4. Оценка машин и оборудования

Понятие «оценка» применительно к машинам и оборудованию имеет свои особенности, поскольку эксперт-оценщик не только рассчитывает их стоимость, но и определяет качественные и количественные характеристики этих объектов. Знание по­следних необходимо для точного, достоверного расчета их стоимости.

Объектами оценки в данном случае являются:

– машины и оборудование;

– рабочие машины и оборудование;

– прочие машины и оборудование;

– транспортные средства;

– инструмент;

– производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности.

Источниками информации для оценки машин и оборудова­ния могут быть: прейскуранты, справочники, каталоги, прайс-листы, рекламные материалы на ярмарках и выставках, бюлле­тени товарных бирж, периодическая печать, отчеты и базы дан­ных экспертов-оценщиков, а также документы бухгалтерского учета: инвентарные карточки, листы приемки-передачи и т. Д. Чем больше будет собрано информации по объекту, тем легче произвести его оценку.

Для оценки машин и оборудования используются также три подхода к оценке: затратный, сравнительный и в меньшей сте­пени доходный.

4.1. Затратный подход к оценке машин и оборудования

Базовой стоимостью в затратном подходе является полная вос­становительная стоимость (или полная стоимость воспроизвод­ства) объекта, из которой вычитаются три вида износа: фи­зический, функциональный и внешний.

Для расчета полной стоимости воспроизводства используют прямой и косвенный затратные подходы.

Прямой затратный подход включает детальный метод рас­чета калькуляции, основанный на определении состава и коли­чества материала, затраченного на производство оборудования. Затем рассчитываются трудозатраты, а также другие расходы, связанные с производством оборудования. Эти статьи затрат пересчитываются по текущей стоимости и суммируются. Полу­ченная сумма представляет собой базовую стоимость актива и его комплектующих, к которой необходимо прибавить затраты на транспортировку, установку, подключение и комиссионные брокеров. В затраты на про­изводство объекта входят также расходы на научно-исследо­вательские и опытно-конструкторские работы.

Другим спосо­бом определения стоимости техники, относящимся к прямому затратному подходу, является получение информации фирмы-изготовителя о затратах на изготовление данного или аналогич­ного объекта.

Косвенный затратный подход к оценке машин и оборудо­вания предполагает использование индексного метода или мультипликатора стоимость/мощность.

Индексный метод заключается в измерении колебаний цены объекта во времени. Основная формула при этом выглядит сле­дующим образом:

Восстановительная = Первоначальная х Индекс изменения стоимость стоимость цен

объекта

Первоначальная стоимость техники определяется:

а) для техники, полученной безвозмездно, – по стоимости, указанной в бухгалтерских документах о передаче;

б) для техники, приобретенной за плату, – по покупной цене плюс расходы по ее доставке, монтажу и подключению;

в) для техники, подвергшейся капитальному ремонту, реконструкции или модернизации, – по первоначальной стоимости с добавлением затрат на реконструкцию, модернизацию или на капитальный ремонт (по инвентарным карточкам).

Мультипликатор стоимость/мощность. Данный метод оценки основывается на имеющихся характеристиках машин-аналогов. Известно, что изменение мощности единицы оборудо­вания определенных групп техники, как правило, сопровожда­ется изменением стоимости в следующем соотношении:

= ,

где n – экспонента, нормальный интервал 0,4–1, оптимальная величина 0,6.

При расчете износа техники необходимо анализировать ожидаемый оставшийся срок службы техники (или оставшийся срок полезной жизни), ее техническое состоя­ние и степень устаревания.

Оставшийся срок службы техники – это период (или период ее службы) от даты оценки техники до даты окончания ее полез­ной эксплуатации (в данном случае это определение совпадает с определением оставшегося срока экономической жизни техники). Этот срок службы зависит от того, как техника используется, ре­монтируется, а также от общего срока службы техники. На продолжительность полезной жизни техники влияют технологиче­ские улучшения, осуществляемые в процессе ее исключительного ремонта или модернизации, темпы технического прогресса в дан­ной отрасли, изменения действующего законодательства и пр.

Взаимосвязь продолжительности срока службы и износа заключается в том, что с введением в эксплуатацию техники она имеет 100 %-ный оставшийся срок полезной жизни и наивысшую текущую стоимость. С течением времени возрастает срок служ­бы, уменьшается оставшийся срок полезной жизни и соответст­венно уменьшается оценочная стоимость техники.

Основным фактором при исчислении износа является физи­ческое состояние техники, которое выражается в ее обветшании. Обветшание определяется как ухудшение физического состоя­ния техники под воздействием различных факторов. Оно характеризует физический износ техники.

При расчете износа необходимо также анализировать функ­циональный износ, выражающийся в устаревании техники. Функциональный износ (или функциональное устаревание) – это потеря стоимости актива, вызванная факторами, присущими самой собственности, изменениями в дизайне, материалах, тех­нологиях изготовления, недостатками функциональной полезности, повышенными эксплуатационными расходами и т. д. Существуют два типа устаревания техники: технологическое и функциональное. Эти типы устаревания обусловлены развитием различных сфер научно-технического прогресса.

Технологическое устаревание связано с научно-техни­ческим прогрессом в сфере технологии, дизайна и конструкци­онных материалов, используемых для производства техники. Технологическое устаревание проявляется в первую очередь в дизайне, размерах и весе техники.

Функциональное устаревание определяется различиями в производительности и других характеристиках мощности между современной и оцениваемой техникой. Иногда функциональное устаревание связано с использованием техники не по прямому назначению, т. е. нарушается принцип наилучшего и наиболее эффективного ее использования.

Третий вид износа техники – это внешний (или экономиче­ский) износ. Он связан с влиянием на тех­нику внешних факторов. Такой износ выражается в снижении степени полезности техники вследствие воздействия экономи­ческих или других внешних факторов, например вследствие из­менений в оптимальном использовании техники, законодатель­ных нововведений, отрицательно сказавшихся на ее стоимости, вследствие, допустим, ограничения прав собственности или увеличения акцизов, изменений в соотношении спроса и предложения на данный тип техники. Степень влияния этих факто­ров должна быть измерена в абсолютном или в процентном выражении.

Расчет физического износа машин и оборудования произ­водится следующими методами: экспертным, нормативным (или бухгалтерским), сроком службы, рыночных данных.

Экспертный метод заключается в оценке экспертом-оцен­щиком технического состояния объекта.

Разновидностью экспертного метода определения физиче­ского износа является разработка дефектных ведомостей, со­ставляемых по результатам обследования техники. Остаточная стоимость объекта в данном случае определяется в следующем порядке:

а) по дефектным ведомостям рассчитываются объемы работ и затраты в текущих ценах на восстановление технических, эксплуатационных и потребительских свойств объекта оценки;

б) полученная величина вычитается из полной восстановительной стоимости (или полной стоимости замещения) объекта.

При определении физического износа экспертным путем износ выражается в основном в потере технико-экономических свойств техники и проявляется :

• в снижении выработки машины за счет уменьшения интен­сивного (снижение технической производительности) и экстенсивного (увеличение простоев в ремонтах) использо­вания;

• в увеличении эксплуатационных затрат (затраты на заработную плату, на горюче-смазочные материалы, техническое обслуживание и текущий ремонт, топливо и электроэнер­гию и пр.);

• в увеличении затрат на выполнение капитального ремонта.

Оценка этих свойств и формулировка на этой основе степени физического износа являются важными задачами эксперта-оцен­щика при определении физического износа техники.

Часто эксперты-оценщики используют следующую формулу расчета восстановительной стоимости техники:

С = С_х , (4.1)

где С – стоимость оцениваемой машины; С_х – текущая стоимость новой машины (или стоимость замещения современного аналога); П₀ – производительность оцениваемой техники; П_с – производительность новой техники (или современно­го аналога).

Вместо производительности машины в данной формуле можно использовать другой параметр, характеризующий от­дельные технические свойства машины.

Нередко для определения степени физического износа тех­ники эксперты используют следующую формулу:

К_и=П_ф/П_н, (4.2)

где К – коэффициент, учитывающий степень износа техники; П_ф – фактическое значение параметра, по которому оце­нивается техника (например, производительность оборудования); П_н – нормативное значение того же параметра.

Используя эту формулу, оценщики обычно определяют сте­пень технологического, функционального или экономического устаревания.

Нормативный (или бухгалтерский) метод расчета физиче­ского износа техники основывается на использовании норм амортизационных отчислений.

Часто бывают случаи, когда нормативный метод определения износа нельзя применять, например, при оценке износа техники, нормативный срок службы которой истек. В этом случае для расчета износа используется либо экспертный метод, либо ме­тод определения оставшегося срока службы.

Если оценивается объект, полностью самортизированный и имеющий по нормам нулевую остаточную стоимость, то проводится его техническая экспертиза и устанавливается воз­можный оставшийся срок службы (или оставшийся срок полез­ной жизни или оставшийся срок экономической жизни). Оста­точная восстановительная стоимость объекта в этом случае рассчитывается исходя из возможного оставшегося срока службы и совокупной годовой суммы амортизационных отчислений, определенной от полной восстановительной стоимости.

Суть метода рыночных данных для определения износа тех­ники заключается в изучении рыночных данных стоимости или цен на технику, бывшую в употреблении, и сравнении их со стоимостью или ценами замещения новой аналогичной техники. Разница между стоимостью замещения и стоимостью аналогичной техники, бывшей в употреблении, представляет собой величину износа.

При этом нужно помнить, что стоимость техники, бывшей в употреблении, всегда ниже затрат покупате­ля на ее приобретение, так как помимо этой стоимости покупа­тель несет дополнительные затраты, как правило включающие стоимость транспортирования на склад (в магазин) покупателя, выплаты процентов по кредитам, управленческие расходы. Эти затраты к износу продаваемой техники никакого отношения не имеют.