4.2. Сравнительный (рыночный) подход к оценке машин и оборудования

Данный подход включает два основных метода – прямого сравнительного анализа продаж и статистического моделирования стоимости техники.

Метод прямого сравнительного анализа продаж приме­няется, когда имеется возможность подобрать аналог (или ана­логи) оцениваемой машины. Цена объекта-аналога, по которому недавно произведена продажа, анализируется и корректируется в соответствии с различиями, которые имеются между объек­том аналогом и оцениваемым объектом.

Различия оцениваются по следующим характеристикам: по возрасту объекта, состоянию, степени устаревания, комплектно­сти, местоположению, производителю, рыночным условиям (соотношение спроса и предложения и пр.), мотивации (цены продаж техники будут различными в зависимости, например, от того, приобретается ли она дилером для последующей продажи либо производителем для последующей эксплуатации), усло­виям финансирования, качеству объектов и их количеству (удельная цена объекта в случае оптовой продажи будет ниже обычной розничной цены), размерам, типу, времени продажи, типу сделки (конкурс, аукцион, оптовый склад, магазин и пр.). Приведенные характеристики сравнения объектов не исчерпы­вают весь их состав. Существуют и другие параметры, по кото­рым могут сравниваться аналогичный и оцениваемый объекты. Эксперт-оценщик должен стремиться найти рыночные данные об объекте, наиболее близком к оцениваемому. Чем более сход­ными будут аналогичный и оцениваемый объекты, тем меньшее количество поправок потребуется вносить, тем легче, точнее и достовернее будет оценка.

Метод статистического моделирования заключается в том, что оцениваемый объект рассматривается как представитель некоторой совокупности однородных объектов, для которых цены известны. Для данной совокупности объектов с использо­ванием теории статистики и экономико-математического моде­лирования разрабатывается математическая модель зависимости цены от одного или нескольких известных параметров. По этой математической модели рассчитывается стоимость оцениваемой техники, определяется как бы среднестатистическая из данной совокупности однородных объектов.

В зависимости от вида математической модели, выбранной для расчетов стоимости объекта, различают следующие разно­видности данного метода оценки:

– метод удельных стоимостных показателей;

• метод корреляционных моделей;

• экспертный метод.

Метод удельных стоимостных показателей основывается на предположении о наличии прямой пропорциональной зави­симости между стоимостью оцениваемого объекта и анализи­руемым параметром (А):

С = С_уд · А ± С_доп, (4.3)

где С – стоимость оцениваемой техники; С_уд – удельная стоимость объекта (например, стоимость 1 л. с. для двигателей; 1 т грузоподъемности для транспортных перевозок); С_доп – стоимость дополнительных устройств.

Разно­видностью метода удельных показателей является массогабаритный метод оценки техники. Главными показате­лями оценки в данном случае служат массогабаритные парамет­ры: масса оборудования или объем техники. Этот метод часто используется при оценке машинного парка. Машинный парк разбивается на однородные группы машин, определяется их масса и с помощью удельных весовых стоимостных параметров по каждой группе машин рассчитываются стоимости каждой группы; суммирование этих стоимостей дает стоимость всего машинного парка.

Метод корреляционных моделей базируется на факте су­ществования корреляционной связи между стоимостью оцени­ваемого объекта и его технико-экономическими параметрами. Построение и анализ корреляционных моделей осуществляются в такой последовательности.

На первом этапе определяется совокупность однородных объектов, аналогичных оцениваемому. Совокупность определя­ется вначале по видам, затем по характерному для отдельного вида машин технико-экономическому параметру (или парамет­рам), оказывающему наибольшее влияние на уровень стоимости объекта. На данном этапе также собираются исходные данные по выбранному параметру (или параметрам) по всей отобранной совокупности машин.

На втором этапе в результате анализа статистических дан­ных о параметрах делается предположение о форме корреляци­онной связи между стоимостью объекта и выбранными для ана­лиза параметрами. Причем при парной корреляции могут быть использованы элементарные математические функции: линей­ная, степенная, гиперболическая и пр.; при многофакторной кор­реляции – линейные или степенные функции.

Вначале могут быть выбраны несколько функций, а затем по формальным и неформальным критериям (например, по вели­чине среднеквадратического отклонения теоретических данных, полученных по модели, от фактических данных) выбирается модель, наиболее адекватно отображающая реальное состояние тенденций и ее стоимость. Результаты оценки, полученные по корреляционным моделям, достаточно точные при наличии большой выборки данных (число объектов для построения кор­реляционной модели должно превышать число параметров, включаемых в модель, в 4-6 раз).

Экспертный метод оценки техники заключается в опре­делении средневзвешенного параметра в условных единицах (например, в баллах), характеризующего технико-экономиче­ские свойства объекта и связанного пропорциональной зависи­мостью со стоимостью объекта. В этом случае осуществляется сопоставление стоимости объекта и уровня его качества, производительности, надежности, дизайна и прочих параметров, выраженных в баллах.

Расчет стоимости объекта производится по следующей фор­муле:

C = b , (4.4)

где b – стоимость одного балла; B_i – удельный вес i-го параметра в баллах в общей сово­купности ( = 1); A_i – значение i-го параметра в баллах.

Если при оценке какое-либо свойство техники не удается описать конкретным параметром (например, комфортность, управляемость техники и др.), то балльная оценка осуществля­ется экспертным путем. Для этого разрабатываются различные вспомогательные таблицы с соответствующими пояснениями: "отлично", "хорошо", "удовлетворительно" и т. д.

Ранжирование и определение удельных весов отдельных свойств техники также осуществляются экспертным путем, чаще – опросом специалистов. В процессе экспертизы широко используются парные сравнения, матрица предпочтений, рас­становка приоритетов и другие приемы.

Экспертные методы оценки обычно используются тогда, когда стоимость объектов зависит в большей степени от качест­венных характеристик.

Описанные выше методы сравнительного (рыночного) под­хода используются, если имеется достаточно информации об аналогичных объектах. Выбор того или иного метода оценки определяется в основном характером объекта и наличием ин­формации о нем.