і прогнозування змін в економічних ресурсах;
звіт про фінансові результати (форма №2) – показує доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства за звітній період. Використовується інформація для оцінки і прогнозування діяльності підприємства, структури доходів і витрат;
звіт про рух грошових коштів (форма №3) – показує акумуляцію і використання коштів протягом звітного періоду. Використовується інформація для оцінки і прогнозування операційної, інвестиційної і фінансової діяльності підприємства;
звіт про власний капітал (форма №4) – показує зміни у складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду. Використовується інформація для оцінки і прогнозування змін власного капіталу;
дані статистичної звітності та оперативні дані (наприклад: звіт керівників підприємства, звіт аудиторів, звертання ради дерик торів до аукціонерів, тощо).
Фінансова звітність має бути підготовлена та надана користувачам у певні терміни, які визначаються чинним законодавством. У разі затримки звітної інформації вона може втратити свою актуальність.
14.4. Показники оцінки фінансово-майнового стану підприємства
Показники фінансово-майнового стану підприємства взаємозалежні і взаємообумовлені. В залежності від мети і завдань аналізу фінансового стану підприємства обирають оптимальний комплекс показників і напрямків аналізу.
Оцінка фінансового стану підприємства визначається за такими показниками:
майновий стан підприємства;
прибутковість;
ліквідність і платоспроможність;
фінансова стійкість і стабільність підприємства;
рентабельність підприємства;
ділова активність;
акціонерний капітал.
Для оцінки майнового стану підприємства доцільно використовувати такі показники:
Сума засобів у розпорядженні підприємства дає загальну вартість оцінки активів на балансі підприємства.
Коефіцієнт зносу основних засобів характеризує частину зношених основних засобів у їхній загальній вартості і визначається:
Коефіцієнт відновлення основних засобів показує частину нових основних засобів на кінець періоду і визначається:
Коефіцієнт вибуття основних засобів показує частину вибулих основних засобів на початок періоду і визначається:
Для детальної оцінки показників ліквідності, платоспроможності та кредитоспроможності підприємства, доцільно використовувати більшу кількість показників ніж для оцінки майнового стану.
Аналіз ліквідності припускає облік майбутніх змін ліквідності, ретельного аналізу структури кредиторської заборгованості підприємства.
Аналіз ліквідності доповнюється аналізом платоспроможності. Аналіз платоспроможності доцільно здійснювати як за поточний, так і за прогнозовані періоди. Поточну платоспроможність оцінюють на підставі звітного балансу, порівнюючи платіжні засоби по термінових зобов’язаннях з виконанням платіжного календаря. Індикатором платоспроможності є відношення суми надходжень коштів і постійних витрат. Основними показниками оцінки ліквідності і платоспроможності є:
а) величина власних обігових коштів, яка визначається коефіцієнтом покриття – показує ту частину власного капіталу підприємства, що є джерелом покриття поточних витрат підприємства і відображається в підсумках звіту про власний капітал (форма №4). Значення коефіцієнта покриття повинно бути більше 1. Збільшення цього показника вказує на позитивну тенденцію діяльності підприємства і залежить від щоденної потреби в вільних грошових ресурсах.
Орієнтовне значення цього показника підприємство встановлює самостійно в залежності від щоденної потреби підприємства у вільних грошових ресурсах.
б) коефіцієнт поточної ліквідності аналогічний коефіцієнту покриття, але обчислюється за вужчим колом поточних активів:
Орієнтовне значення коефіцієнта поточної ліквідності 1,0.
в) коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) вказує на можливість негайного погашення частини короткострокових зобов’язань:
Рекомендована нижня межа цього показника – 0,2.
г) частина власних оборотних коштів у покритті запасів – це вартість запасів, яка покривається власними оборотними коштами:
Показник має велике значення для підприємств торгівлі. Рекомендована нижня межа цього показника – 50%.
д) коефіцієнт покриття запасів характеризує, скільки на одиницю коштів, вкладених у запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго- та короткострокових зобов'язань:
Повинен бути більше 1, в іншому випадку, поточний фінансовий стан підприємства вважають недостатньо стійким.